تحركات الأسعار في عطلة نهاية الأسبوع: 1inch (1INCH) وLido DAO (LDO)

في 17 يوليو 2023، بقي بيتكوين فوق 30,000 دولار بينما كان إيثر دون 2,000 دولار. وبحسب CoinGecko، بلغ سعر بيتكوين وقت الكتابة 30,109 دولارات، منخفضًا خلال أربع وعشرين ساعة، فيما بلغ سعر إيثر 1,905 دولارات.

جاء هدوء الأسعار بعد ارتفاع الأسبوع السابق، الذي دعمه حكم لصالح ريبل بشأن بعض مبيعات XRP في قضيتها مع SEC. وبعد صعود سريع، قد يؤدي جني الأرباح إلى تصحيح الأسعار.

رأى جو دي باسكوال، الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الصناديق BitBull Capital، أنه في حال التصحيح فمن غير المرجح بقاء بيتكوين دون 27,000 دولار مدة طويلة. كما توقع أن يستقر السوق مؤقتًا حول نطاق السعر القائم.

بعد بيانات اقتصادية وارتفاع للعملات البديلة بقيادة XRP في الأسبوع السابق، كان جدول الأحداث المعلنة أهدأ. لذلك كان من الممكن أن تتأثر الأسعار بحجم عقود المشتقات غير المغلقة، المعروف بالمراكز المفتوحة (OI)، وباتجاهات المراكز.

وفق بيانات Coinglass المستخدمة آنذاك، زاد إجمالي المراكز المفتوحة 0.52٪ إلى 28.14 مليار دولار. وبلغت حصة بيتكوين 14.15 مليار دولار، وإيثر 6.14 مليار، وXRP نحو 976.76 مليون دولار. وأظهرت المؤشرات المرصودة غلبة مراكز البيع على المكشوف وتزايدها.

تحدثت التقارير أيضًا عن تدفقات إلى BTCC، صندوق بيتكوين الفوري المتداول في البورصة التابع لشركة Purpose Investments الكندية. ومن يونيو حتى ذلك الوقت من يوليو، قيل إن المنتج استقبل 5,638 BTC، وبلغت أصوله المدارة 852.5 مليون دولار. وأظهرت معلومات الملكية المتاحة حصة مؤسسية قدرها 0.03٪، لكن هذه الإفصاحات لا تمثل بالضرورة جميع مالكي الوحدات.

ازداد الاهتمام بعد تقديم طلبات لصناديق بيتكوين فورية في الولايات المتحدة من جهات كبيرة، منها BlackRock (BLK ) وFidelity. وعكس BTCC ميزة محتملة للسبق: بلغت أصول المنتج الأول قرابة مليار دولار، مقابل أقل من مئة مليون لمنتج بدأ بعده ببضعة أيام.

أكملت Binance في الفترة نفسها دمج شبكة Lightning، وهي شبكة دفع على طبقة ثانية فوق بيتكوين. وقد تتيح قنوات الدفع خارج السلسلة معاملات أسرع وأقل تكلفة. وأصبح للمستخدمين خيار BTC-Lightning للإيداع والسحب، إلى جانب BEP20 وSegWit وغيرها.

وبشكل منفصل، أصدرت Lightning Labs، إحدى الجهات المطورة في منظومة Lightning، أدوات في 6 يوليو لربط تطبيقات الذكاء الاصطناعي بمدفوعات بيتكوين. وتسمح بإنشاء وكلاء يحتفظون برصيد ويرسلون بيتكوين ويستقبلونه على السلسلة أو عبر Lightning.

العملات المستقرة والتوصيات التنظيمية

رغم صعود السوق مؤخرًا، استمر الاتجاه الهابط للقيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة منذ أبريل 2022، وبلغت آنذاك نحو 128 مليار دولار. ومع تداول نحو 83.65 مليار USDT، كانت حصة Tether قرابة 65٪.

زادت كمية USDT بنسبة 27٪ منذ بداية 2023. كما دعم ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية دخل احتياطيات الجهة المصدرة، وهو مقياس مختلف عن عدد الرموز الصادرة. وفي الفترة نفسها، انخفضت كمية USDC التابعة لـCircle بنسبة 38٪ إلى نحو 27.24 مليار، بحصة سوقية تقارب 21٪. وقدرت الحصة المشتركة للاثنين بنحو 87٪.

أطلقت Aave عملتها المستقرة GHO على Ethereum في 15 يوليو 2023. وهي، مثل DAI التابعة لـMakerDAO، تستهدف الارتباط بالدولار وتتطلب ضمانات تتجاوز قيمة القرض الذي ينشئ الرموز. وكان قد أُبلغ آنذاك عن إصدار ما قيمته نحو 2.2 مليون دولار من GHO.

بحسب تقييم الباحث إغناس، قد تساعد العملات المستقرة الصادرة عن بروتوكولات DeFi على رفع كفاءة رأس المال وتقليل الاعتماد على إصدار رموز المكافآت لجذب السيولة، وتعزيز منفعة رموز الحوكمة.

نشر مجلس الاستقرار المالي (FSB) في 17 يوليو 2023 توصياته النهائية لتنظيم أنشطة الأصول المشفرة والإشراف عليها ومراقبتها. كما أصدر توصيات معدلة بشأن ترتيبات العملات المستقرة العالمية. وجاء العمل بناءً على طلب مجموعة العشرين.

أشار المجلس إلى أن زيادة الترابط مع التمويل التقليدي قد توسع انتقال مشكلات أسواق الأصول المشفرة إلى بقية النظام المالي.

دعا المجلس الدول والمناطق إلى اتباع التوصيات، مع التركيز على حماية أصول العملاء وتعارض المصالح والتعاون عبر الحدود. وتتولى السلطات الوطنية تنفيذها؛ فالتوصيات لا تتحول تلقائيًا إلى قوانين نافذة في كل بلد.

قال جون شندلر، الأمين العام للمجلس، إن على شركات الأصول المشفرة التوقف عن العمل خارج النطاق التنظيمي أو بمخالفة القواعد القائمة. ورأى أن الإطار يوضح المعايير المتوقعة، فلا يصح الاستمرار في التذرع بغموضها.

أقوى أداء خلال عطلة نهاية الأسبوع

ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة في الأسبوع السابق من نحو 1.224 تريليون دولار إلى 1.295 تريليون، ثم عادت قرب 1.25 تريليون يوم الاثنين. وبلغ XRP سعر 0.95 دولار مع مكاسب أسبوعية قدرها 56.5٪. كما ارتفعت Kaspa وSolana وSynthetix وStellar وOptimism وCompound وArbitrum.

بين أكبر مئة أصل مشفر بالقيمة السوقية، برز 1INCH بارتفاعه خلال العطلة.

1inch (1INCH)

بلغت القيمة السوقية لـ1INCH نحو 416.6 مليون دولار. وارتفع من قرابة 0.325 دولار يوم السبت إلى 0.569 دولار، أي نحو 75٪، بينما كان سعر بداية العام 0.378 دولار. ويوم الاثنين تخلى عن بعض مكاسبه عند 0.430 دولار، لكنه ظل مرتفعًا 3.7٪ أمام الدولار ونحو 5٪ أمام BTC وETH في المقارنة اليومية. وارتفع حجم التداول اليومي 161.40٪ إلى 636 مليون دولار.

في البيانات نفسها، ارتفع 1INCH بنسبة 55.5٪ خلال ثلاثين يومًا، لكنه انخفض 33.6٪ خلال سنة وظل أقل بنحو 95٪ من قمته البالغة 8.65 دولارات.

1INCH هو رمز المنفعة والحوكمة لشبكة 1inch. ويبحث مجمع منصات التداول اللامركزية عن مسارات عبر بروتوكولات متعددة لمساعدة المستخدمين على إيجاد أسعار صرف أفضل.

بدأ سيرجي كونز وأنتون بوكوف مشروع 1inch في مايو 2019. وبحلول يوليو 2023، كان متاحًا على Ethereum وArbitrum وOptimism وPolygon وzkSync Era وغيرها. وأُصدر رمز 1INCH في ديسمبر 2020. وفي برامج السيولة الأولى، أمكن للمستخدمين تقديم أصول للمجمعات والحصول على مكافآت بالرموز.

يمكن للحاملين تحصيص 1INCH وتجميع Unicorn Power للتصويت في DAO أو تفويضها إلى منفذ أوامر في Fusion. ويُعرف هؤلاء المشاركون باسم resolvers ويكملون أوامر المبادلة. وفي يوليو، ورد أن الشبكة باعت نحو 11,000 ETH لاختبار وظائف جديدة في Fusion.

وفق تقرير Messari للربع الثاني، زاد عدد المستخدمين المعلن لبروتوكول التجميع من 3.3 مليون في الربع الأول إلى 4.5 مليون في الثاني. وزاد العدد لبروتوكول الأوامر المحددة من 261,000 إلى 438,000. وهذه مقاييس لاستخدام البروتوكولات، وليست إحصاءً مؤكدًا لأشخاص مختلفين.

بلغ إجمالي التداول الذي عالجته 1inch في الربع الثاني أكثر من 28 مليار دولار، بانخفاض 37٪ عن الربع الأول بحسب التقرير. ومرت معاملات بنحو 3.8 مليارات دولار عبر منفذي Fusion. وبلغت حصة 1inch من تداول المستخدمين المباشرين في سوق المجمعات 49٪.

انخفضت أموال DAO المشتركة بنسبة 10.8٪ إلى 16.3 مليون دولار بنهاية الربع الثاني. وأشار التقرير إلى التمويل المعتمد لمحفظة الأجهزة وبرنامج Community Builders، وإيقاف تحصيل الفارق الناتج عن تنفيذ المبادلات بسعر أفضل من المتوقع. وارتفع التحصيص في V2 بأكثر من 20٪ إلى 184 مليون 1INCH، ومن الحوافز تجميع Unicorn Power للتصويت والتفويض.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول الاستثمار في شبكة 1inch (1INCH). 

أضعف أداء خلال عطلة نهاية الأسبوع

رغم صعود السوق عمومًا، تراجعت بعض الرموز. انخفض Bitcoin Cash نحو 9٪ خلال سبعة أيام، ثم جاءت Kava وLitecoin وKuCoin. وفي أربع وعشرين ساعة، انخفض COMP نحو 10٪، بينما تراجعت Pepe وStellar وInjective وSynthetix وChainlink وLitecoin وFantom بنحو 4–5٪.

ضعفت أيضًا الرموز المرتبطة بالتحصيص السائل في العطلة: انخفض RPL بنحو 8٪، وتراجع LDO بأكثر من ذلك.

Lido DAO (LDO)

بلغت القيمة السوقية لـLDO نحو 1.85 مليار دولار، وارتفع سعره من 1.88 دولار يوم الخميس إلى 2.43 دولار يوم الجمعة. وخلال العطلة انخفض إلى 2.20 دولار، ثم صعد إلى 2.45 قبل العودة إلى 2.11 دولار. وتزامن انخفاض العطلة البالغ نحو 11٪ مع زيادة التداول اليومي 14٪ إلى 50.9 مليون دولار.

رغم انخفاض يومي يقارب 9٪، ارتفع LDO بنسبة 11.1٪ في أسبوع و33.7٪ في سنة ونحو 120٪ منذ بداية 2023. وظل أقل بنحو 71٪ من القمة المعلنة البالغة 7.30 دولارات.

LDO هو رمز حوكمة Lido ويُستخدم للتصويت في DAO بشأن التطوير والصناديق ذات الصلة. ويمكن للمستخدم تحصيص ETH دون تشغيل مدقق Ethereum بنفسه، والحصول على stETH لاستخدامه في تطبيقات أخرى أو بيعه في السوق. وفي يوليو 2023، كانت خدمات Lido متاحة على Ethereum وSolana.

قدرت حصة Lido بنحو 32٪ من إجمالي ETH المحصص، متجاوزة مجموع Coinbase وBinance وKraken. وبحسب تحليل Kaiko المذكور، ظلت سيولة stETH في المنصات المركزية محدودة رغم تزايد التداول. واختلف الوضع في التمويل اللامركزي، مع الإشارة إلى سبعة مجمعات مرتبطة بـstETH على منصات مثل Pendle Finance.

أضافت Grayscale Investments رمز LDO إلى صندوق DeFi في 6 يوليو 2023. وبلغ وزنه في ذلك اليوم 19.04٪، ثاني أكبر مكون بعد UNI بنسبة 45.46٪. وكانت الأوزان الأخرى AAVE بنسبة 11.53٪، وMKR بنسبة 10.82٪، وCRV بنسبة 7.03٪، وSNX بنسبة 6.12٪.

بحسب بيانات DeFiLlama المستخدمة آنذاك، قاربت القيمة الإجمالية للأصول المقفلة في Lido، أو TVL، نحو 15 مليار دولار مقابل نحو 5.5 مليارات في نوفمبر 2022. ولأنها قيمة بالدولار، تؤثر فيها أسعار الأصول أيضًا. وأظهرت بيانات Token Terminal المذكورة في المقال انخفاض العناوين النشطة 36.4٪ خلال الفترة المعنية، بينما ارتفعت إيرادات البروتوكول.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول الاستثمار في Lido DAO (LDO).