مشكلات سيلفرغيت تخفض الزخم في أواخر فبراير، وسعر البيتكوين يواجه إغلاقًا أسبوعيًا أحمر متتالي

بيتكوين وإيثريوم وغيرها من الأصول المشفرة سقطت معًا في وقت متأخر من يوم الخميس عندما رد المستثمرون على إشعار مقلق من بنك سيلفرغيت. حافظ السوق على مسار الانخفاض مع اقتراب – وخروج – عطلة نهاية الأسبوع. تُظهر بيانات Coinglass أن بيتكوين (BTC) في طريقه لتسجيل إغلاق أسبوعي أحمر ثاني بينما يواصل السوق النزيف حتى مارس نتيجة الجرح الناجم عن تشديد الحملة على شركات العملات المشفرة في فبراير. ظل البنك الكاليفورني في عناوين الأخبار خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع تقارير محتملة جديدة حوله قد تحدد موضوع أسبوع العملات المشفرة القادم.

هنا آخر التحديثات حول مصير سيلفرغيت

سقط بيتكوين بشكل حاد نحو نطاق منتصف فبراير يوم الخميس، متراجعًا إلى ما لا يقل عن 22,300 دولار حيث وجد نقطة ارتكاز يوم السبت قبل محاولة كسر مستوى 22,600 دولار. سجلت باقي العملات البديلة الكبرى، بما في ذلك كاردانو (ADA) وبوليجون (MATIC) وسولانا (SOL) وبولكادوت (DOT) وأفالانش (AVAX)، خسائر بوزن مشابه إلى حد ما يوم الخميس، بينما طبع عدد قليل، مثل دوجكوين (DOGE) ولايتكوين (LTC) شموعًا حمراء أكبر.

مخطط تاريخ سعر البيتكوين. المصدر: TradingView

انخفض إجمالي سوق العملات المشفرة نتيجة لذلك، مما ألغى جهود التعافي التي تم تحقيقها بصعوبة في النصف الثاني من فبراير عندما نزل المنظمون، بما في ذلك هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، على الكيانات العاملة في المجال. أدت الانخفاضات في الأسعار عبر جميع الفئات إلى تراجع عدة مليارات من القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة قبل أن يرتد مرة أخرى عند مستوى تريليون دولار. تُظهر بيانات Coinglass أن أكثر من 78,000 مركز تداول تم تصفيتها بين الخميس والجمعة، بإجمالي يتجاوز 218 مليون دولار.

مخطط تصفيات بيتكوين. المصدر: Coinglass

تم تحفيز الانخفاض الحاد في الأسعار بسبب برودة الأجواء حول سيلفرغيت. جذب البنك الصديق للعملات المشفرة الانتباه إلى وضعه المالي هذا الأسبوع بعد تأخير تقديم تقريره السنوي 10-K يوم الأربعاء. أثار التأخير بالذات مخاوف بشأن احتمال تقديم طلب إفلاس، مما زاد من ألم قطاع الأصول الرقمية الذي يعاني بالفعل. أكدت تقارير لاحقة من يومي الخميس والجمعة أن البنك الأمريكي لا يزال يواجه ضائقة مالية. واجه سيلفرغيت صعوبات مماثلة في الربع الرابع من عام 2022، نتيجة تراجع الودائع من عملائه في مجال العملات المشفرة، لكنه حصل على إنقاذ على شكل سلفة بقيمة 4.3 مليار دولار من بنك سان فرانسيسكو الفيدرالي للقروض العقارية. كجزء من الاتفاق الذي سمح لبنك القروض العقارية بالعمل كحل مؤقت، تخلت الشركة القابضة لسيلفرغيت، Silvergate Capital، عن أوراق البنك كضمان.

مخطط سهم سيلفرغيت

تتبعت أسهم سيلفرغيت انخفاضًا كبيرًا يوم الخميس، سقطت بنحو 60٪ قبل أن تُقرع جرس بورصة وول ستريت. أدى الانحدار إلى وصول السهم إلى أدنى مستوى تاريخي له عند 5.15 دولار بنهاية اليوم، مما أشعل نيران تراجع سوق العملات المشفرة بعد الإغلاق. دفعت الأحداث المتوسطة الأسبوع التي تدور حول البنك، الذي يقدم حلولًا وبُنى تحتية مالية، شركائه التجاريين ومستثمريه إلى إعلان الانفصال. أوقف البنك، الذي تتعلق بقاءه الآن على المحك، المدفوعات المشفرة على منصة شبكة سيلفرغيت للتبادل (SEN)، مُبرِراً القرار بوقف الخدمة كـ “قرار قائم على المخاطر”.

للتعرف على المزيد حول بيتكوين، اطلع على دليلنا الاستثمار في بيتكوين.

عدوى FTX تغمر سيلفرغيت مرة أخرى

قال سيلفرغيت في إفصاح أمام هيئة الأوراق المالية والبورصات أنه سيؤخر تقريره السنوي 10-K للسنة المالية 2022، غير قادرًا على الالتزام بموعد 16 مارس، مشيرًا إلى أنه سيستغرق أكثر من أسبوعين إضافيين لإنهائه. كان للبنك روابط استثمارية هامة مع إمبراطورية سام بانكمان-فريد التي تضم FTX المتوقفة وشركة التداول ألاميدا، مسجلاً خسارة صافية كبيرة – ما يقرب من مليار دولار في الودائع آنذاك – عقب انهيار البورصة في نوفمبر.

مُوضحًا وضعه الحالي، صرح سيلفرغيت أنه باع بعض الأوراق المالية للديون في يناير وفبراير وتوقع مزيدًا من الخسائر في المستقبل القريب. تتوقع الشركة، التي يتخذ من كاليفورنيا مقرًا لها، أن تؤثر هذه الخسائر على نسب رأس ماله. كما أشار البنك إلى أن الأضواء التنظيمية المتسارعة فوقه قد تكون سببًا محتملًا لاختياره جعل المتداولين والمستثمرين ينتظرون فترة أطول قبل أن يتمكنوا من الاطلاع على البيانات المالية للبنك الخدمي للعملات المشفرة.

يتوقع البنك تكبد خسائر إضافية من بيع الأوراق المالية للديون هذا العام، مما قد يؤثر على نسب رأس ماله التنظيمية. يصبح فقدان الثقة أكثر وضوحًا حيث أشار البنك نفسه إلى أنه قد يكون أقل من رأس ماله الكافي، مضيفًا أنه يقيّم قدرته على الاستمرار في العمل خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة. أشار الرئيس التنفيذي آلان لين إلى أن سيلفرغيت يقيّم الأثر المحتمل لهذه التطورات الأخيرة على قدرته على الحفاظ على عملياته خلال العام القادم بعد إصدار بياناته المالية. كما أقر البنك بأن عدة مخاطر محتملة قد تؤثر سلبًا على استقراره المالي على المدى القصير، بما في ذلك تكرار اضطراب المستثمرين كما حدث في الربع الرابع من 2022 نتيجة للإفلاسات وفرض تنظيمات أكثر صرامة على البنوك التي تقدم خدمات الأصول الرقمية.

Coinbase وشركات تشفير أخرى تعيد النظر في التعامل مع سيلفرغيت

يواجه سيلفرغيت أيضًا مسؤوليات محتملة أو قيود قانونية ناتجة عن أي دعاوى قضائية. لا يساعد أن الطرف المقابل له، بما في ذلك سيركل، جالاكسي ديجيتال وباكسوس، قد ابتعدوا في ضوء الأخبار، ما قد يؤثر مباشرة على ودائع البنك. يدير سيلفرغيت أكثر من 10 مليارات دولار من الأصول، وهو منظم اتحاديًا. ومع ذلك، كان البنك المتخصص في العملات المشفرة في وضعين ماليين صعبين مؤخرًا.

قالت Coinbase يوم الخميس إنها تتراجع عن علاقتها بسيلفرغيت مستندة إلى مخاوف من أن المؤسسة قد لا تكون ذات رأس مال كافٍ. صرحت البورصة، الأكبر في أمريكا من حيث حجم التداول، أنها لن تعتمد بعد الآن على خدمات البنك لتسهيل مدفوعات العملاء، في خطوة اتُخذت بحذر مفرط. سارت التغييرات فورًا ولكنها اقتصرت على المعاملات المصرفية بالدولار الأمريكي، دون أن تؤثر على الأنشطة التي تشمل الجنيهات أو اليورو.

سعيًا لتقليل تعرضها للبنك المتعثر، صرحت Coinbase بأنها ستنفذ هذا التغيير بشكل استباقي مع شركائها المصرفيين الآخرين لضمان عدم شعور العملاء بأي تأثير على سيولة المعاملات النقدية. على وجه الخصوص، تختار Coinbase العمل مع بنك Signature القائم في نيويورك بحذر مفرط وتعتزم استخدام هذه القناة لاسترداد الدولارات لعملائها من فئة Prime.

ذكرت Coinbase أن انفصالها عن سيلفرغيت جاء نتيجة للتطورات الأخيرة وحذر مفرط، مشيرة إلى وجود مخاوف من أن الأمور قد تسوء. علاوة على ذلك، إذا تبين أن نسبة الرفع المالي لديها انخفضت دون عتبة رأس المال الكافي البالغة 5٪، قد لا يكون البنك “مُرَصَّدًا بشكل كافٍ”، لكن المستثمرين والشركاء قد لا ينتظرون طويلاً لمعرفة كيف سيتطور الوضع. تخلّى سيلفرغيت عن مليارات الأصول بخسارة لتلبية سحب العملاء، أبرزها خسارة قدرها 751 مليون دولار نتيجة بيع الأوراق المالية للديون في الربع الرابع. بالإضافة إلى ذلك، كانت الجهات التنظيمية تحذر البنوك التي تتعامل مع كيانات متعلقة بالأصول المشفرة من مخاطر السيولة المرتبطة بضعف السوق في هذا القطاع.

تحديث منتصف الربع لبنك Signature يُظهر أن ودائع العملاء المرتبطين بالأصول الرقمية انخفضت بأكثر من 1.5 مليار دولار

ظهر بنك Signature أيضًا في عناوين الأخبار هذا الأسبوع بعد تقديم تحديثه لنصف الربع حتى 1 مارس للفترة الأولى من السنة المالية 2023. أظهر التقرير أن أرصدة الودائع الفورية للبنك تراجعت بنحو 826 مليون دولار، وهو انخفاض يُعزى أساسًا إلى جهود متعمدة لتقليص حجم الودائع المستلمة من عملاء الأصول الرقمية. هذا العام، انخفضت ودائع العملاء المشفرين بمقدار 1.51 مليار دولار، ولكن باستثناء الأرصدة المتعلقة بعملاء الأصول الرقمية، ارتفعت الودائع بمقدار 682 مليون دولار حتى الآن هذا الربع.

يبلغ متوسط رصيد الودائع حتى الآن 88.79 مليار دولار، وهو أعلى من رصيد الإغلاق البالغ 88.59 مليار دولار المسجل في نهاية العام الماضي، لكنه أقل من متوسط رصيد اليوم للربع البالغ 98.6 مليار دولار للربع الرابع من 2022. التزمت المؤسسة المالية بتقليل تعرضها للأصول المشفرة بما يصل إلى 10 مليارات دولار، رغم أنها لا تنفصل تمامًا. صرح الرئيس التنفيذي للعمليات إريك هويل في مؤتمر للمستثمرين في ديسمبر الماضي أن Signature تريد أن تُظهر أنها أكثر من مجرد بنك تشفير.

أرصدة القروض الفورية أيضًا تتناقص، بما يتماشى مع الاستراتيجية الداخلية

أظهر Signature أيضًا أنه استعان ببنك القروض العقارية المحلي للحصول على ما يقرب من 10 مليارات دولار في الربع الرابع، وفقًا لملفات الأوراق المالية. منذ ذلك الحين، انخفضت أرصدة القروض الفورية بنحو 1.71 مليار دولار. يتماشى هذا الانخفاض مع الاستراتيجية التي أعلنها البنك مسبقًا لتقليص أرصدة القروض في تعاملاته التجارية الأكبر حجمًا. ارتفعت نسبة القرض إلى الوديعة بنسبة 12.1٪ ربعًا على ربع لتصل إلى 83.9٪ في الربع الكامل الأخير. كما أكدت Signature Bank مرة أخرى أنها لا تتاجر أو تحتفظ أو تقرض ضد الأصول الرقمية.

Kraken يقلل اعتماده على بنك Signature

مثل Coinbase، يقلل بورصة Kraken المشفرة تعرضها لكيان خدمات مالية محدد في مجال التشفير، وهو في هذه الحالة بنك Signature. Bloomberg أفادت يوم الأربعاء أنه وفقًا لرسالة بريد إلكتروني أُرسلت إلى المستخدمين، سيتوقف Kraken عن استخدام خدمات البنك لبعض المعاملات المالية الرئيسية. جاء القرار بعد أن أبلغ البنك شركاءه في يناير أنه سيتوقف عن دعم شراء وبيع الأصول المشفرة عبر معاملات SWIFT التي تقل عن 100,000 دولار. تأثرت Binance، وهي أيضًا عضو في منصة المدفوعات الفورية القائمة على البلوك تشين الخاصة بـ Signature والمعروفة باسم Signet، بنفس التوجيه وتبحث بالفعل عن شريك جديد لمعاملات SWIFT بالدولار.

أشار التقرير إلى أنه مع هذا التغيير، لن يتمكن المستخدمون غير الشركات من إكمال ودائع الدولار الأمريكي إلى Kraken عبر Signature اعتبارًا من 15 مارس. لديهم حتى نهاية الشهر لمعالجة أي سحب. صرح متحدث باسم البورصة لـ Blockworks أن عملاءها لا يزالون يمتلكون مجموعة من الخيارات التي يمكنهم استخدامها لإجراء معاملات مع حساباتهم، مضيفًا أن أقل من 0.1٪ من متوسط عدد المستخدمين الشهريين لـ Kraken كانوا يستخدمون خدمات البنك.

مستقبل سيلفرغيت لا يزال موضع شك

مع دخول الأسبوع الجديد، وضع بعض المحللين رهانات على أن سهم البنك سيستمر في الانخفاض مع استمرار التدقيق في مؤسسات البنوك. في الوقت نفسه، آخرون غير مقتنعين بأنه سيصمد أمام الضربة الأخيرة لعملياته مع تزايد احتمال تحول البنوك السويسرية إلى وجهات محتملة، وفقًا لتقرير Bloomberg حديث.