وافقت Thrive Holdings على الاستحواذ على ADT في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 15.3 مليار دولار

ADT Inc. (ADT ) وأعلنت ADT وThrive Holdings في 29 أكتوبر 2026 إبرام اتفاقية نهائية تستحوذ Thrive Holdings بموجبها على ADT في صفقة نقدية بالكامل، تُقدَّر فيها قيمة حقوق الملكية لشركة أمن المنازل بنحو 7.6 مليار دولار، وقيمة المنشأة بنحو 15.3 مليار دولار، وفقًا لما ورد في الإعلان المشترك للشركتين.

بموجب شروط الاتفاقية، التي وافق عليها مجلس إدارة ADT بالإجماع، سيحصل مساهمو ADT على 10.00 دولارات نقدًا عن كل سهم عند إتمام الصفقة. ويمثل سعر السهم علاوة قدرها 45.6% مقارنة بسعر إغلاق سهم ADT غير المتأثر البالغ 6.87 دولارات في 27 أكتوبر 2026، وعلاوة قدرها 52.1% مقارنة بمتوسط سعر السهم المرجح بحجم التداول على مدى 30 يومًا والمنتهي في ذلك التاريخ.

من المتوقع إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2027، رهناً باستيفاء شروط الإتمام المعتادة، ومنها موافقة مساهمي ADT والحصول على موافقة سلطات مكافحة الاحتكار الأمريكية. ولا تخضع الصفقة لشرط التمويل. وستواصل ADT العمل بشكل مستقل حتى إتمام الصفقة. وبعد إتمامها، ستصبح الشركة مملوكة ملكية خاصة، وسيتوقف تداول أسهمها العادية في بورصة نيويورك.

فترة استدراج العروض والتمويل

تتضمن اتفاقية الاندماج فترة لاستدراج العروض، يجوز خلالها لـADT، بالتعاون مع مستشاريها الماليين، التماس عروض للاستحواذ من أطراف ثالثة لمدة 30 يومًا، تنتهي في الساعة 11:59 مساءً بتوقيت مدينة نيويورك يوم 28 نوفمبر 2026، مع إمكانية تمديدها 10 أيام لبعض الأطراف التي تقدم عروضًا خلال الفترة الأولية. ويحق لـADT إنهاء اتفاقية الاندماج للدخول في اتفاق بشأن عرض أفضل، وفقًا لشروط الاتفاقية وأحكامها. وأشار الإعلان إلى أنه لا يمكن ضمان أن تسفر عملية استدراج العروض عن عرض أفضل، وأن ADT لا تعتزم الإفصاح عن مستجدات العملية ما لم تقرر أن الإفصاح مناسب أو مطلوب بموجب أي التزام آخر.

قدمت حصريًا صناديق تديرها شركات تابعة لـApollo Global Management التزامات التمويل اللازمة للصفقة (N7I.DE )، Inc.

قال Jim DeVries، رئيس مجلس إدارة ADT ورئيسها ومديرها التنفيذي: «يسر ADT الدخول في هذه الصفقة، التي تعكس القيمة التي أسهم في بنائها أكثر من 12,000 موظف لدينا، وتمنح مساهمينا علاوة نقدية مجزية».

قال Kareem Zaki، الشريك في Thrive Holdings، إن الشركة تعتزم البناء على الأساس الذي أرسته ADT من خلال تعزيز قدراتها التقنية وقدرات منتجاتها، «مستفيدةً من رأس المال والصبر اللازمين للاستثمار على مدى عقود». وبعد إتمام الصفقة، ستشكل ADT حجر الأساس لأعمال Thrive Holdings في مجال أمن المنازل الذكي، وستعمل فرق Thrive الهندسية جنبًا إلى جنب مع المتخصصين في ADT لاستكشاف فرص توظيف التكنولوجيا في تطوير منتجات الشركة وخدماتها.

قالت Thrive Holdings في منشور على موقعها الإلكتروني إن أمن المنازل يتمتع بالخصائص التي تبحث عنها في الشركات التي تمتلكها: فهو خدمة أساسية تعتمد على خبرات متخصصة وعلى أشخاص يستطيع العملاء الوثوق بهم. وأضافت الشركة أن شبكة ADT الوطنية للتركيب والخدمات تدعم أجهزة موجودة في ملايين المنازل، وأنها ترى فرصة لاستخدام تقنيات جديدة للمساعدة في الحد من الإنذارات الكاذبة، وجعل الإشعارات أكثر إفادة، واكتشاف أعطال الأجهزة في وقت أبكر. وقالت Thrive إن طموحها هو مساعدة ADT على رسم ملامح المرحلة المقبلة من أمن المنازل الموثوق.

قالت الشركتان إن سياسات ADT المتعلقة بالبيانات والخصوصية ستظل دون تغيير بعد إتمام الصفقة، ولن تُشارك أي بيانات جديدة من دون إذن العملاء. وقال Anuj Mehndiratta، الشريك في Thrive Holdings، إن الشركة ملتزمة بالحفاظ على معايير الخصوصية والأمن السيبراني لحماية المعلومات التي يعهد بها العملاء إلى ADT.

Citi وGoldman Sachs (GS ) & Co. LLC مستشاران ماليان لـADT، فيما تتولى Cravath, Swaine & Moore LLP تقديم الاستشارات القانونية، وتعمل Edelman Smithfield مستشارًا للاتصالات الاستراتيجية. وتتولى Evercore تقديم الاستشارات المالية الحصرية لـThrive Holdings، فيما تقدم Kirkland & Ellis LLP الاستشارات القانونية.

نبذة عن الشركتين

تقدم ADT حلول الأمن والخدمات التفاعلية والمنازل الذكية للعملاء من الأفراد والشركات الصغيرة في الولايات المتحدة. وتشير الشركة إلى امتلاكها خبرة في مجال الأمن تمتد لأكثر من 150 عامًا، وتصف شبكتها من المتخصصين في أمن المنازل الذكي بأنها الأكبر في البلاد.

Thrive Holdings شركة قابضة ذات رأس مال دائم، تمتلك وتدير أكثر من 75 شركة في مجالات المحاسبة وخدمات تكنولوجيا المعلومات والبيئة العمرانية، منها Current في مجال المحاسبة وShield في مجال خدمات تكنولوجيا المعلومات. وفي إعلان صدر في 12 أغسطس 2026، قالت Thrive إنها جمعت أكثر من ملياري دولار من رأس المال الجديد، عند تقييم بلغت قيمته 12 مليار دولار، من شركاء مؤسسيين ومستثمرين جدد، من بينهم D1 Capital Partners وAltimeter Capital وSoftBank Group، ليرتفع إجمالي رأس المال الذي جمعته منذ تأسيسها إلى أكثر من 3 مليارات دولار. وقالت الشركة إن مهندسيها يطورون منتجات الذكاء الاصطناعي وينشرونها داخل الشركات التي تمتلكها، وإن هذه المنتجات تُستخدم فعليًا في العمليات اليومية لخدمة عشرات الآلاف من العملاء.

ستعلن ADT نتائج الربع الثالث من عام 2026 في 3 نوفمبر 2026، قبل افتتاح السوق، وستعرض ملخصًا للنتائج خلال مؤتمر عبر الهاتف يُعقد في الساعة 10 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة. ونظرًا إلى الصفقة المعلنة، لن تتلقى الشركة أسئلة خلال المؤتمر.