ما هي الأحداث الرئيسية في سبتمبر التي يجب مراقبتها؟ مؤشر أسعار المستهلك، الدمج، لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وفاسيل

سبتمبر 2022 سيكون شهرًا مليئًا بالأحداث. شهد سوق الأسهم شهرًا سيئًا في الماضي. ومع ذلك، قد لا يكون هذا هو الحال بالنسبة لأسواق العملات المشفرة. في رأيي المتواضع، هناك عدد قليل من الأحداث الرئيسية التي يجب على المستثمرين إيلاء اهتمام خاص لها لأنها جميعًا مترابطة.

Consumer Price Index (CPI)

سنبدأ في 13 سبتمبر. ستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من قبل مكتب إحصاءات العمل الأمريكي.

أحد هذه البيانات هو تقرير الوظائف لشهر أغسطس، والذي تم إصداره بالفعل. أظهر فحص دقيق لإحصاءات سوق العمل الأمريكي أن عدد الوظائف غير الزراعية ارتفع بمقدار 315,000 في أغسطس، متجاوزًا التوقعات البالغة 298,000 لكنه أقل من 526,000 في الشهر السابق. سوق عمل صحي يعني اقتصادًا أكثر مرونة، مما يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى معالجة التضخم بقوة أكبر. كما يبحث المحللون عن دلائل في بيانات التوظيف حول ما يحدث مع نمو الأجور.

ستساعد أرقام مؤشر أسعار المستهلك للولايات المتحدة، إلى جانب بيانات وظائف أغسطس التي صدرت في وقت سابق من هذا الشهر، الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ قرار ما إذا كان سيزيد الأسعار بمقدار 50 نقطة أساس أو 75 نقطة أساس. في الولايات المتحدة، ارتفع معدل التضخم من 8.6٪ في مايو 2022 إلى 8.5٪ في يوليو و9.1٪ في يونيو. قد يكون معدل التضخم في أغسطس دليلًا للزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة التي قد يتخذها الاحتياطي الفيدرالي.

Ethereum Merge

هذا حدث مرتقب بشدة في عالم العملات المشفرة هذا العام. وقد بدأ هذا الحدث بالفعل. لقد أصدروا ترقية Bellatrix، التحديث النهائي قبل الدمج، المقرر إجراؤه في الفترة من 13 إلى 15 سبتمبر.

تقوم هذه الترقية بتحويل طريقة توافق الشبكة من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS). سيقلل ذلك من البصمة الكربونية لإيثيريوم بإزالة تعدين العملات المشفرة. وقد أثرت هذه الخطوة أيضًا على سعر سهم Nvidia ، نظرًا لأنها مزود رئيسي لمعدات التعدين. ومع ذلك، يظل المعدنون متفائلين، معتقدين أن الانقسام سيبقيهم في العمل. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك الكثير من الدعاية والضجيج التسويقي حول توزيع إيثريوم PoW الجديد. يذكر القادة الفكريون الرئيسيون الجميع بأن اقتراض أكبر قدر ممكن من ETH من AAVE أو Compound قبل اللقطة هو فكرة جيدة لأنهم يمكن أن يتوقعوا أقصى استفادة.

تظهر المخططات مؤشرات قوية، حيث ارتفع سعر إيثيريوم بنسبة 4.98٪ بينما ظل سعر بيتكوين ثابتًا.

Federal Open Market Committee (FOMC)

على مدار العام، يعقد لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) ثمانية اجتماعات مجدولة بانتظام ومناقشات إضافية حسب الحاجة. الاجتماع القادم مقرر في 21 سبتمبر.

يُعزى الانخفاض الحاد الأخير في أسعار السوق إلى خطاب “القوي” لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في جاكسون هول في 26 أغسطس. كانت تعليقات باول أكثر تشددًا مما كان متوقعًا وأثارت القلق في السوق.

كان السوق يتوقع أن يظل الاحتياطي الفيدرالي محايدًا بعد أن أظهرت إحصاءات التضخم الأخيرة أن التضخم قد بلغ ذروته وأن الأسعار تتراجع. توقعوا أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي خططه لرفع أسعار الفائدة بمقدار 100-120 نقطة أساس (1٪ -1.2٪) بحلول نهاية 2022، مما سيصل بمعدل الأموال الفيدرالي إلى 3.25٪-3.5٪. في آخر اجتماع للجنة، قدم باول أيضًا للسوق ضمانًا بأن الاقتصاد سيحقق هبوطًا ناعمًا وأن ركودًا غير محتمل.

استخدم باول عبارات مثل “إحداث بعض الألم للأسر والشركات” و”من المحتمل جدًا أن يحدث تخفيف في ظروف العمل”. قرأ المحللون الخطاب على أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى أن الانخفاض الأخير في التضخم ليس كافيًا. لإيقاف التضخم نهائيًا، كان الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لرفع معدل البطالة، خفض نمو الأجور، والتضحية بالنمو قصير الأجل.

بالنسبة للعديد من الأمريكيين، السؤال الأساسي هو ما إذا كانوا سيستمرون في الحفاظ على وظائفهم، وليس الزيادة في أسعار الفائدة في سبتمبر بينما يضغط الاحتياطي الفيدرالي على التضخم.

لقد رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أربع مرات في عام 2022 حتى الآن. إذا كنت تتساءل ما علاقة ذلك بالعملات المشفرة. لمعلوماتك، انخفض سعر بيتكوين إلى 17,500 دولار بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي استمر يومين في 14 و15 يونيو. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.75٪. عمومًا، يغادر المتداولون السوق عندما ترتفع أسعار الفائدة أو تتأثر أسواق أخرى، مما يؤدي إلى بيع واسع للعملات المشفرة.

Cardano Vasil Hard Fork

تعد عملية الانقسام الصلب Cardano Vasil ثاني أكثر التحديثات المرتقبة في سوق العملات المشفرة، بعد دمج إيثيريوم فقط.

قد لا يعرف الكثير منا مصطلح “Vasil”. Cardano، المصنفة في المرتبة الثامنة على CoinMarketcap، هي منصة بلوكتشين تعتمد على إثبات الحصة: الأولى التي تأسست على أبحاث محكمة ومطوّرة عبر أساليب مستندة إلى الأدلة.

يُعد Vasil تحسينًا كبيرًا لـ Cardano، حيث يوفر قدرة شبكة محسنة وتكاليف معاملات أقل. كما سيتم تحسين Plutus، منصة العقود الذكية الخاصة بـ Cardano، كجزء من الترقية، مما يسمح للمطورين بتصميم تطبيقات بلوكتشين أكثر كفاءة.

ارتفع سعر رمز ADA الخاص بـ Cardano بنسبة 2.2٪ في الـ 24 ساعة الماضية و14٪ في الأسبوع الماضي. تم تأكيد أن هذه الترقية ستجرى في 22 سبتمبر.

Impact on the Financial Market

نظرًا لأن بيتكوين يُنظر إليه كأداة استثمارية مشابهة للأسهم والسندات، يمكن أن يكون لإعلانات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية والبيانات الاقتصادية الكلية تأثير كبير على سعره. تشير العديد من الدراسات إلى أن هذه الإعلانات تؤثر على السوق المالي بأكمله.

لا يزال يتعين معرفة ما إذا كان التاريخ سيُعيد نفسه وستنخفض الأسهم في نهاية شهر سبتمبر. مع ظهور أدلة إضافية في الأشهر القادمة، قد يبدأ مفهوم “تحول الاحتياطي الفيدرالي” الذي تم رفضه بعد جاكسون هول في التجسد. يتوقع المستثمرون في سوق الأسهم أن يوفر قرار الاحتياطي الفيدرالي إرشادًا لهم قبل صدور نتائج الربع القادم وعند تغير الظروف الاقتصادية في 2023. ربما يكون إيثيريوم وCardano هما الفارسان اللامعان الوحيدان في هذه الشكوك المالية.

We will see.

سأنهي بقول مأثور. “من المرجح أن تخرج في القمة في هذا السوق الهابط إذا التزمت باستراتيجياتك المالية وحافظت على حسك. تذكر أن الأشخاص الذين يزرعون بذورهم اليوم قد يصبحون المليونيرات الذين سيستفيدون من السوق الصاعد القادم.”- Anndy Lian.