إيرادات State Street في الربع الثالث ترتفع 13%، وأصول الحفظ تتجاوز 59 تريليون دولار

State Street Corporation (STT ) أعلنت State Street عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2026 في 14 أكتوبر 2026، وبلغ إجمالي الإيرادات 4,004 ملايين دولار، بزيادة 12.9% مقارنةً بـ3,545 مليون دولار في الفترة نفسها من عام 2025، فيما بلغت ربحية السهم المخفّضة 3.69 دولار، بزيادة 32.7% مقارنةً بـ2.78 دولار. وقالت الشركة إن الأصول الخاضعة للحفظ و/أو الإدارة بلغت مستوى قياسيًا قدره 59.2 تريليون دولار، وإن الأصول الخاضعة للإدارة بلغت مستوى قياسيًا قدره 6.3 تريليون دولار حتى 30 سبتمبر 2026، وذلك في إعلان النتائج. كما حددت الشركة موعدًا لمكالمة جماعية مفتوحة للجمهور في الساعة 11:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي في اليوم نفسه.

بلغ صافي الدخل 1,090 مليون دولار، بزيادة 26.6% عن العام السابق، وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 1,030 مليون دولار، بزيادة 28.4%، وفقًا للجداول المالية المفصلة في ملحق بيان النتائج الصادر عن State Street. وبلغ هامش ما قبل الضريبة 34.6%، مقارنةً بـ31.1% في الربع الثالث من عام 2025، وبلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين العاديين 16.4%، فيما بلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين العاديين الملموسة، وهو مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، 25.1%. وبلغ معدل الضريبة الفعلي 21.5%. وقالت State Street إنه لم تكن هناك بنود ملحوظة في الربع الثالث من عام 2026 أو الربع الثاني من عام 2026 أو الربع الثالث من عام 2025.

بلغ إجمالي إيرادات الرسوم 3,140 مليون دولار، بزيادة 11.0%، وبلغ صافي دخل الفوائد 864 مليون دولار، بزيادة 20.8%. وشكّلت رسوم خدمات الحفظ 37% من إجمالي الإيرادات، وصافي دخل الفوائد 22%، ورسوم الإدارة 20%، وإيرادات تداول العملات الأجنبية 11%، وتمويل الأوراق المالية 4%، وفقًا لـورقة حقائق النتائج الصادرة عن الشركة. وبلغت إيرادات الرسوم الأخرى 98 مليون دولار، أي نحو 2%.

خدمات الحفظ وإدارة الاستثمارات

بلغت رسوم خدمات الحفظ 1,492 مليون دولار، بزيادة 9.9% على أساس سنوي و1.6% مقارنةً بالربع السابق، مسجلةً مستوى فصليًا قياسيًا عزته الشركة أساسًا إلى النمو العضوي وارتفاع متوسط مستويات السوق. وبلغت الأصول الخاضعة للحفظ و/أو الإدارة في نهاية الربع 59,173 مليار دولار، بزيادة 14.5% عن العام السابق و2.3% مقارنةً بالربع الثاني. وأعلنت State Street خلال الربع عن الفوز بأعمال جديدة لخدمات الحفظ تشمل أصولًا بقيمة 429 مليار دولار، وإيرادات رسوم جديدة من خدمات الحفظ بقيمة 68 مليون دولار. وفي نهاية الربع، كانت هناك إيرادات رسوم من خدمات الحفظ بقيمة 332 مليون دولار وأصول بقيمة 2,976 مليار دولار لا تزال بانتظار التركيب. كما أعلنت الشركة عن اتفاق للاستحواذ على المشروع المشترك Santander CACEIS Latam Securities Services، وهي صفقة تخضع للموافقات التنظيمية وشروط الإتمام المعتادة، وقالت إنها فازت بأول تفويض لها في Wealth Services من عميل كبير مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بصفته مستشارًا استثماريًا.

بلغت رسوم الإدارة 797 مليون دولار، بزيادة 20.0% عن العام السابق، وعزت الشركة ذلك إلى ارتفاع متوسط مستويات السوق وصافي تدفقات داخلة طويلة الأجل خلال الربع بقيمة 69 مليار دولار، عوّضها جزئيًا صافي تدفقات نقدية خارجة بقيمة 62 مليار دولار. وبلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة 7 مليارات دولار. وبلغ صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق المؤشرات المتداولة 68 مليار دولار، وقالت الشركة إن ذلك جاء مدفوعًا بـSPY، ومجموعة صناديقها الأمريكية منخفضة التكلفة المتداولة في البورصة، والدخل الثابت الأمريكي، والذهب، ومنتجات EMEA. وبلغت الأصول الخاضعة للإدارة 6,306 مليارات دولار، بزيادة 15.8% على أساس سنوي؛ ويشمل الإجمالي نحو 172 مليار دولار من أصول منتجات SPDR التي تتولى State Street Global Advisors Funds Distributors تسويقها فقط.

أطلقت الشركة 38 منتجًا وحلًا جديدًا خلال الربع، من بينها صندوق Endowment Strategy Index ETF (UCBG) بالشراكة مع University of California Investments، وهو صندوق متداول في البورصة بنسبة 90/10 تدعمه استثمارات تأسيسية قياسية بقيمة 2.5 مليار دولار، بحسب وصف State Street، إضافةً إلى صناديق State Street Blackstone Senior Loan and High Income AUD-hedged Active ETFs.

بلغت إيرادات خدمات تداول العملات الأجنبية 427 مليون دولار، بزيادة 17.3% عن العام السابق، بفضل أحجام قياسية لتعاملات عملاء الصرف الأجنبي، بحسب وصف الشركة، إذ ارتفعت 31%. لكنها تراجعت 13.6% مقارنةً بالربع الثاني، وعزت الشركة هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى انخفاض حصة الإيرادات من الأسواق الناشئة. وبلغت إيرادات تمويل الأوراق المالية 151 مليون دولار، بزيادة 9.4%، فيما ارتفع متوسط الأوراق المالية المُعارة 14.9% إلى 464,538 مليون دولار. وبلغت إيرادات خدمات البرمجيات 175 مليون دولار، بزيادة 4.8%؛ وبلغت الإيرادات السنوية المتكررة للبرمجيات 442 مليون دولار، بزيادة نحو 8%، مع حجوزات جديدة بقيمة 14 مليون دولار. وتراجعت إيرادات الرسوم الأخرى 29.5% إلى 98 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى تعديلات مرتبطة بالسوق، وفقًا لـعرض النتائج الصادر عن الشركة.

عكس صافي دخل الفوائد البالغ 864 مليون دولار هامش صافي فائدة قدره 1.12% على أساس المكافئ الخاضع بالكامل للضريبة، بزيادة 16 نقطة أساس عن العام السابق. وعزت State Street ذلك إلى تحسن مزيج التمويل، وإعادة تسعير المحفظة الاستثمارية، وانخفاض أثر التحوطات المنتهية. وبلغ إجمالي المصروفات 2,620 مليون دولار، بزيادة 7.6%، مدفوعًا أساسًا بارتفاع التكاليف المرتبطة بالإيرادات واستمرار الاستثمارات الاستراتيجية، بحسب الشركة. وبلغت مصروفات التعويضات ومزايا الموظفين 1,251 مليون دولار، بزيادة 7.7%، فيما بلغت مصروفات نظم المعلومات والاتصالات 594 مليون دولار، بزيادة 14.9%.

إعادة رأس المال والتوقعات للعام بأكمله

بلغت نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى لدى State Street، وفق المنهج الموحد، وهي مقياس رأس المال الملزم للشركة، نحو 11.0% في نهاية الربع، بزيادة 0.2 نقطة مئوية عن الربع الثاني. وعزت الشركة هذه الزيادة إلى رأس المال المتولد من الأرباح وانخفاض الأصول المرجحة بالمخاطر، مع تعويض جزئي من استمرار إعادة رأس المال وانخفاض الدخل الشامل الآخر المتراكم. وبلغت نسبة الرافعة المالية للشريحة الأولى 5.5%، ونسبة الرافعة المالية التكميلية 6.4%، ونسبة تغطية السيولة 106%. وبلغ إجمالي الأصول 403,341 مليون دولار، وإجمالي الودائع 311,651 مليون دولار، حتى 30 سبتمبر 2026.

بلغ إجمالي رأس المال المعاد إلى المساهمين العاديين خلال الربع 651 مليون دولار، شمل 251 مليون دولار من توزيعات الأرباح العادية المعلنة و400 مليون دولار من إعادة شراء الأسهم، وبلغت نسبة التوزيع الإجمالية 63% من صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين. وبلغت توزيعات الأرباح المعلنة 0.92 دولار للسهم العادي، مقارنةً بـ0.84 دولار في كل واحد من الأرباع الأربعة السابقة. وبلغ إجمالي رأس المال المعاد منذ بداية العام 1.9 مليار دولار، موزعًا بين 715 مليون دولار من توزيعات الأرباح و1,200 مليون دولار من إعادة شراء الأسهم، بنسبة توزيع بلغت 69%.

رفعت State Street توقعاتها لكامل عام 2026 في العرض التقديمي. وتتوقع الشركة الآن نمو إيرادات الرسوم بنحو 13% إلى 14%، ارتفاعًا من توقعاتها الصادرة في يوليو، التي تراوحت بين نحو 12% و13%، كما تتوقع نمو صافي دخل الفوائد بنحو 15% إلى 16%، ارتفاعًا من نحو 14% إلى 15%. وتتوقع نمو المصروفات بنحو 8% إلى 8.5%، ورافعة تشغيلية تزيد على 500 نقطة أساس. وتفترض التوقعات استقرار أسواق الأسهم العالمية عند مستوياتها الحالية، وبقاء أسعار الفائدة متماشية إلى حد كبير مع الأسعار الآجلة الحالية، كما تستبعد البنود الخارجة عن المسار المعتاد للأعمال.

أعاد العرض التقديمي أيضًا تأكيد الأهداف متوسطة الأجل التي حُددت في إعلان الشركة خلال الربع الثاني من عام 2026: هامش قبل الضرائب قدره 35%، وعائد على حقوق الملكية العادية الملموسة ضمن نطاق منتصف العشرينات بالمئة على مدى ثلاث إلى خمس سنوات، بما في ذلك نحو مليار دولار من المنافع السنوية المتكررة المتوقعة من برنامج التحول بحلول عام 2029، موزعة بين نحو 750 مليون دولار من وفورات الإنتاجية و250 مليون دولار من الإيرادات.

خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، بلغ إجمالي الإيرادات 11,848 مليون دولار، بزيادة قدرها 15.3% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2025، وبلغت ربحية السهم المخففة 9.82 دولار، أو 10.17 دولار باستثناء البنود الجديرة بالملاحظة.