تُتم Vertiv شراء UtilityInnovation Group مقابل 1.45 مليار دولار

أعلنت Vertiv Holdings Co في 27 أكتوبر 2026 أن شركتها التابعة المملوكة بالكامل Vertiv Corporation أتمّت الاستحواذ على Utility Innovation Holdings, Inc.، التي تعمل باسم UtilityInnovation Group، مقابل نحو 1.45 مليار دولار نقدًا مقدّمًا. وتشمل الصفقة مقابلًا إضافيًا مشروطًا يصل إلى 1.15 مليار دولار نقدًا، بناءً على تحقيق أهداف معينة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) خلال فترتين مدتهما 12 و24 شهرًا، وفقًا لإعلان Vertiv عن إتمام الصفقة.

ذكرت Vertiv أن سعر الشراء البالغ نحو 1.45 مليار دولار يعادل قرابة 13 ضعف الأرباح المتوقعة لـUIG قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في عام 2027، وأن هذه النسبة يُتوقع أن تنخفض كثيرًا إذا دُفع كامل المقابل الإضافي المشروط. وقالت الشركة إنها تتوقع أن تسهم الصفقة في زيادة ربحية السهم المعدّلة خلال السنة الأولى بعد إتمامها.

تقدم UIG حلول الشبكات المصغرة، وأنظمة متقدمة للتحكم في الطاقة، وتصميمًا لهندسة الطاقة خلف العداد لمراكز البيانات. وقالت Vertiv إن الاستحواذ يوسّع محفظة منتجاتها باتجاه المنبع وصولًا إلى نقطة الربط بالشبكة، مضيفًا أنظمة التحكم في الشبكات المصغرة، والتوليد في الموقع، وتنسيق عمليات تخزين الطاقة، وهندسة الطاقة خلف العداد. وتمتد المحفظة الموحّدة من نقطة الربط بالشبكة إلى الرقاقة، من دون الاعتماد على تقنية توليد أو مورّد بعينه. وأضافت Vertiv أن هذه الإمكانات يُتوقع أن تساعد مشغلي مراكز البيانات على تأمين الطاقة بسرعة أكبر، في وقت تزداد فيه قيود الشبكة حدًا من نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قال الرئيس التنفيذي لـVertiv، Giordano Albertazzi: «مع سعي مشغلي مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى تسريع نشرها في ظل تزايد قيود الطاقة، أصبح الوصول إلى الطاقة ميزة تنافسية حاسمة». وأضاف أنه مع انضمام UIG إلى Vertiv، تستطيع الشركة توسيع إمكاناتها باتجاه المنبع وصولًا إلى نقطة الربط بمرافق الكهرباء ومصادر الطاقة في الموقع، وإنشاء حل منسق يمتد من توليد الطاقة خلف العداد إلى الرقاقة، بما يساعد العملاء على تسريع الوصول إلى الطاقة من دون ربطهم بتقنية توليد أو مورّد بعينه.

قالت Vertiv إن من المتوقع أن يمنح هذا الدمج العملاء مرونة أكبر في كيفية توفير الطاقة وإدارتها وتوسيع نطاقها مع تطور متطلبات مراكز البيانات، وذلك عبر تسريع الوصول إلى الطاقة بما يخفف الاعتماد على الجداول الزمنية للربط بمرافق الكهرباء أو يلغيه، وإتاحة توسيع القدرة في الموقع خلف العداد بما يتجاوز ما يمكن أن توفره الشبكة وحدها، وتوفير جهة واحدة مسؤولة عن العلاقة تمتد خدماتها من نقطة الربط بالشبكة إلى البنية التحتية على مستوى الرفوف.

هيكل الاندماج وتفاصيل الإفصاح

في نموذج 8-K المقدّم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 27 أكتوبر 2026 بموجب البند 2.01، أفادت Vertiv بأن الاستحواذ أُنجز من خلال اندماج Vultra Merger Sub, Inc.، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لـVertiv Corporation، مع UIG واندماجها فيها، على أن تبقى UIG قائمة بعد الاندماج وتصبح شركة تابعة مملوكة بالكامل لـVertiv Corporation.

ينص الإفصاح على أن المقابل النقدي المقدّم يخضع للتعديلات المعتادة المتعلقة برأس المال العامل والمديونية ومصروفات الصفقة، وأن المقابل النقدي الإضافي المحتمل، الذي يصل إلى 1.15 مليار دولار، يُدفع على دفعتين إذا استُحق، ويُحتسب بناءً على تحقيق الشركة المستحوذ عليها أهدافًا معينة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. ونُظمت الصفقة بموجب اتفاقية وخطة اندماج مؤرخة في 1 سبتمبر 2026 بين Vertiv Corporation والشركة التابعة المنشأة للاندماج وUIG، وأُرفقت بوصفها المستند 2.1 بنموذج 8-K الذي قدمته الشركة في 2 سبتمبر 2026.

وقّع التقرير Craig Chamberlin، المدير المالي لـVertiv. ويتضمن أيضًا البند 7.01، الذي أرفقت Vertiv بموجبه البيان الصحفي الصادر في 27 أكتوبر 2026، والمعلن عن إتمام الصفقة، بوصفه المستند 99.1، والبند 9.01 المتعلق بالبيانات المالية والمستندات المرفقة. وتُظهر سجلات إيداعات EDGAR قبول نموذج 8-K في الساعة 06:34:09 من يوم 27 أكتوبر 2026، مع تحديد 27 أكتوبر 2026 فترةً للتقرير.

عمليات UIG ومستشارو الصفقة

تأسست UIG في عام 2020، ويقع مقرها الرئيسي في Raleigh بولاية North Carolina، ومقرها الأوروبي في Dublin بأيرلندا، كما تدير عمليات تصنيع في North Carolina وNew Jersey. وتصمم الشركة أنظمة طاقة وتوفرها، لدعم موازنة الأحمال والتردد في الوقت الفعلي عبر الأنظمة خلف العداد وموارد الطاقة المتصلة بمرافق الكهرباء، بما يساعد على تلبية احتياجات الطاقة لأحمال مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتشمل حلولها برمجيات تحكم مملوكة لها، ومعدات مفاتيح كهربائية مخصصة للشبكات المصغرة، وأنظمة لتخزين الطاقة.

قال مؤسس UIG ورئيسها التنفيذي، Sidney Hinton: «تتطلع UIG إلى مواصلة رسالتها المتمثلة في حل قيود الطاقة التي تبطئ تطوير مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وبانضمامنا إلى Vertiv، سنتمكن من توظيف خبرتنا في الشبكات المصغرة والطاقة خلف العداد لخدمة شريحة أوسع من العملاء حول العالم، والمساعدة على تسريع نشر البنية التحتية الحيوية اللازمة لدعم نمو الذكاء الاصطناعي».

عملت J.P. Morgan Securities LLC مستشارًا ماليًا لـVertiv، وتولت Buchanan Ingersoll & Rooney PC تقديم المشورة القانونية. كما تولت Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC تقديم المشورة المالية لـUIG، وتولت Davis Polk & Wardwell LLP تقديم المشورة القانونية.

أعلنت Vertiv الاتفاق على الاستحواذ على UIG في 2 سبتمبر 2026، وفق الشروط نفسها، التي تنص على دفع نحو 1.45 مليار دولار نقدًا عند إتمام الصفقة، إضافةً إلى مقابل مالي يصل إلى 1.15 مليار دولار، مرتبط بتحقيق أهداف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). وخضعت الصفقة حينها للموافقات التنظيمية وشروط الإتمام المعتادة، وكان متوقعًا إتمامها في الربع الرابع من عام 2026. ووصف إعلان سبتمبر تصميم UIG أنظمة الشبكات المصغرة وتسليمها لمشغّلي مراكز البيانات المخصصة للذكاء الاصطناعي في أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا، وتصميمات لا تعتمد على نوع محدد من مصادر التوليد، تتيح بناء البنى وفق التقنيات التي يسمح بها الموقع والوقود المتاح وإمكانية التمويل، فضلًا عن تصميمات مرجعية جرى التحقق منها مسبقًا لمواقع متصلة بالشبكة، ومواقع للربط المرحلي بها، ومواقع معزولة عنها.