الناس لا يريدون العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، إنهم يريدون بيتكوين (BTC)

مع تحول العالم نحو مجتمع أكثر رقمية وخالية من النقود، تستكشف الحكومات والبنوك المركزية فكرة إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) لتحل محل النقود الفعلية.

ومع ذلك، بالرغم من الفوائد المحتملة التي قد تقدمها العملات الرقمية للبنوك المركزية، مثل المعاملات الأسرع وزيادة الشمول المالي، لا يزال الكثير من الناس غير مقتنعين بأن هذه العملات هي الحل. بدلاً من ذلك، يتجه عدد متزايد من الأفراد إلى بيتكوين (BTC) كعملتهم الرقمية المفضلة.

هناك عدة أسباب تجعل الناس ينجذبون إلى بيتكوين بدلاً من العملات الرقمية للبنوك المركزية، ولماذا تُعد بيتكوين خيارًا أفضل لأولئك الذين يبحثون عن نظام مالي لامركزي وآمن. لكن قبل أن نتعمق في ذلك، دعونا نلقي نظرة على ما يتعلق بالعملات الرقمية للبنوك المركزية.

الحفاظ على السيطرة الكاملة

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي الشكل الرقمي للعملة الوطنية الورقية التي تصدرها وتدعمها البنوك المركزية. تهدف إلى العمل كالنقود التقليدية، وتوفير وسيلة آمنة ومريحة لإجراء المدفوعات الرقمية وتخزين القيمة.

يمكن إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية بأشكال مختلفة، بما في ذلك العملات الرقمية التجزئة والعملات الرقمية بالجملة. تُصمم عملات التجزئة للاستخدام من قبل الجمهور العام، بينما تُقصد عملات الجملة للاستخدام من قبل المؤسسات المالية والكيانات الكبيرة الأخرى لأغراض التسوية. قد يختلف الشكل والتصميم الدقيق لهذه العملات بحسب الدولة والبنك المركزي المُصدر.

الدافع نحو تحول أكثر جذرية يأتي من الصين، حيث بدأ بنكها المركزي بالفعل في اختبار وتنفيذ اليوان الرقمي، الذي يتصوره كالنقود المستقبلية، مع نية القضاء في النهاية على الحاجة إلى العملة الورقية.

ومع ذلك، على عكس بيتكوين التي تعمل على شبكات بلوكشين لامركزية ولا تُتحكم فيها أي سلطة مركزية، تُصمم العملات الرقمية للبنوك المركزية لتكون مركزية وتُدار من قبل البنوك المركزية.

لذلك، بينما تدفع بيتكوين نحو مبادئ اللامركزية، تُصمم العملة الرقمية للبنك المركزي لتحتفظ بكمية كبيرة من الحوكمة داخل الحكومة. تُحفّز جهود تطوير هذه العملات جزئيًا رغبة الحكومة الوطنية في استبدال العملات المشفرة بنوع من المال الافتراضي يُصمم ليتناسب مع الأنظمة المالية واللوائح القائمة.

وسيصبح البنك المركزي هو صاحب جميع النقود ومُسجل جميع المعاملات. لن تكون هناك حاجة إلى نقد رقمي يمكن تحويله إليه، حيث إن وحدة العملة الرقمية للبنك المركزي هي في حد ذاتها مسؤولية مباشرة للبنك المركزي، مساوية تمامًا للنقود الورقية، وليس مجرد تحويل إليها، مما يجعل النقود الورقية غير ضرورية.

العملات الرقمية للبنوك المركزية تثير مخاوف حاسمة

نظرًا لأن العملات الرقمية للبنوك المركزية تستخدم تقنية السجلات الرقمية، فإن لديها القدرة على تقديم العديد من الفوائد، مثل المعاملات الأسرع والأرخص. ومع ذلك، تثير العديد من المخاوف المتعلقة بالمراقبة والخصوصية. المركزية هي أحد الأسباب التي تجعل الناس يخافون من استخدام هذه العملات.

يمكننا بالفعل رؤية عدة حالات حيث أساءت الحكومات استخدام سلطتها فيما يتعلق بمنح الوصول إلى النظام المالي أو تقييد استخدام النقود الورقية لمجموعات معينة. في العديد من البلدان، تُستبعد فئات معينة من الناس من الوصول إلى الخدمات المالية بسبب عوامل مثل نقص وثائق الهوية أو الدخل المنخفض. يؤدي ذلك إلى استبعاد مالي ويجعل من الصعب على هؤلاء الأفراد المشاركة في الاقتصاد.

إلى جانب إساءة استخدام السلطة لتقييد الوصول إلى النظام المالي، تفرض الحكومات عقوبات اقتصادية على دول أو أفراد معينين. وهذا يؤدي إلى قطع الأفراد عن النظام المالي وعدم قدرتهم على الوصول إلى أموالهم.

في بعض الدول، تفرض الحكومة حتى ضوابط على العملة تحد من كمية النقود الورقية التي يمكن للأفراد والشركات سحبها أو تحويلها. يمكن أن يؤثر ذلك سلبًا على النمو الاقتصادي ويقيد قدرة الأفراد والشركات على إجراء المعاملات.

وعلاوة على ذلك، قامت الحكومات في كثير من الحالات بمصادرة أموال من أفراد أو شركات لأسباب مختلفة، مثل التهرب الضريبي أو الاشتباه في نشاط إجرامي. في كثير من الحالات، يتم تنفيذ هذا النوع من إساءة استعمال السلطة الحكومية دون إجراءات قانونية أو دون مبرر مناسب.

مع سيطرة العملات الرقمية للبنوك المركزية بالكامل على البنوك المركزية، من المنطقي أن يشعر الناس بالقلق من أن المركزية قد تؤدي إلى إساءة استخدام السلطة، بالإضافة إلى مشكلات الفساد والشفافية.

هناك أيضًا مخاوف من أن تمنح العملات الرقمية للبنوك المركزية الحكومة سلطة مفرطة لمراقبة والتحكم في المعاملات المالية. وبما أن هذه العملات رقمية، سيكون من الأسهل على البنوك المركزية تتبع ومراقبة الإنفاق مقارنةً بالنقود المادية. قد يؤدي ذلك إلى فقدان الخصوصية وقد يُستغل لأغراض المراقبة.

وعلى الرغم من ذلك، تفتقر إلى الخصوصية. لتسهيل تتبع الإنفاق ومراقبته من قبل الحكومات، تُصمم العملات الرقمية للبنوك المركزية بطريقة لا تسمح بالمعاملات المجهولة، مما يهدد خصوصية المواطنين.

بيتكوين: بديل محتمل أفضل

بيتكوين هي أكبر عملة مشفرة تم إنشاؤها في عام 2008 بعد الأزمة المالية، التي أدت إلى تراجع الثقة في المؤسسات المالية التقليدية والعملات المدعومة من الحكومة. كشفت الأزمة عن عيوب النظام المالي المركزي وأبرزت الحاجة إلى بديل لامركزي وآمن.

أنشأ شخص أو مجموعة غير معروفة تحت اسم مستعار ساتوشي ناكاموتو عملة رقمية لامركزية تعمل دون سلطة مركزية أو وسيط.

كونها لامركزية يعني أن بيتكوين أقل عرضة لتدخل الحكومة أو الرقابة، وهو ما يُعد مصدر قلق كبير بالنسبة للعملات الرقمية للبنوك المركزية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إجراء معاملات بيتكوين بشكل مجهول، مما يوفر خصوصية وأمانًا أكبر مقارنةً بالعملات الرقمية للبنوك المركزية. وعلى الرغم من إمكانية تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية للسماح بالمعاملات المجهولة، فمن غير المرجح أن تسمح الحكومات بذلك نظرًا لمخاوفها من الجرائم المالية والإرهاب.

علاوة على ذلك، تُقبل بيتكوين بالفعل على نطاق واسع كوسيلة دفع من قبل التجار والأفراد حول العالم، مما يعني أنها تتمتع بميزة أولية على العملات الرقمية للبنوك المركزية من حيث التبني. بينما قد تكون العملات الرقمية للبنوك المركزية أكثر ملاءمة لبعض المعاملات داخل دولة معينة، قد لا تكون مقبولة بنفس القدر على الصعيد العالمي.

مع ذلك، لا تخلو بيتكوين من العيوب، كما يتضح من انخفاض عدد المعاملات في الثانية (TPS) وارتفاع التكلفة. لكن تم تقديم شبكة لايتنينغ (LN) لمعالجة هذه المشكلات بالضبط. إنها بروتوكول طبقة ثانية يتيح معاملات بيتكوين أسرع وأرخص وأكثر خصوصية.

تُنشئ شبكة لايتنينغ شبكة من قنوات الدفع بين المستخدمين، تُستخدم لإجراء معاملات خارج السلسلة. تُنشأ هذه القنوات عن طريق قفل كمية معينة من بيتكوين في عنوان متعدد التوقيع يمكن للطرفين الوصول إليه. بمجرد إنشاء القناة، يمكن للطرفين إجراء عدد غير محدود من المعاملات دون بثها إلى البلوكشين.

من خلال السماح بمعاملات شبه فورية برسوم ضئيلة، حيث تُجرى المعاملات خارج السلسلة ولا يُستقر النتيجة النهائية إلا على البلوكشين، تجعل شبكة لايتنينغ من الممكن إجراء المدفوعات الصغيرة وغيرها من المعاملات التي قد تكون غير عملية أو مكلفة على بلوكشين بيتكوين.

العملة الرقمية النيجيرية ‘eNaira’ فشلت عمليًا في هذه المرحلة

يمكن بالفعل ملاحظة نقص الثقة والتبني في العملات الرقمية للبنوك المركزية في نيجيريا، حيث قدمت الحكومة عملة eNaira في أكتوبر 2021 لتعزيز الشمول المالي وتقليل الاعتماد على النقود الفعلية. ومع ذلك، على الرغم من المشكلات المستمرة مع النقود الورقية، فشلت eNaira في تحقيق انتشار كبير حتى الآن.

في البداية، هناك نقص في الوعي. كثير من النيجيريين غير مدركين لعملة eNaira وكيفية عملها. لم تقم الحكومة بما يكفي للترويج لـ eNaira وتثقيف الناس حول فوائدها وكيفية استخدامها. أدى ذلك إلى نقص الثقة والاطمئنان في العملة الرقمية.

العملة الرقمية الورقية لا تُقبل على نطاق واسع من قبل التجار والشركات في نيجيريا أيضًا. يجعل ذلك من الصعب على الناس استخدامها في المعاملات اليومية، مما يقلل من جاذبيتها كعملة رقمية.

ولكن فوق كل ذلك، تُعد قضايا الثقة المتعلقة بالعملة الرقمية للبنك المركزي أمرًا أساسيًا. هناك مخاوف بشأن أمان وخصوصية eNaira، وما إذا كانت قد تتعرض للمراقبة الحكومية أو الهجمات الإلكترونية. أدى ذلك إلى فقدان الكثير من النيجيريين للثقة في العملة الرقمية.

عانت نيجيريا من عدم استقرار اقتصادي كبير في السنوات الأخيرة، بما في ذلك معدلات تضخم مرتفعة وتدهور قيمة العملة الوطنية. دفع ذلك الكثير من الناس إلى تفضيل الاحتفاظ بالنقود الفعلية أو أصول أخرى كوسيلة حفظ للقيمة بدلاً من eNaira.

النّيجيريون يفضّلون بيتكوين بشدة

في حين أن العملة الرقمية للبنك المركزي غير شائعة في نيجيريا، فقد اكتسبت بيتكوين بوضوح زخماً في هذه الدولة الأفريقية. الأزمة الاقتصادية الأخيرة المتعلقة بالنقود في نيجيريا، على وجه الخصوص، زادت من تفضيل المواطنين لبيتكوين، حيث تُستخدم إلى حد كبير كملاذ مالي آمن.

تسبب هذه الأزمة في إعادة تصميم النيرة في نوفمبر 2022، والظروف السياسية والاقتصادية. حاليًا، تواجه البلاد تضخمًا قياسيًا يبلغ حوالي 21٪ ونقصًا في النقود بسبب الأوراق النقدية الجديدة المعاد تصميمها. لكن هذا ليس كل شيء. أعلن البنك المركزي (CBN) لاحقًا عن سياسة لتحديد حدود السحب النقدي الأسبوعية، التي تفرض حاليًا حد سحب أسبوعي قدره 500,000 نايرا (حوالي 667 دولارًا) للأفراد.

تُثير خطوة البنك المركزي نحو مجتمع خالٍ من النقود، التي تشمل تقديم العملة الرقمية eNaira، انتقادات بسبب احتمال استخدامها لقمع الحريات من خلال برامج مراقبة متطفلة.

في ظل الصعوبات الاقتصادية، اتجه النيجيريون بشكل متزايد إلى العملات المشفرة، لا سيما بيتكوين، لحماية أنفسهم من التضخم وتجاوز القيود على معاملات النيرة في المدفوعات عبر الإنترنت. ونتيجة لذلك، احتلت نيجيريا المرتبة الحادية عشرة في مؤشر تبني العملات المشفرة العالمي لعام 2022 من Chainalysis والمرتبة السابعة عشرة من حيث حجم التداول في تبادل P2P.

كما أن مشكلة محدودية الوصول إلى البنى المالية العالمية لطالما أزعجت نيجيريا، حيث تُدرج غالبًا في القوائم السوداء بسبب أولويات جيوسياسية خارجة عن سيطرتها. بالمقابل، توفر بيتكوين خيارًا عالميًا دون استثناءات تعسفية بناءً على الجغرافيا أو الطبقة.

مع تلقي أفريقيا 49 مليار دولار من التحويلات المالية العالمية، اتجه العديد من النيجيريين إلى بيتكوين لإرسال واستلام المدفوعات. أدى هذا الانتشار إلى تسجيل أفريقيا جنوب الصحراء مبلغ 100 مليار دولار من حجم العملات المشفرة على السلسلة في عام 2022، بزيادة 16٪ عن العام السابق، ومن المتوقع أن يرتفع أكثر في عام 2023 بعد أزمة إعادة تصميم النيرة الأخيرة.

وفقًا للبنك الدولي، أكثر من 55٪ من البالغين الأفارقة غير مصرفيين اعتبارًا من عام 2021، ويعتمدون أساسًا على النقود للمعاملات وحفظ الثروة. وقد أثر إعادة تصميم النيرة سلبًا على الفئة غير المصرفية.

من خلال كل هذه الصعوبات، توفر بيتكوين بديلاً يحافظ على الاستقلال الاقتصادي ويمنح الوصول إلى شبكة مالية عالمية. أدى دمج شبكة لايتنينغ الخاصة ببيتكوين في التطبيقات الاستهلاكية إلى تسهيل معاملات النيجيريين محليًا وعالميًا.

حالة أخرى: هونغ كونغ تتجاهل اليوان الرقمي (eCNY) وتعتمد العملات المشفرة

إن التردد تجاه العملات الرقمية للبنوك المركزية وتفضيل بيتكوين ليس واضحًا فقط في نيجيريا بل أيضًا في هونغ كونغ، حيث لم تحظَ جهود الحكومة للترويج للـ “يوان الرقمي” أو e-CNY بدعم كبير.

حصل فقط 625 من السكان على محافظ e-CNY الصلبة في الأيام الأربعة الأولى بعد إطلاقها، رغم الخصم المدعوم من الحكومة بنسبة 20٪ على الشراء من البائعين المحليين.

على الرغم من ذلك، لا تزال السلطات المحلية تسعى إلى الترويج لليوان الرقمي كجزء من مهمتها السياسية الأكبر لدمج هونغ كونغ في منطقة خليج غوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو الكبرى.

كما يتضح التبني البطيء للـ e-CNY في الصين، حيث تجاوزت المعاملات التراكمية 100 مليار يوان (14 مليار دولار) بعد عامين فقط من طرحها في السوق. في محاولة لتعزيز التبني، وزعت المدن أكثر من 180 مليون يوان (26.5 مليون دولار) من العملة الرقمية كإعانات وقسائم استهلاك خلال فترة رأس السنة القمرية في فبراير 2023.

بينما تكافح العملة الرقمية للبنك المركزي للحصول على زخم، لا يقتصر الأمر على تحول الناس إلى الأصول الرقمية فحسب، بل تعمل السلطات أيضًا على وضع تنظيمات صديقة للعملات المشفرة، حيث تتخذ هونغ كونغ خطوات لدعم تطوير البلوكشين والعملات الرقمية.

قامت لجنة الأوراق المالية والعقود المستقبلية في هونغ كونغ (SFC) باقتراح تنظيمات جديدة للعملات المشفرة، بما في ذلك ترخيص منصات خدمات الأصول المشفرة، مع طلب رأي حول ما إذا كان يجب السماح للمستثمرين الأفراد بالمشاركة. كما خصصت الحكومة 50 مليون دولار هونغ كونغي (حوالي 6.4 مليون دولار) للاستثمار في تطوير الأصول المشفرة والتعليم.

الخلاصة

من الواضح أن الناس لا يتبنون العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) بالسرعة التي كانت تأمل بها بعض الحكومات. تتنوع الأسباب، بما في ذلك المخاوف المتعلقة بالخصوصية، والمراقبة، وسيطرة الحكومة، والمشكلات التقنية، وقلة التبني.

ومع ذلك، يتجهون بشكل متزايد إلى بيتكوين (BTC) كبديل للعملات التقليدية والعملات الرقمية للبنوك المركزية. توفر بيتكوين بديلاً لامركزيًا ومفتوح المصدر للعملات التي تسيطر عليها الحكومات، مما يمنح المستخدمين خصوصية أكبر وتحكمًا في أموالهم.

مع تحول العالم إلى الرقمية وزيادة طلب الناس على حرية مالية أكبر وخصوصية، من المرجح أن تستمر بيتكوين في النمو من حيث الشعبية. قد تحاول الحكومات الترويج لعملاتها الرقمية الخاصة، لكن من غير المرجح أن تتمكن من مطابقة الثقة والتبني الذي حققته بيتكوين بالفعل.

هذا يُظهر أن مستقبل المال قد لا يكمن في العملات الرقمية للبنوك المركزية، بل في العملات الرقمية اللامركزية مثل بيتكوين التي توفر للمستخدمين سيادة مالية أكبر وتحكمًا.

انقر هنا لتتعرف على كل ما تحتاجه للاستثمار في بيتكوين.