10 Internet‑of‑Things‑Aktien (IoT) für die vernetzte Zukunft

Internet für alles

Technikbegeisterte diskutieren schon seit einiger Zeit über das “Internet der Dinge”, (IoT). Was es bedeutet, kann stark variieren, je nachdem, wen man fragt.

Die Grundidee ist eine hyperverbundene Welt, in der jedes Objekt um uns herum Daten über seinen Zustand, Verbrauch usw. zurücksendet und aus der Ferne steuerbar ist. Was als IoT‑Gerät gilt, hängt davon ab und führt zu unterschiedlichen Erwartungen und Verständnissen des Konzepts.

Wie weit es tatsächlich reicht, ist unklar. Einige stellen sich eine vollständig vernetzte Welt vor, in der jede Glühbirne und jedes Haushaltsgerät eigenständig verbunden ist. Andere sehen die erste Anwendung in der Industrie, im Stromnetz und bei großen Geräten wie HLK‑Systemen und Autos.

Der IoT‑Markt soll mit einer beeindruckenden jährlichen Wachstumsrate von 26,1 % wachsen und bis 2030 ein Volumen von 3,3 Billionen $ erreichen, gegenüber “nur” 662 Mrd. $ im Jahr 2023.

Quelle: Statista

10 Internet‑of‑Things‑Aktien (IoT) für die vernetzte Zukunft

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Preisdiagramm

Der E‑Commerce‑Riese ist zudem ein wichtiger Akteur im Bereich Smart Home und ein Wiederverkäufer unzähliger vernetzter Geräte. Das Unternehmen ist ebenso im Cloud‑Computing aktiv und kontrolliert 32 % des Marktes über AWS, eine zentrale Infrastruktur, die nötig ist, damit IoT Teil des Alltags wird.

Das Smart‑Home‑Angebot des Unternehmens umfasst die Alexa‑ und Echo‑Smart‑Speaker, Sicherheitssysteme sowie verschiedene Geräte, Wi‑Fi‑ und Netzwerklösungen, Beleuchtung, Thermostate und Stromversorgung.

Quelle: Amazon [securities_stock_price_tag symbol="AMZN" exchange="NASDAQ"]

Die Integration anderer IoT‑Systeme in Alexa ermöglicht die Sprachsteuerung des gesamten Hauses. Amazon hat seit seiner Gründung weltweit eine halbe Milliarde Alexa‑fähiger Geräte verkauft.

Das Angebot rund um Alexa ergänzt zudem die breiteren Amazon‑Produkte wie den Kindle‑E‑Reader, das Prime‑Abonnement und die E‑Commerce‑Dienste, unterstützt im Hintergrund von AWS. Das macht Amazon zu einem starken IoT‑Akteur, jedoch nicht zu einem reinen Player im Sektor, da E‑Commerce und Cloud das Kerngeschäft des Unternehmens für absehbare Zeit bilden.

2. Broadcom Inc.

AVGO Preisdiagramm

Broadcom (AVGO ) stellt vernetzte Geräte und Internet‑Infrastruktur her, von physikalischen Glasfasern über Antennen, Router, Halbleiter bis hin zu Software. Das Unternehmen ist in allen Bereichen der Infrastruktur‑, Industrie‑, Unternehmens‑ und Verbraucher‑Konnektivität aktiv.

Das bedeutet, dass das Unternehmen auf jeder Ebene des IoT präsent ist, von Haushalten oder Fabriken bis zu Rechenzentren.

Quelle: Broadcom

Der Boom in der Nachfrage nach mehr Konnektivität und Internetkapazität hat die Gewinne von Broadcom stark gesteigert, wobei der freie Cashflow in den letzten fünf Jahren verdoppelt wurde.

Dadurch konnte Broadcom seine Dividende seit 2016 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 38 % erhöhen, fast um das Zehnfache.

Da Broadcom so tief im globalen Internet verankert ist, sollte es ein großer Gewinner einer breiten und stetigen Zunahme des von IoT erzeugten Datenvolumens sein. Daher kann es eine gute Aktie sein, um auf die zunehmende Vernetzung der Welt zu setzen, sei es Smart Homes, Cloud‑Datenbanken oder Unternehmen.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Preisdiagramm

Qualcomms Snapdragon‑Chips und andere Halbleiterprodukte stehen im Zentrum eines großen Teils der digitalen Erlebnisse weltweit. Dazu gehören Samsung‑Smartphones, jüngst 5G‑Chips für Apple (AAPL ), digitale Schnittstellen und Konnektivität in Autos, Smartwatches, Smart‑Homes, Audiogeräte, aber auch Industriesysteme für Stromnetze, Einzelhandel, Automatisierung, Robotik, Gesundheitswesen usw.

Quelle: Qualcomm [securities_stock_price_tag symbol="QCOM" exchange="NASDAQ"]

Im zweiten Quartal 2023 erzielte das Unternehmen 1,5 Mrd. $ Umsatz aus dem Automobilbereich und 434 Mio. $ davon, bei einem Gesamtumsatz von 7,2 Mrd. $. Damit stammen derzeit Smartphones den größten Teil des Umsatzes von Qualcomm, doch das IoT‑Segment wächst ebenfalls schnell.

Das Unternehmen ist zudem im KI‑Bereich aktiv und arbeitet daran, KI‑Modelle auf Snapdragon ausführen zu können, sowie KI‑Dienste für Smartphones anzubieten.

Als führender Anbieter von 5G, dem einzigen Telekom‑System, das das voraussichtlich durch die breite IoT‑Adoption entstehende Datenvolumen bewältigen kann, ist Qualcomm gut positioniert, um ein proportionales Wachstum seiner Chipverkäufe zu verzeichnen.

Der Aufstieg von Elektrofahrzeugen und stärker vernetzten Autos ist ein weiteres Wachstumsfeld für das Unternehmen, insbesondere da traditionelle Automobilhersteller jetzt voll in diese Technologien investieren.

Ähnlich wie Broadcom ist Qualcomm eine gute Aktie, um einen Teil des Budgets, das in IoT sowie 5G‑Infrastruktur fließt, zu erfassen, besonders im Kontext chinesischer Konkurrenten wie Huawei, die in den meisten westlichen Ländern verboten sind.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens ist ein starkes Elektronikunternehmen im Industriesektor, aktiv in Industrie, Infrastruktur, Mobilität und Gesundheitswesen.

Quelle: Siemens

Die IoT‑Aktivitäten des Unternehmens erstrecken sich über mehrere Segmente, darunter Automatisierung (62 % der gesamten Digital Industries) und intelligente Infrastruktur. Der Gesundheitsbereich konzentriert sich stärker auf Bildgebung, Analysen und Robotik, während das Mobilitätssegment hauptsächlich Zug‑ und Schieneninfrastruktur umfasst.

Das Unternehmen sieht eine große Chance in der Automatisierung, bedingt durch die weltweit sinkende Bevölkerungszahl und die “Glocalisierung” (oder das “Reshoring” industrieller Kapazitäten näher an den Endmarkt). Der zunehmende Anteil erneuerbarer Energien im Stromnetz erhöht zudem die Nachfrage nach einem “Smart Grid”, das diese intermittierenden und variablen Energiequellen handhaben kann.

In den Nischen, in denen es aktiv ist, ist Siemens ein sehr starker Wettbewerber und belegt Platz 1 für Fabrikautomation, Schienenautomation, Netzautomation und vertikale Industriesoftware (inklusive 1.300 Cyber‑Security‑Experten).

Die Geschäftssegmente von Siemens außerhalb des Gesundheitswesens sollen 2023 mit 10‑16 % wachsen.

Quelle: Siemens

Siemens ist eine Aktie, die von Elektrifizierung, Reshoring, IoT, Automatisierung und insgesamt dem steigenden Technologiestandard in industriellen Prozessen profitieren kann. Sie ist nicht direkt dem Verbrauchersektor des IoT ausgesetzt und wird am meisten profitieren, wenn IoT zunächst massenhaft von Versorgungsunternehmen und Industrien übernommen wird.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider ist ein Unternehmen, das im Elektrosektor und in der industriellen Automatisierung tätig ist. Es ist gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach Energie, Elektrifizierung und erneuerbaren Energien sowie der Digitalisierung industrieller Prozesse zu profitieren.

Quelle: Schenider

Im IoT‑Bereich bietet Schneider Komponenten oder Komplettlösungen in fast jedem möglichen Unterbereich des IoT, darunter Wohnbereich, Gebäudemanagement, Solarlösungen, Stromnetz, Stromversorgung und Kühlung von Rechenzentren, Automatisierung,

Das Unternehmen ist stark von seinen Partnern abhängig, wobei 60 % des Umsatzes über mehr als 650.000 Partner und Dienstleister erzielt werden.

Das Unternehmen hat im ersten Quartal 2023 seine Umsätze um 16 % gesteigert und seine Dividenden seit 2009 verdreifacht. Das Management von Schneider erwartet in den kommenden Jahren ein zweistelliges, nachhaltiges Wachstum.

Auf den ersten Blick sind Schneiders Produkte weniger High‑Tech als Computerchips oder Roboter. Sie werden jedoch für den Aufbau der Energieinfrastruktur benötigt, die die grüne Revolution, Automatisierung und Elektrifizierung unterstützt. Daher kann dies eine gute Aktie für eine “Pick‑and‑Shovel”-Strategie sein, bei der Schneiders Verkäufe den Ausbau von Rechenzentren, Solarfarmen, Elektrofahrzeugen, Smart‑Factories usw. eng widerspiegeln.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Preisdiagramm

NXP ist ein bedeutender Hersteller von Mikrocontrollern, Sensoren und drahtlosen Antennen. Seine Hauptsegmente sind Automotive, IoT, Mobilität und Telekom‑Infrastrukturen.

Quelle: NXP

Ein starker Wachstumstreiber für das Unternehmen war das sich wandelnde Design von Autos, mit Radarsystemen, Elektrifizierung und drahtlosen Verbindungen. Die Nachfrage nach RF‑Leistung in 5G‑Infrastrukturen ist ein weiterer Wachstumsfaktor. Das Unternehmen erwartet, dass diese Aktivitäten mit einer hohen jährlichen Wachstumsrate von 20‑25 % weiter wachsen, während der Rest deutlich langsamer wachsen sollte.

Quelle: NXP

Das Unternehmen hat seit 2019 seine Umsätze mit einer jährlichen Wachstumsrate von 14 % gesteigert, angetrieben durch das Wachstum des Automotive‑Segments (18 %) und des IoT (19 %).

Die wachsende Bedeutung von IoT und Automotive macht NXP sehr empfindlich gegenüber dem Tempo der IoT‑ und Elektrofahrzeug‑Adoption. Ein weiteres Segment, das für NXP zunehmend wichtig werden dürfte, sind Smart Cities.

Der zukünftige Erfolg von NXP hängt davon ab, dass das Unternehmen seine Führungsposition in wettbewerbsintensiven Märkten beibehält. Derzeit ist es in den meisten seiner Automotive‑ und Mobilsegmente führend, während es im IoT‑ und Telekom‑Bereich eine weniger solide Position hat.

Quelle: NXP

Obwohl es sich um eine interessante IoT‑Aktie handelt, müssen Investoren auch mit dem EV‑Markt vertraut sein, da dieser kurzfristig der Haupttreiber für NXP‑Umsätze und -Wachstum ist.

7. Johnson Controls International plc

JCI Preisdiagramm

Johnson Controls produziert und wartet HLK‑Anlagen, Branddetektion und -unterdrückung, Kühlung, Energiesysteme und Smart‑Home‑Lösungen. Das Unternehmen ist das Ergebnis der Fusion von Johnson Controls und Tyco im Jahr 2016.

Mit Fokus auf Kühlung + Heizung und Sicherheit ist Johnson Controls in einem adressierbaren Gesamtmarkt von über 300 Mrd. $ aktiv. Johnson verkauft vernetzte Thermostate, drahtlose Sicherheitssysteme und Innenluftqualitäts‑Steuerungen für das Wohn‑IoT.

Das Unternehmen sollte von dem Bestreben nach grüneren und effizienteren Gebäuden sowie saubereren Luftsystemen nach der Pandemie profitieren. Die beiden Hauptaktivitäten des Unternehmens sind Wohn‑ und Gewerbe‑HLK‑ sowie Brandsysteme, wobei 46 % des Umsatzes aus den USA stammen.

Quelle: Johnson

Dank eines umfassenden Angebots an Sensoren, Brandschutz, Sicherheit und Luftsystemen kann Johnson integrierte Lösungen für das gesamte Gebäudemanagement bereitstellen, die Sicherheit erhöhen und gleichzeitig Kosten durch effizienteres Ressourcenmanagement senken.

Da mehr als zwei Drittel des Umsatzes des Unternehmens aus Geräte- oder Installationsgebühren stammen, ist es stark von den Ausgaben der Bauindustrie abhängig. Während dies auch Renovierungen und Reparaturen umfassen kann, stellt ein Abschwung im gewerblichen und privaten Bauwesen ein Risiko dar, insbesondere im Kontext steigender Zinsen.

Langfristig wird die seit 2016 in Forschung und Entwicklung investierte Anstrengung von Johnson, die zu einer Verzehnfachung der Patentanmeldungen führte, dem Unternehmen helfen, an der Spitze einer Branche zu bleiben, die sich schnell technischer entwickelt.

Quelle: Johnson

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Preisdiagramm

Acuity ist ein Unternehmen, das sich auf intelligente und effiziente Beleuchtungssysteme sowie die Gestaltung von Innenräumen durch den Einsatz von LED‑Leuchten und UV‑Luftreinigungssystemen konzentriert. Das Unternehmen verkauft zudem Beleuchtungssysteme für den Gartenbau und die Indoor‑Landwirtschaft.

Acuitys Lampen ermöglichen die dynamische Farbsteuerung und verfügen über integrierte Steuerungen, die eine einfache Installation von intelligenter und vernetzter Beleuchtung erlauben, Gesamtkosten senken und sicherstellen, dass das Gebäude den immer strengeren energetischen Bauvorschriften entspricht.

Quelle: Acuity

Quelle: Acuity

Im Bereich UV‑Lampentechnologie ist es ebenfalls relativ einzigartig, da Acuity‑Systeme nicht erfordern, dass Personen den Raum verlassen, und auch in besetzten Räumen wie Krankenhäusern oder Klassenzimmern funktionieren.

Bezüglich Design‑Dienstleistungen bietet Acuity über Atrius die Möglichkeit, die Berichterstattung zum CO₂‑Fußabdruck zu automatisieren, wodurch das Unternehmen Daten für seine ESG‑Berichterstattung automatisch sammelt. Zudem stellt es integrierte Energiemanagement‑Software mit automatisierten Versorgungsrechnungen, Wartungsplänen und Energieberichten bereit.

Durch die Distech‑Sparte bietet Acuity zudem Software zur Planung von HLK‑Systemen und Luftsteuerungs‑Apps an.

Das Unternehmen verzeichnete im dritten Quartal 2023 einen Umsatzrückgang, wobei der Nettoumsatz um 6 % sank und das bereinigte Betriebsergebnis flach blieb. Dies ist wahrscheinlich auf einen Abschwung im Gewerbeimmobilienmarkt zurückzuführen, der nach einer damit verbundenen Bankenkrise in den USA im ersten Teil des Jahres 2023 eintrat.

Es bleibt abzuwarten, wie der US‑Immobiliensektor durch steigende Zinsen beeinflusst wird. Dennoch kann Acuity bei einem relativ niedrigen KGV und einem Aktienkurs, der wieder auf das Niveau von 2015 zurückgekehrt ist, eine gute Wahl für Investoren sein, die bereit sind, kurzfristige Risiken für langfristige Chancen im Gebäudebereich und bei effizienteren Beleuchtungssystemen einzugehen.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Preisdiagramm

Wie der Name schon sagt, begann das Unternehmen im Jahr 2000 als Anbieter vernetzter Sicherheitssysteme für Häuser und Unternehmen und ging 2015 an die Börse. Es ermöglicht seinen Nutzern, ihre Immobilien über eine dedizierte App aus der Ferne zu steuern und zu überprüfen.

Alarm.com (ALRM ) hat derzeit 9,1 Millionen Abonnenten und über 11.000 Servicepartner, die Sicherheitsprüfungen und Installationen durchführen.

Seit 2019 hat das Unternehmen KI‑basierte Videoanalysen zur Bewertung von Sicherheitsrisiken entwickelt, ergänzt durch die Übernahme von OpenEye.

Sicherheit ist der Hauptgrund, warum Menschen Smart‑Home‑Systeme einsetzen, deutlich über Komfort oder Energieeffizienz. Das verschafft Alarm.com einen Vorteil, da es in einem Sektor aktiv ist, in dem die Menschen bereits von der Relevanz von Smart Homes überzeugt sind, jenseits der üblichen Technikbegeisterten.

Quelle: Alarm

Tatsächlich dominiert das Unternehmen seine Nische, mit 9 von 29 Millionen Häusern in den USA und Kanada, die mit von Alarm.com betriebenen Haussicherheitssystemen ausgestattet sind. Auf dem internationalen Markt hat es jedoch nur eine halbe Million Kunden, was viel Spielraum für eine höhere Marktdurchdringung lässt. Das Unternehmen rechnet damit, dass bis zu 400 Millionen Häuser für den Haussicherheitsmarkt relevant sein könnten, mehr als das 40‑fache der aktuellen Kundenzahl von Alarm.com.

Quelle: Alarm

Der adressierbare Gesamtmarkt ist für Gewerbeimmobilien sogar noch größer, mit derzeit 500.000 Kunden und insgesamt 118 Millionen weltweit als “servicefähige Unternehmen” betrachteten Objekten. Bei bereits 11 Millionen überwachten Unternehmen liegt der aktuelle Marktanteil von Alarm.com nur bei 4,5 % und noch niedriger im internationalen Markt, was viel Raum für Konsolidierung lässt.

Alarm.com ist weniger ein Hersteller von IoT‑Systemen, sondern eher ein Förderer und Integrator dieser Lösungen, der in der Lage ist, sämtliche Sensoren und Smart‑Devices mit einem umfassenden cloud‑basierten Sicherheitsservice zu verbinden, der an jede Situation angepasst ist.

Die Größe von Alarm.com ermöglicht es, KI‑Lösungen schnell einzusetzen und von Skaleneffekten zu profitieren. Das Unternehmen hat zudem eine Geschichte erfolgreicher Übernahmen, von KI‑Vision über Drohnen bis hin zu Software.

Es erwartet zudem neue Wachstumschancen durch seinen Energiemanagement‑Service EnergyHub, das Immobilienmanagement PointCentral und die automatisierte Smart‑Home‑Lösung für HLK Building36.

10. Impinj, Inc.

PI Preisdiagramm

Impinj ist ein Hersteller von RAIN‑(Radio Identification)‑RFID‑Chip‑Tags, die das Verfolgen einzelner Gegenstände ermöglichen und eine Vision verfolgen, “Alles mit dem IoT zu verbinden”.

Das Unternehmen könnte diese Aussage rechtfertigen, da die Umsätze seit 2018 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 20 % gestiegen sind und bereits 85 Milliarden Tags sowie 4 Millionen Leser ausgeliefert wurden.

Allein im Jahr 2022 ermöglichten RAIN‑Tags die Verfolgung von 34 Milliarden Gegenständen – eine beeindruckende Zahl, aber immer noch nur 0,3 % der verknüpfbaren Artikel wie Lebensmittel, Autoteile, Pakete, Kosmetika usw. Dies liegt vor allem daran, dass die RAIN‑RFID‑Technologie bislang hauptsächlich von einigen großen Unternehmen genutzt wird, was Impinj eine beeindruckende Kundenliste von über 2.000 Unternehmen verschafft, von NASA bis Coca‑Cola und Walmart.

Durch das Verfolgen jedes Gegenstands können Tag‑Chips viele Probleme lösen, von der Bestandsverwaltung über die Logistik bis hin zu Ladendiebstahl, und gleichzeitig die Effizienz durch automatisierte Kassen und Omnichannel‑Erfüllung steigern.

(KO ) (CCC3.DE )

Quelle: Impinj

Während IoT häufig Smartwatches, intelligente Netze/Städte/Häuser bedeutet, bietet Impinj einen anderen Ansatz, der sich auf die unendliche Bewegung von Waren entlang der Lieferkette konzentriert. Ein System, dessen Grenzen wir während der Pandemie erlebt haben.

Mit dem steigenden Bedarf an mehr Transparenz im Inventar und der Gewöhnung der Kunden an Selbstbedienungskassen wird der Markt für günstige Tag‑Chips voraussichtlich massiv wachsen, was wiederum führenden Unternehmen im Sektor wie Impinj zugutekommen sollte.