انخفاض إيرادات OppFi في الربع الثالث 3.8% مع تراجع صافي الدخل إلى 34.5 مليون دولار

OppFi Inc. (OPFI ) أعلنت OppFi Inc. عن إيرادات إجمالية بلغت 149.2 مليون دولار في الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026، بانخفاض 3.8% عن 155.1 مليون دولار في العام السابق، وفقًا لما ورد في بيان نتائج الربع الثالث من عام 2026 الذي نشرته الشركة في 28 أكتوبر 2026. وذكرت الشركة، التي تتخذ من شيكاغو مقرًا لها وتدير منصة تمويل رقمي مدعومة بالتكنولوجيا، وتتعاون مع المصارف لتقديم منتجات وخدمات مالية، أن صافي دخلها بلغ 34.5 مليون دولار، بانخفاض 54.6% عن 75.9 مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق.

بلغ صافي الدخل العائد إلى OppFi Inc. نحو 34.5 مليون دولار، بانخفاض 17.2% عن 41.6 مليون دولار في العام السابق. وتراجع صافي الدخل المعدل، وهو مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، بنسبة 22.5% إلى 31.6 مليون دولار، مقابل 40.7 مليون دولار. وبلغت ربحية السهم الأساسية 0.41 دولار، مقابل 1.48 دولار، وربحية السهم المخففة 0.40 دولار، مقابل 0.77 دولار، فيما بلغت ربحية السهم المعدلة 0.37 دولار، مقابل 0.46 دولار.

بلغ صافي الإيرادات 92.8 مليون دولار، بعد تسجيل تغير سلبي قدره 56.5 مليون دولار في القيمة العادلة للذمم المدينة التمويلية، مقارنةً بـ104.6 مليون دولار في العام السابق. وبلغ الدخل من العمليات 37.0 مليون دولار، مقابل 48.4 مليون دولار. وشملت الإيرادات الأخرى تغيرًا إيجابيًا قدره 2.8 مليون دولار في القيمة العادلة لالتزامات الضمانات، مقارنةً بتغير إيجابي قدره 31.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، إلى جانب دخل قدره 0.8 مليون دولار من استثمار بطريقة حقوق الملكية، مقابل 1.4 مليون دولار.

بلغ إجمالي المصروفات 55.7 مليون دولار، بانخفاض 0.7% عن 56.1 مليون دولار. وارتفعت الرسوم المهنية 23.6% إلى 7.5 مليون دولار، في حين تراجعت الرواتب ومزايا الموظفين 12.4% إلى 12.7 مليون دولار، وانخفضت مصروفات الفائدة وتكاليف إصدار الديون المطفأة 14.1% إلى 8.7 مليون دولار. كما ارتفعت تكاليف التكنولوجيا 25.6% إلى 3.9 مليون دولار.

حجم القروض الممنوحة وأداء الائتمان

بلغ إجمالي القروض الممنوحة الصافية 229.3 مليون دولار، بانخفاض 6.8% عن 246.1 مليون دولار، كما تراجع إجمالي القروض الممنوحة الصافية المحتفظ بها 11.4% إلى 190.7 مليون دولار، مقابل 215.2 مليون دولار. وتعرّف الشركة إجمالي القروض الممنوحة الصافية بأنه إجمالي القروض الممنوحة بعد خصم الأرصدة المحولة للقروض المعاد تمويلها، فيما تعرّف القروض الممنوحة الصافية المحتفظ بها بأنها الجزء الذي اشترت OppFi في نهاية المطاف ذممًا مدينة مقابلة له من شركائها المصرفيين. وبلغت الذمم المدينة القائمة في نهاية الفترة، والمُعرّفة بأنها أرصدة أصل القروض غير المسددة في ختام الفترة المشمولة بالتقرير، 458.6 مليون دولار، بانخفاض 4.7% عن 481.0 مليون دولار.

بلغت نسبة صافي شطب الديون 40.1% من إجمالي الإيرادات، ارتفاعًا من 35.1% في العام السابق، وبلغت 52.6% من متوسط الذمم المدينة على أساس سنوي، ارتفاعًا من 46.7%. وبلغ متوسط العائد السنوي 131.4%، مقابل 133.2%. وبلغ معدل الموافقة الآلية، الذي تحتسبه الشركة بقسمة عدد القروض المعتمدة التي لم يتخذ معالج القروض أو مسؤول الاكتتاب قرارًا بشأنها على إجمالي القروض المعتمدة، 80.1%، مقابل 79.1%. وتشطب OppFi الذمم المدينة التمويلية عند أول هذه الحالات وقوعًا: وصول تأخر الحساب إلى 90 يومًا وفقًا لأساس حداثة التأخر، أو إخطارها بإفلاس أحد العملاء، أو توصلها إلى أن الرصيد غير قابل للتحصيل.

خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، ارتفعت الإيرادات الإجمالية 1.9% إلى 446.3 مليون دولار، مقابل 437.8 مليون دولار. وبلغ صافي الدخل 104.1 مليون دولار، مقابل 107.8 مليون دولار، في حين ارتفع صافي الدخل العائد إلى OppFi Inc. بنسبة 719.6% إلى 77.7 مليون دولار، مقابل 9.5 مليون دولار. وبلغ صافي الدخل العائد إلى الحصص غير المسيطرة خلال الأشهر التسعة 26.4 مليون دولار، مقابل 98.3 مليون دولار في العام السابق؛ أما في الربع الثالث، فلم يُعزَ أي دخل إلى الحصص غير المسيطرة، مقارنةً بـ34.3 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. وبلغ صافي الدخل المعدل للأشهر التسعة 90.4 مليون دولار، مقابل 113.9 مليون دولار.

تضمنت تسوية الأشهر التسعة للمقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تعديلات أخرى بقيمة 19.4 مليون دولار، منها 10.6 مليون دولار تتعلق بالاستحواذ المقترح على BNCCORP, Inc. وسلسلة المعاملات التي جعلت OppFi المالك الوحيد لـOppFi-LLC وأنهت اتفاقية المستحقات الضريبية الخاصة بها، إلى جانب 6.4 مليون دولار من تعويضات الأسهم و1.9 مليون دولار من مكافآت إنهاء الخدمة. وبلغ المتوسط المرجح لعدد الأسهم الأساسية القائمة 85,066,885 سهمًا في الربع الثالث، مقابل 28,163,404 سهمًا في العام السابق، ولم تكن هناك أسهم تصويت من الفئة V قائمة في فترة 2026، مقابل 58,852,443 سهمًا مرجحًا في فترة 2025.

تعديل التوقعات وتعزيز الموارد الرأسمالية

عدّلت OppFi توقعاتها للعام 2026 بأكمله، لتتوقع إيرادات إجمالية تتراوح بين 600 مليون و610 ملايين دولار، وصافي دخل معدل يتراوح بين 115 مليونًا و120 مليون دولار، وربحية سهم معدلة تتراوح بين 1.34 و1.40 دولار، استنادًا إلى متوسط مرجح تقريبي لعدد الأسهم المخففة يبلغ 86 مليون سهم. وقالت الشركة إنها لم تُدرج تسويةً للأرقام المعدلة المتوقعة مع أقرب المقاييس المقابلة لها وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، لأنها لا تستطيع التنبؤ بقيمة التعديلات غير المتوافقة مع تلك المبادئ أو بتوقيتها من دون بذل جهود غير معقولة.

خلال الربع الثالث، أعادت OppFi شراء أسهم عادية بقيمة 6.7 مليون دولار بموجب برنامج إعادة شراء الأسهم. وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، أعادت شراء أسهمها العادية من الفئة A بقيمة 17.9 مليون دولار، بمتوسط سعر شراء بلغ 8.91 دولارات للسهم.

في 30 سبتمبر 2026، كان لدى OppFi نقد غير مقيّد قدره 102.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 53.2 مليون دولار عن 31 ديسمبر 2025، كما بلغت الطاقة التمويلية غير المستخدمة من خلال تسهيلاتها التمويلية 198.5 مليون دولار، أي ما يعادل 36% من إجمالي الطاقة غير المسحوبة، انخفاضًا من 203.6 مليون دولار في نهاية عام 2025. وعزت الشركة تراجع الديون غير المسحوبة أساسًا إلى إنهاء خط الائتمان المتجدد لدى Gray Rock SPV LLC. وباحتساب إجمالي التزامات التمويل البالغة 550.0 مليون دولار والنقد والنقد المقيّد المسجلين في الميزانية العمومية والبالغين 140.7 مليون دولار، أفادت OppFi بأن طاقتها التمويلية تبلغ نحو 690.7 مليون دولار.

بلغ إجمالي الأصول 842.4 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026، مقابل 754.1 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025. وبلغ إجمالي الديون 349.6 مليون دولار، وانخفضت التزامات حقوق الاكتتاب إلى 2.1 مليون دولار من 26.5 مليون دولار، فيما ارتفع إجمالي حقوق المساهمين إلى 443.3 مليون دولار من 308.9 مليون دولار. وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 268.1 مليون دولار خلال الأشهر التسعة، مقابل 284.5 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق.

خلال الربع، أطلقت OppFi منتجًا جديدًا لخط الائتمان، ووصفته الشركة بأنه محطة مهمة في توسيع مجموعة منتجاتها، وقالت إنها واصلت تنفيذ مبادراتها المتعلقة بالمنتجات والتسعير. وقال تود شوارتز، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي: «من إطلاق منتج خط الائتمان لدينا ودفع عملية الانتقال إلى منصة LOLA قدمًا، إلى إحراز تقدم في مبادرات الابتكار الرئيسية للمنتجات، نعمل على بناء منصة مالية أكثر تنوعًا ومدعومة بالتكنولوجيا، ومصممة لتقديم خدمة أفضل للعملاء في مختلف مراحل رحلتهم المالية».

في سياق استحواذها المقترح على BNCCORP، أودعت OppFi لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بيان تسجيل على النموذج S-4 (رقم الملف 333-297733)، يتضمن بيان توكيل صادرًا عن BNCC ونشرة اكتتاب صادرة عن OppFi، وقد أُرسلت نسخة نهائية من بيان التوكيل ونشرة الاكتتاب إلى مساهمي BNCC. وتمتلك الشركة أيضًا حصة قدرها 35% في Bitty Holdings, LLC، وهي شركة تتيح الائتمان وتقدم للشركات الصغيرة تمويلًا قائمًا على الإيرادات وحلولًا أخرى لرأس المال العامل.

حددت الإدارة موعدًا لمكالمة جماعية في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم 28 أكتوبر 2026، لمناقشة النتائج وآفاق الأعمال.