Schwab تسجل أرباحًا قياسية للسهم في الربع الثالث، مع بلوغ صافي الأصول الجديدة 190.4 مليار دولار

The Charles Schwab Corporation (SCHW ) أعلنت الشركة عن نتائج قياسية للربع الثالث من عام 2026 في 15 أكتوبر 2026، إذ بلغت إيراداتها الصافية 7.2 مليارات دولار، بزيادة 17% على أساس سنوي، وبلغ صافي الأصول الجديدة الأساسية 190.4 مليار دولار، بزيادة 38%. وحققت الشركة، التي تتخذ من ويستليك بولاية تكساس مقرًا لها، صافي دخل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدره 2.9 مليار دولار، أو ربحًا قياسيًا قدره 1.62 دولار للسهم المخفف، بزيادة 29% عن 1.26 دولار قبل عام، وفقًا لما ورد في بيان نتائج الربع الثالث. وبعد استبعاد 151 مليون دولار من تكاليف المعاملات قبل الضرائب، بلغ صافي الدخل المعدل 3.0 مليارات دولار، أو 1.69 دولار للسهم، بزيادة 29% أيضًا.

بلغ هامش الربح قبل الضرائب وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 52.7%، مقارنةً بـ49.2% في الربع الثالث من عام 2025، فيما وصل الهامش المعدل قبل الضرائب إلى 54.8%، مقابل 51.3%. وبلغ العائد السنوي على متوسط حقوق المساهمين العاديين 25%، ارتفاعًا من 21%، فيما بلغ العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية العادية الملموسة، وهو مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، 44%، مقابل 38%.

نمو أصول العملاء والحسابات

ارتفع إجمالي أصول العملاء بنسبة 15% على أساس سنوي إلى 13.33 تريليون دولار، أي 13,333.2 مليار دولار في نهاية الربع، مقارنةً بـ11,593.9 مليار دولار قبل عام. وفتح العملاء 1.2 مليون حساب وساطة جديد خلال الربع، أو 1,243 ألف حساب وفقًا لاحتساب الشركة، بزيادة 9% على أساس سنوي، ليصل إجمالي حسابات العملاء إلى 48.6 مليونًا. وبلغ عدد حسابات الوساطة النشطة 40,260 ألفًا، بزيادة 6%.

وقالت Schwab إن صافي الأصول الجديدة الأساسية البالغ 190.4 مليار دولار يمثل رقمًا قياسيًا فصليًا. وبلغ إجمالي صافي الأصول الجديدة، وهو مقياس يشمل التدفقات من شهادات الإيداع للأفراد لدى Schwab Bank خارج المنصة، 192.4 مليار دولار، توزعت بين 72.3 مليار دولار في Investor Services و120.1 مليار دولار في Advisor Services. وقال الرئيس والمدير التنفيذي Rick Wurster: «فتح العملاء خلال الربع الثالث 1.2 مليون حساب وساطة جديد، وأودعوا لدى Schwab أصولًا جديدة أساسية صافية بقيمة 190.4 مليار دولار، بمعدل نمو سنوي يبلغ 5.8%»، مضيفًا أن عرض القيمة الرائد الذي تقدمه الشركة يواصل جذب المستثمرين والمستشارين الاستثماريين المسجلين.

وأفاد Wurster بأن صافي التدفقات إلى Schwab Wealth Advisory ارتفع بنسبة 55% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2025، فيما زادت أرصدة Pledged Asset Line إلى 37.3 مليار دولار، بارتفاع 59% على أساس سنوي. كما نما صافي التدفقات إلى Managed Investing Solutions بنسبة 22% مقارنةً بالربع المناظر من العام السابق.

بلغت أرصدة القروض المصرفية 72.3 مليار دولار في نهاية سبتمبر، بزيادة 35% على أساس سنوي. وارتفعت أرصدة قروض الهامش بنسبة 14% على أساس فصلي إلى 187.9 مليار دولار في نهاية الربع، منها 60.7 مليار دولار مرتبطة باستراتيجيات الشراء والبيع على المكشوف التي يستخدمها المستشارون الاستثماريون المسجلون. وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 10.7 ملايين، بزيادة 44% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2025، فيما تراجعت الإيرادات لكل صفقة بنسبة 20% إلى 1.69 دولار.

تفاصيل الإيرادات والمصروفات ورأس المال

بلغ صافي إيرادات الفوائد 3,476 مليون دولار، بزيادة 14% عن 3,050 مليون دولار، واتسع هامش صافي الفائدة على أساس فصلي إلى 3.04%، مقارنةً بـ2.88% في الربع المناظر من العام السابق. وبلغ متوسط الأصول المدرة للفوائد 451.5 مليار دولار، بزيادة 8% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2025. ووصلت أرصدة النقد الناتجة عن خدمة تحويل أرصدة معاملات العملاء إلى 492.8 مليار دولار في نهاية سبتمبر، بزيادة 7.1 مليار دولار عن نهاية الربع السابق. وعزت Schwab هذه الزيادة إلى استمرار الطلب على استراتيجيات الشراء والبيع على المكشوف والنمو العضوي، وهو ما قابله جزئيًا أثر قرارات العملاء بشأن توزيع أصولهم.

ارتفعت رسوم إدارة الأصول وخدماتها بنسبة 14% على أساس سنوي إلى 1,913 مليون دولار، مقارنةً بـ1,673 مليون دولار. وعزت Schwab هذه الزيادة إلى النمو العضوي للشركة وإلى زيادة استخدام المستثمرين لحلولها في إدارة الثروات والأصول. وضمن هذا البند، بلغ متوسط أصول العملاء في صناديق Schwab لسوق المال 699,067 مليون دولار، وحققت إيرادات قدرها 481 مليون دولار بمتوسط رسوم 0.27%. أما حلول الاستثمار المُدار القائمة على الرسوم، فبلغ متوسط أصول العملاء فيها 801,949 مليون دولار بمتوسط رسوم 0.38%. وبلغ متوسط أصول صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة وصناديق الائتمان الجماعي والاستثمارات البديلة مجتمعةً 2,826,449 مليون دولار، بمتوسط رسوم 0.15%.

بلغت إيرادات التداول 1,158 مليون دولار، بزيادة 16% عن 995 مليون دولار. وارتفعت رسوم حسابات الودائع المصرفية بنسبة 40% إلى 345 مليون دولار، كما زادت الإيرادات الأخرى بنسبة 64% إلى 279 مليون دولار. وقال المدير المالي Mike Verdeschi إن تعمق تفاعل العملاء عبر المنصة «يواصل توسيع نموذج إيراداتنا وتعزيزه، ما أسهم في زيادة إيراداتنا في الربع الثالث بنسبة 17% على أساس سنوي، لتصل إلى مستوى قياسي قدره 7.2 مليارات دولار».

ارتفعت المصروفات وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، باستثناء الفوائد، بنسبة 9% على أساس سنوي إلى 3,394 مليون دولار. وبعد استبعاد 151 مليون دولار من تكاليف الاستحواذ والدمج وإطفاء الأصول غير الملموسة المستحوذ عليها، بلغ إجمالي المصروفات المعدلة 3,243 مليون دولار، بزيادة 9% أيضًا مقارنةً بالربع الثالث من عام 2025.

بلغت نسبة الرفع المالي من المستوى الأول المبدئية المجمعة لدى Schwab 8.9%، فيما بلغت النسبة المعدلة 7.0%. أما لدى Charles Schwab Bank, SSB، فبلغت النسبتان المقابلتان 10.6% و7.3%. وأعادت الشركة شراء 4.7 ملايين سهم من أسهمها العادية مقابل 0.5 مليار دولار خلال الربع، وأعلنت توزيعات أرباح قدرها 0.32 دولار لكل سهم عادي، بزيادة 19% على أساس سنوي.

خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، بلغت الإيرادات الصافية 20,725 مليون دولار، بزيادة 18%، وصافي الدخل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 8,185 مليون دولار، بزيادة 28%، فيما بلغ ربح السهم المخفف وفق تلك المبادئ 4.53 دولار، بزيادة 36% عن 3.33 دولار. وبلغ ربح السهم المخفف المعدل 4.73 دولار، مقارنةً بـ3.49 دولار في الفترة المناظرة من العام السابق. وبلغ إجمالي الأصول 520.7 مليار دولار، بزيادة 12% على أساس سنوي، فيما بلغ عدد الموظفين المكافئ لدوام كامل 33.9 ألفًا، بزيادة 4%.

أظهر تقرير Schwab الشهري عن النشاط لشهر سبتمبر 2026، المرفق بالبيان، أن صافي الأصول الجديدة الأساسية بلغ 67.5 مليار دولار خلال الشهر، بزيادة 46% على أساس سنوي، وأن إجمالي أصول العملاء انخفض 1% على أساس شهري بعد خسائر صافية في السوق بلغت 144.4 مليار دولار. وسجّل مؤشر Schwab لنشاط التداول 58.9 في سبتمبر، بزيادة 28% على أساس سنوي.

أعلنت Schwab خلال الربع عن إتاحة العقود الآجلة على سهم واحد عبر منصة التداول thinkorswim، وعن خطط لتوسيع نطاق الأصول الرقمية المتاحة في Schwab Crypto. كما طرحت الشركة Charley، وهو مساعد مدعوم بالذكاء الاصطناعي يتيح لعملاء التجزئة في الولايات المتحدة التفاعل حواريًا مع أدوات Schwab ورؤاها، وأبرمت شراكة مع Anthropic لإتاحة Claude for Financial Advisors للمستشارين الاستثماريين المسجلين المستقلين الذين تخدمهم Schwab. وقالت Schwab إنها ستعقد تحديثها الخريفي للأعمال للمستثمرين المؤسسيين صباح يوم صدور البيان، من الساعة 7:30 صباحًا إلى 8:30 صباحًا بالتوقيت المركزي.