خسائر RPC في الربع الثالث تبلغ 41.9 مليون دولار بعد تسجيل خسارة انخفاض قيمة بقيمة 74.5 مليون دولار في Pintail

RPC, Inc. (RES ) أعلنت RPC, Inc. في 29 أكتوبر 2026 نتائج غير مدققة للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026، مسجلةً إيرادات بلغت 467.7 مليون دولار، بزيادة 1% مقارنة بالربع السابق، وصافي خسارة قدره 41.9 مليون دولار، شمل 74.5 مليون دولار من خسائر انخفاض القيمة غير النقدية المرتبطة بـPintail، وهي وحدة أعمال الشركة لخدمات الخطوط السلكية. كما أعلنت شركة خدمات حقول النفط، التي يقع مقرها في أتلانتا، توزيع أرباح نقدية فصلية اعتيادية قدرها 0.04 دولار للسهم، وفقًا لـتقرير أرباح الربع الثالث من عام 2026.

بلغت خسارة السهم 0.20 دولار، مقارنة بصافي دخل قدره 12.1 مليون دولار وربحية مخفّضة للسهم بلغت 0.05 دولار في الربع الثاني من عام 2026. وبلغ هامش صافي الخسارة 9.0%، مقابل هامش صافي دخل قدره 2.6% في الربع السابق. وفي الربع الثالث من عام 2025، سجلت RPC إيرادات بلغت 447.1 مليون دولار وصافي دخل قدره 13.0 مليون دولار، أو 0.06 دولار للسهم على أساس مخفّض.

باستثناء خسارة انخفاض القيمة والبنود الأخرى، سجلت RPC صافي دخل معدّلًا قدره 22.8 مليون دولار وربحية مخفّضة معدّلة للسهم بلغت 0.10 دولار، ارتفاعًا من 17.8 مليون دولار و0.08 دولار في الربع الثاني. وارتفع هامش صافي الدخل المعدّل إلى 4.9% من 3.9%. وبلغت الأرباح المعدّلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 71.5 مليون دولار، بزيادة 8% عن 66.0 مليون دولار في الربع السابق، كما ارتفع هامش الأرباح المعدّلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 100 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 15.3%. وتُسوّي الشركة المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا مع النتائج الأقرب إليها والقابلة للمقارنة وفقًا لهذه المبادئ، في ملاحق التقرير.

خسارة انخفاض قيمة Pintail وتكاليف الربع الثالث

تعكس خسارة انخفاض القيمة البالغة 74.5 مليون دولار، التي كانت بكاملها غير نقدية، زيادة القيمة الدفترية لمجموعة أصول Pintail على قيمتها العادلة المقدّرة. وقالت RPC إن استمرار ضعف الأسعار وتراجع النشاط وضغوط التكاليف في Pintail دفعت الإدارة إلى استنتاج أن القيمة الدفترية غير قابلة للاسترداد بالكامل. ومن إجمالي الخسائر، ارتبط 58.3 مليون دولار بصافي الأصول غير الملموسة الأخرى لـPintail، فيما ارتبطت الـ16.2 مليون دولار المتبقية بالممتلكات والمنشآت والمعدات. وأشارت الشركة في بياناتها التطلعية إلى احتمال أن يؤدي استمرار ضعف الأسعار وتراجع مستويات النشاط وضغوط التكاليف في Pintail إلى الحاجة إلى تسجيل خسائر انخفاض قيمة إضافية.

ارتفعت تكلفة الإيرادات، التي لا تشمل 37.0 مليون دولار من مصروفات الإهلاك والإطفاء، إلى 349.8 مليون دولار من 345.7 مليون دولار، ويُعزى ذلك أساسًا إلى زيادة الإيرادات. وبلغت المصروفات البيعية والعمومية والإدارية 50.8 مليون دولار، دون تغيير يُذكر عن 51.5 مليون دولار في الربع السابق. وبلغت تكاليف التوظيف المرتبطة بالاستحواذ نحو 7.3 مليون دولار، دون تغيير عن الربع الثاني، وهي تعديلات محاسبية غير نقدية لتكاليف مرتبطة بالاستحواذ على Pintail، ويكون استحقاقها مشروطًا باستمرار التوظيف. وبلغ إجمالي الإهلاك والإطفاء 42.7 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن الربع السابق.

بلغ دخل الفوائد 1.5 مليون دولار، بانخفاض 2% عن الربع السابق، وعزت الشركة هذا التراجع إلى انخفاض متوسط الرصيد النقدي بعد سداد 20.0 مليون دولار من أصل سند مستحق الدفع في الربع الثاني. وبلغت مصروفات الفوائد 533 ألف دولار، بانخفاض 21%، ويُعزى ذلك أساسًا إلى خفض أصل السند. وسجلت RPC منفعة ضريبية على الدخل قدرها 10.0 ملايين دولار، بمعدل منفعة فعلي بلغ 19.2% على خسارة قبل الضرائب قدرها 51.9 مليون دولار، مقارنة بمصروف ضريبي قدره 4.5 مليون دولار في الربع السابق.

نتائج القطاعات والتدفقات النقدية وتوزيعات الأرباح

بلغت إيرادات قطاع الخدمات الفنية 444.2 مليون دولار، بزيادة 1% مقارنة بالربع السابق، وبلغ الدخل التشغيلي 28.9 مليون دولار، بزيادة 5%، مدفوعًا أساسًا بارتفاع النشاط في خدمات الأنابيب الملفوفة والنيتروجين. ولا تشمل أرقام القطاع خسارة انخفاض القيمة البالغة 74.5 مليون دولار، التي ترتبط بكاملها بهذا القطاع. وقال Ben M. Palmer، الرئيس والمدير التنفيذي، إن إيرادات خدمات الأنابيب الملفوفة والنيتروجين والتثبيت بالضغط التابعة لـCudd Pressure Controls نمت كل منها بمعدلات من خانتين، وعوّض ذلك جزئيًا انخفاض إيرادات خدمات الخطوط السلكية في Pintail. ويقدم قطاع الخدمات الفنية خدمات إكمال الآبار وإنتاجها وصيانتها مباشرةً في آبار العملاء، بما يشمل الضخ بالضغط وأدوات قاع البئر والخدمات السلكية والأنابيب الملفوفة والتسميت.

بلغت إيرادات قطاع الخدمات المساندة 23.5 مليون دولار، بزيادة 3%، فيما بلغ الدخل التشغيلي 3.6 مليون دولار، بزيادة 56%، مدفوعًا بارتفاع النشاط في أدوات التأجير والطبيعة الثابتة لتكاليف هذا النشاط الخدمي. وقال Palmer إن نمو القطاع قادته Patterson Rental Tools، التي سجلت زيادة قدرها 7%. ويوفر قطاع الخدمات المساندة معدات لاستخدام العملاء وخدمات تدعم عملياتهم، بما يشمل أدوات التأجير وخدمات فحص الأنابيب والتخزين.

انخفض النقد وما يعادله بمقدار 32.9 مليون دولار منذ بداية العام، ليبلغ 177.1 مليون دولار في نهاية الربع الثالث، ويُعزى ذلك أساسًا إلى احتياجات رأس المال العامل المرتبطة بزيادة النشاط وسداد 20.0 مليون دولار من أصل السند. ولم يكن لدى RPC أي قروض مستحقة بموجب تسهيلها الائتماني المتجدد البالغ 100 مليون دولار خلال الربع. وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 115.7 مليون دولار، والتدفق النقدي الحر 5.0 ملايين دولار، منذ بداية العام وحتى نهاية الربع الثالث، فيما بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية 110.7 مليون دولار. وقالت الشركة إن رأس المال العامل كان استخدامًا كبيرًا للنقد، ويُعزى ذلك أساسًا إلى ارتفاع الذمم المدينة نتيجة زيادة نشاط العملاء وتوقيت التحصيل، إلى جانب مشتريات المخزون الاستراتيجية، بما فيها المكونات الرئيسية التي تعاني من نقص في المعروض.

سيُدفع التوزيع النقدي المُعلن، وقدره 0.04 دولار للسهم، في 10 ديسمبر 2026 إلى المساهمين العاديين المسجلين في نهاية دوام يوم 10 نوفمبر 2026. وبلغ إجمالي توزيعات الأرباح 26.6 مليون دولار منذ بداية العام، فيما بلغ إجمالي إعادة شراء الأسهم 3.5 ملايين دولار، وذلك لتغطية الاستقطاعات الضريبية عند استحقاق الأسهم المقيدة. كما أعلنت RPC عزمها دفع توزيعات أرباح في الربع الرابع، وهو ما وصفه البيان بأنه تصريح تطلعي.

وصف Palmer ظروف التشغيل الراهنة قائلًا: «على الرغم من استمرار المنافسة الشديدة في سوق خدمات حقول النفط، فقد تحسّن نشاط الحفر والإكمال خلال العام، ما أدى إلى ارتفاع مستويات نشاط العملاء في عدد من خطوط خدماتنا». وقال إن أسعار النفط الحالية تدعم بيئة تشغيلية أكثر ملاءمة، فيما لا تزال الضغوط التضخمية في عدة فئات من النفقات، ولا سيما العمالة والنقل بالشاحنات والوقود، تزيد ضغوط التكاليف.

بيانات القطاع الواردة في البيان، والمستمدة من Baker Hughes Company (BKR ) وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، أظهرت أن متوسط عدد منصات الحفر في الولايات المتحدة بلغ 589 منصة في الربع الثالث، مقابل 554 في الربع الثاني و540 في الربع الثالث من عام 2025. وبلغ متوسط سعر النفط 86.07 دولارًا للبرميل، مقابل 96.54 دولارًا في الربع السابق و65.85 دولارًا قبل عام، فيما بلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي 2.88 دولارًا لكل ألف قدم مكعبة، مقابل 2.94 دولارًا في الربع السابق و3.04 دولارات قبل عام.

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، بلغت الإيرادات 1,383.4 مليون دولار، مقابل 1,200.8 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وبلغ صافي الخسارة خلال الأشهر التسعة 29.0 مليون دولار، أو 0.14 دولار للسهم، مقابل صافي دخل قدره 35.1 مليون دولار، أو 0.16 دولار للسهم، في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال الأشهر التسعة 191.0 مليون دولار، مقابل 177.6 مليون دولار.

عقدت RPC مؤتمرًا عبر الهاتف لمناقشة النتائج في 29 أكتوبر 2026، الساعة 9:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي. ويتوفر تسجيل للمكالمة في قسم علاقات المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني لمدة تقارب 90 يومًا.