Anschuldigungen und Abflüsse – Wird Binance die SEC überstehen?

Weniger als eine Woche im Juni, und es hat sich bereits als ein stürmischer Monat für den digitalen Vermögenssektor erwiesen. Während es einige Rückschläge für Dienstleister wie Atomic Wallet gegeben hat, ist Binance der größte Pothole gefahren, als die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Liste von Anschuldigungen gegen die weltgrößte Börse bekannt gab.

Anschuldigungen und Auswirkungen

Die von der SEC gegen Binance erhobenen Anschuldigungen sind zahlreich und gehen über bloße Verstöße gegen die Wertpapierlisting-Vorschriften hinaus. Die Anschuldigungen, die insgesamt 13 umfassen, beinhalten Anschuldigungen von “…Täuschung, Interessenkonflikten, mangelnder Offenlegung und kalkulierter Umgehung des Gesetzes,”.

Diese Täuschungen und Interessenkonflikte sollen unter anderem die Vermischung von Kunden- und Unternehmensgeldern, die Umgehung geografischer Einschränkungen für wohlhabende Kunden und mehr umfassen.

In Bezug auf die mutmaßlichen Verstöße gegen die Wertpapierlisting-Vorschriften behauptet die SEC, dass die Börse schuldig ist, unregistrierte Wertpapiere durch den Verkauf von BUSD, durch Staking-Dienste und die Unterstützung verschiedener Vermögenswerte anzubieten, die über eine zentrale Kontrollbehörde oder Stiftung verfügen.

Abflüsse und freie Fall

Unerwarteterweise hat die Nachricht, dass die SEC Binance zur Rechenschaft zieht, zu erhöhter Marktschwankung geführt. Tatsächlich haben Benutzer der Plattform etwa 1 Milliarde Dollar in einem Zeitraum von 24 Stunden abgezogen. Das Ergebnis ist eine sinkende Liquidität auf der Börse, gepaart mit einer Vielzahl von Verkäufern, die ihre Exposition gegenüber Vermögenswerten verringern möchten, die von der SEC als Wertpapiere eingestuft werden.

Zu ihrem Verdienst haben die von Binance angebotenen Dienste anscheinend ohne Probleme funktioniert, trotz des massiven Kapitalabflusses.

Trotz des weit verbreiteten Rückgangs der Marktwerte ist der Zusammenbruch aufgrund der Maßnahmen der SEC gegen Binance und Coinbase im Vergleich zu Ereignissen des vergangenen Jahres (z. B. FTX) relativ harmlos. Dies liegt wahrscheinlich daran, dass Investoren, Händler und die Börsen selbst bereits solche Schritte erwartet haben.

Gemeinschaftsreaktion

Trotz der Tatsache, dass die SEC dafür verantwortlich ist, Investoren zu schützen, ist die Wahrnehmung der SEC durch die breite Öffentlichkeit nicht die beste. Interessanterweise hat der CEO von Binance, ‘CZ’, in den Stunden nach der Bekanntgabe der Nachricht eine Twitter-Umfrage durchgeführt, in der gefragt wurde: ‘Wer schützt Sie mehr? Die SEC oder Binance?’

Obwohl es sich mit Sicherheit um eine voreingenommene Umfrage handelt, da es wahrscheinlicher ist, dass Binance-Fans an Umfragen teilnehmen, die von der Börse und ihrem CEO durchgeführt werden, zeigten die Ergebnisse eine verblüffende Kluft.

Quelle: Twitter @cz_binance

Realistisch gesehen wird die öffentliche Wahrnehmung wenig bis gar keinen Einfluss auf die Entscheidungen der SEC haben. Also, auch wenn die breite Öffentlichkeit Binance mehr vertraut als dem Regulator, ist die Zukunft der weltgrößten Börse definitiv ein wenig undurchsichtiger geworden.

Der Vorsitzende von ARK36, Mikkel Morch, nahm sich die Zeit, um dies und die Konsequenzen zu erläutern, mit denen Binance bald konfrontiert werden könnte. Er erklärt, dass

“…für Binance selbst diese Anschuldigungen sehr schädlich sein könnten. Binance ist eine der größten und bekanntesten Kryptowährungshandelsplattformen weltweit. Wenn sie schuldig gesprochen wird, könnte der Reputationsschaden allein erheblich sein und zu einem Vertrauensverlust bei den Nutzern und Investoren führen. Darüber hinaus könnten die möglichen rechtlichen Konsequenzen erhebliche Geldstrafen, Bußgelder und sogar die Aussetzung oder Einstellung des Betriebs auf dem US-Markt umfassen. Binance könnte auch einer verstärkten Überwachung durch Regulierungsbehörden in anderen Rechtsordnungen ausgesetzt sein, was ihre Betriebs- und Expansionspläne weiter beeinträchtigen würde.

Er fährt fort und betont, dass neben der Notwendigkeit einer größeren Transparenz und regulatorischen Konformität im digitalen Vermögensmarkt der derzeitige Ansatz der US-Regulierungsbehörden möglicherweise weiterhin zu einem Exodus von Unternehmen führen wird, die in gastfreundlichere Rechtsordnungen fliehen.

In der Defensive

Als Reaktion auf all dies hat Binance bereits Stellung genommen und seine ersten Gedanken zur Situation geäußert. Die Haltung der Börse ist, dass die ‘SEC-Klage darauf abzielt, die Kryptomarktstruktur einseitig zu definieren’.

In ähnlicher Weise wie andere Unternehmen, die sich in einer ähnlichen Situation befinden, äußerte Binance seine Enttäuschung über die SEC, weil sie die Anschuldigungen ohne vorherige Kontaktaufnahme mit dem Unternehmen eingereicht hat.

Die Börse betont außerdem, dass die Benutzergelder sicher sind und immer sicher waren.

Ein breites Netz

Wie bereits erwähnt, ist Binance nicht allein in seinem Kampf gegen die SEC. Vor einigen Monaten musste Kraken seinen Staking-Service einstellen und eine hohe Geldstrafe zahlen. Nur einen Tag nach der Einreichung der Anschuldigungen gegen Binance unternahm die SEC das Gleiche gegen Coinbase.

In der oben genannten Antwort der SEC, die von Binance veröffentlicht wurde, heißt es, dass
“Die heutige Maßnahme ist ein weiteres Beispiel dafür, wie die Kommission entschieden hat, mit den groben Waffen der Durchsetzung und der Rechtsverfolgung zu regulieren, anstatt den bedachten, differenzierten Ansatz zu wählen, der von dieser dynamischen und komplexen Technologie gefordert wird. Die einseitige Kennzeichnung bestimmter Token und Dienste als Wertpapiere – auch solcher, über die andere US-Behörden die Zuständigkeit beansprucht haben – verschärft diese Probleme nur.”

Es sollte beachtet werden, dass, obwohl jede der oben genannten Börsen Ziel der SEC ist, die Anschuldigungen, mit denen Binance konfrontiert ist, das Potenzial haben, den Ruf des Unternehmens noch stärker zu schädigen.

Während Coinbase und Kraken hauptsächlich wegen ihrer Staking-Dienste ins Visier der SEC genommen wurden, gab es keine Anschuldigungen wegen Vermischung von Anlegergeldern und vorsätzlicher Täuschung durch ausländische Unternehmen.

Ein Ziel, das Sensationen erregt

In Bezug auf digitale Vermögenswerte hat die SEC einen interessanten Ansatz gewählt, der von vielen als ein Versuch angesehen wird, schädliche Branchennarrative zu sensibilisieren.

Man wird kaum einen anderen Regulator finden, der so sehr auf soziale Medien setzt. Ein Beispiel dafür ist die Entscheidung, ausgewählte Zitate eines Binance-Mitarbeiters aus dem vergangenen Jahr weit zu verbreiten – was zweifellos dazu diente, die öffentliche Meinung zu beeinflussen und Binance als schuldig darzustellen, obwohl es noch nicht als solches festgestellt wurde.

Währenddessen hat der Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, erneut den Unmut der digitalen Vermögenswerte-Enthusiasten auf sich gezogen. In einem Fernsehauftritt bei CNBC sagte Gensler,

“Sehen Sie, wir als Agentur sind darauf ausgerichtet, neutral zu sein…”

Dies wurde sofort gefolgt von Genslers Aussage, dass

“…Sehen Sie, wir brauchen keine weitere digitale Währung – wir haben bereits digitale Währung. Es ist der US-Dollar, es ist der Euro, es ist der Yen.”

Viele Menschen glauben, dass, obwohl die SEC eine selbsternannte ‘neutral’ Agentur ist, solche Aussagen das Gegenteil nahelegen. Darüber hinaus ist es, eine so junge und potenziell starke Branche, die die Aufmerksamkeit und das Interesse von Millionen von Menschen auf der ganzen Welt auf sich gezogen hat, entweder vorsätzliche Ignoranz oder von einem Programm getrieben, das den Status quo schützen will.

Natürlich teilt Binance diese Meinung und erklärt in seiner Antwort auf die Anschuldigungen, dass

“Es scheint, dass das Ziel der SEC hier nie darin bestand, Investoren zu schützen; wenn dies tatsächlich der Fall wäre, hätte das Personal sorgfältig mit uns über die Fakten und unsere Bemühungen gesprochen, um die Sicherheit und den Schutz der Binance.US-Plattform zu demonstrieren. Das wahre Ziel der SEC besteht hier stattdessen darin, Schlagzeilen zu machen.”

Zum Nutzen von Bitcoin und Proof-of-Work?

Ohne Zweifel wird es kurzfristig Schmerzen für den gesamten digitalen Vermögensmarkt geben, als Folge dieser Entwicklungen. Für die Bitcoin-Maximalisten da draußen jedoch könnten diese Anschuldigungen letztendlich ein Segen sein, da Handelsaktivitäten zu dem Vermögenswert fliehen, der allgemein als der einzige angesehen wird, der nicht als Wertpapier durch die SEC eingestuft wird.

In den letzten Jahren ist der Markt insgesamt unaufmerksam geworden, da eine Vielzahl von Betrügereien und schlecht durchdachten Projekten die Aufmerksamkeit von Bitcoin abgelenkt haben, während Investoren auf die Chance gehofft haben, ‘groß zu gewinnen’. Die jüngsten Maßnahmen der SEC könnten letztendlich der Katalysator dafür sein, dass Bitcoin seine bereits erhebliche Führung und Dominanz über den Rest des Marktes ausbaut, was seine Adoption und die Entwicklung von Skalierungslösungen beschleunigen würde.

Während Bitcoin die offensichtliche Wahl ist, um als sicherer Vermögenswert zu gelten, gibt es noch einige andere – z. B. Litecoin (LTC) und Monero (XMR) – die auf ähnliche Weise strukturiert sind, was die meisten Menschen glauben, dass sie von der Überwachung ausgenommen werden, die nun auf Proof-of-Stake-Vermögenswerte gelegt wird.

Wird Binance überleben?

Binance als Ganzes wird wahrscheinlich überleben. Wenn sie jedoch der Anschuldigungen, die von der SEC erhoben werden, schuldig gesprochen wird, wird es mit Sicherheit erhebliche Veränderungen geben. Binance hat bereits Kanada verlassen, wird die Vereinigten Staaten als Nächstes sein? Wird CZ immer noch CEO sein? Die Szenarien, die eintreten könnten, sind zahlreich, und obwohl die meisten Börsen in der aktuellen Situation, in der sich Binance befindet, zum Untergang verurteilt wären, ist die weltgrößte Börse gut ausgestattet und betont, dass ihre US-Geschäfte nur einen Bruchteil ihrer Gesamtleistungen ausmachen.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass, obwohl die SEC in Situationen wie diesen vielleicht wie der Bösewicht erscheint, digitale Vermögenswerte-Enthusiasten vorsichtig sein sollten. FTX war ein Branchenliebling – bis es nicht mehr war. Während niemand sagt, dass Binance seine Geschäfte ähnlich wie FTX führt, bleibt die Tatsache bestehen, dass es schwierig ist, zu wissen, wem man vertrauen kann.