مقابلات
مايكل بينكوس، مدير المالية في Bitbond – سلسلة المقابلات
مايكل بينكوس، هو مدير المالية في Bitbond، شركة تحسن بشكل جذري من إصدار واستيطان و_custody_ للأدوات المالية بمساعدة تقنية البلوك تشين و_Tokenization_.
بدأت مسيرتك المهنية كمحامي في الضرائب، ثم قمت بإنفاق 14 عامًا في بنك IKB. ما هو ما ألهم تغيير مسيرتك المهنية للانضمام إلى فريق Bitbond؟
أثناء العمل كمحامي في الضرائب والتمويل الهيكلي، أدركت أن المصرفيين كانوا القوة الإبداعية وراء المعاملات التي كنت أعمل عليها. لذلك، بعد بضع سنوات، انتقلت من القانون وأصبحت مصرفيًا. اختفت الكثير من القدرة على الابتكار بعد الأزمة المالية العالمية. في ذلك الوقت، بدأت أبحث عن الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا المالية. هذا هو الوقت الذي التقي فيه مؤسس Bitbond، رادكو ألبрехت. بعد فترة قصيرة في شركة ناشئة أخرى، سأل رادكو إذا كنت أريد الانضمام إلى Bitbond كمدير مالي. لقد نمت Bitbond إلى الحد الذي احتاجت فيه إلى تعزيز شبكتها المؤسسية. أدركت أن رادكو هو رؤيوي حقيقي وقائد يؤدي بالexample، وهو ما يمكن أن يكون نادرًا في عالم الشركات الناشئة. قفزت إلى الفرصة و لم أندم أبدًا.
يمكنك أن تخبرنا عن قصة نشأة Bitbond؟
تأسست Bitbond في عام 2013 كسوق عالمي يعتمد على تقنية البلوك تشين لتسهيل القروض من شخص إلى شخص للمشاريع الصغيرة والمتوسطة. في عام 2019، قامت Bitbond بالعرض الأول للمساهمة الأمنية (STO) المنظمة في أوروبا مع كشوفات موثقة تمت الموافقة عليها من قبل BaFin (المنظم الألماني). كان الهدف الأول هو تنويع التمويل ودعم تطوير المنصة.
كان هذا هو الأول من بين العديد من المعاملات الرائدة التي تستخدم تقنية البلوك تشين. بسرعة، بدأت شبكتنا من الاتصالات تطلب منا تأجير تقنية توكينيزيشن Bitbond. أدركنا بسرعة أن الطلب كبير ولا يوجد توافر كافٍ لتقنية التوكين. لذلك، غيرنا اتجاهنا وأصبحنا مزودًا للخدمات السحابية البيضاء لتقنية البلوك تشين في المقام الأول إلى البنوك والمصدرين المتكررين والمؤسسات المالية الأخرى المصممة لتحسين نظام سوق رأس المال.
مهمة Bitbond هي تحسين إصدار واستيطان و_custody_ للأوراق المالية وغيرها من الأصول بشكل كبير من خلال تقديم منتجات تقنية تستند إلى البلوك تشين لتمكين البنوك والمؤسسات المالية والمصدرين المتكررين. تتكون حلول الوحدات التي نقدمها من خزنة أصول رقمية، وتوكينيزيشن للأصول، ودفعات على السلسلة. نظرًا لأننا نقدم تقنيتنا كحل سحابي أبيض، تظل المؤسسات المالية تحت السيطرة الكاملة على المنتج التكنولوجي الذي يتم دمجه في بنيتها التحتية.
يمكنك وصف نظام البيئة Bitbond، وكيفية عمل عملية إصدار السندات؟
عملية إصدار السندات التقليدية هي عملية معقدة للغاية وتقنية تتضمن العديد من الوسطاء كل منهم يحصل على رسومه، مما يضيف تعقيدًا ويتأخر عملية.
مع العرض الأول للمساهمة الأمنية Bitbond في عام 2019، وبالفعل مع أي من منصات التوكين التي بنيناها لزبائننا، كنا قادرين على الاستفادة من الثقة والأمان التي توفرها تقنية البلوك تشين، لتطوير منتج يخدم المستثمرين على مستوى العالم ويظهر للسوق أن أي مصدر يمكن أن يأخذ ملكية كاملة لعملية الإصدار عبر جميع أجزاء سلسلة القيمة، دون الحاجة إلى وسطاء. بمجرد النقر على زر، تلقى المستثمرون رمز الأمان المحدد، الذي يمثل ملكية الأمان، وتمت مدفوعات الكوبونات على الفور وتلقائيًا.
في الأسواق المالية، توفر الأصول الرقمية (أوراق مالية موكنزية وكذلك العملات المشفرة) مكاسب كبيرة في الكفاءة: تدفق مستثمر رقمي من النهاية إلى النهاية، وسطاء أقل، تكلفة وcomplexity أقل، قابلة للتحويل على مستوى العالم، تسوية فورية وسائل سائلة ثانوية. يتكون نظام البيئة Bitbond من 3 وحدات: توكينيزيشن للأصول، وخزنة أصول رقمية، وتسوية الدفع على السلسلة، نقدم هذه الحلول التكنولوجية باللون الأبيض للعملاء المؤسسيين.
بعض عملائنا يشمل بنك ستاندرد تشارترد، وشركة Vonovia التي أصدرت مؤخرًا سند موكنزية VNA1 باستخدام تقنية Bitbond، وكذلك أول بنك مصدر لعملة مستقرة مقترنة باليورو على سلسلة عامة غير محظورة، بنكهاوس فون دير هايدت.
في عام 2019، أقامت Bitbond أول عرض مساهمة أمنية في ألمانيا، لماذا اختارت Bitbond طريق العرض الأمني مقابل التمويل التقليدية أو حتى عرض العملة الأولي؟
في عام 2017/2018، كان موجة من عروض العملة الأولية تهيمن على السوق. ومع ذلك، بدون الرقابة التنظيمية المناسبة لحماية المستثمرين، انتهى العديد منهم بتعهد المزيد مما يمكنهم تسليمه. هذا أثر سلبًا على سمعة البلوك تشين.
كما مقدمي خدمات ومتعاملين مع تقنية البلوك تشين، كنا ملتزمين بتحقيق أن هذه التقنية تعمل بشكل متناغم للجميع على مستوى العالم. قررنا في وقت مبكر أن رمز أمان موكنيزيشن تحت كشوفات أوروبية كاملة سوف يوفر للمستثمرين عنصر الثقة الذي سوف يحتاجونه بعد فشل عرض العملة الأولي. ومن خلال إصدار أداة منظمة، مع موافقة المنظم الألماني، كنا قادرين على重新 تنشيط قاعدة مستثمرين بالتجزئة.
رمز أمان BB1 انتقل من وسيلة لتنويع التمويل إلى منصة إطلاق لنموذج أعمال جديد.
كيف ستقارن نظام البلوك تشين ورقة الأمان في ألمانيا مقارنة بباقي أوروبا؟
مع نشر استراتيجية البلوك تشين في عام 2019، ركزت ألمانيا على تسريع تبني المنتجات التي تستند إلى البلوك تشين في أسواقها المالية. تم تقديم قوانين جديدة من قبل الحكومة الألمانية. في عام 2020، أصبحت حجز الأصول المشفرة لصالح أطراف ثالثة نشاطًا منظمًا، وسوف يلغي مشروع قانون الأوراق المالية الإلكترونية eWpG في النصف الأول من هذا العام الإطار القانوني للأوراق المالية الموكنزية ويلغي الحاجة إلى مركز إيداع أوراق مالية على إصدارات السندات القياسية. كلاهما خطوات巨ية نحو تبني نظام البلوك تشين ورقة الأمان.
الدعم الإضافي يأتي من الجانب التنظيمي حيث أثبت المنظم الألماني (BaFin) أنه مفتوح للابتكار وتطبيقه على الأسواق المنظمة. في النهاية، مقارنة بالدول الأوروبية الأخرى، أصبحت ألمانيا واحدة من الرائدين في تبني نظام البلوك تشين ورقة الأمان جنبًا إلى جنب مع لوكسمبورغ وفرنسا وسويسرا.
كان الاتحاد الأوروبي يفكر تدريجيًا في تقنية البلوك تشين كحل شاملة للعديد من العوائق الحالية في صناعة الخدمات المالية وغيرها. في العام الماضي، رأينا النسخة الأولى من سوق الأصول المشفرة (MiCA) ونمط الطيار.
ما هو رؤيتك لأوراق الأمان / الأصول الرقمية في السنوات الخمس القادمة؟
أوراق الأمان الموكنزية وتوكنيزيشن للأصول هو مستقبل أسواق رأس المال،几乎 كل مصرفي أتحدث معه ي告诉ني ذلك. توكنيزيشن يأتي مع كفاءة وادخار تكاليف كبيرين لأسواق المالية. نحن نشهد طلبًا متزايدًا من المؤسسات المالية بخصوص تنفيذ البلوك تشين وتقنية البلوك تشين في أنظمتها، وسيزداد هذا الطلب فقط خلال السنوات الخمس القادمة. التوقعات أيضًا تأتي من عملاء البنوك. العملاء بالتجزئة، و work_high_net_worth_، والعملاء المؤسسيون جميعهم يتوقعون أن يتم تقديمهم بسهولة خزنة أصول رقمية، وإصدار أوراق مالية موكنزية، وتداولها، وفرصة لتجربة تسليم فوري مقابل الدفع من خلال استخدام دفعات على السلسلة (العملات المستقرة الصادرة عن البنوك).
أنت حاليًا مخطط لكونك متحدثًا في قمة أوراق الأمان القادمة، ماذا سوف تتحدث عنه؟
في قمة أوراق الأمان، لوحتي بعنوان “ما هي التحديات والفرص الكبيرة التي تقع أمام تبني الأوراق المالية الرقمية؟” ي告诉ني معظم البنوك الكبيرة التي نعمل معها أن القضايا القانونية والتنظيمية هي أكبر العوائق وليس التكنولوجيا. قضية أخرى هي التفاعل بين البروتوكولات وهو موضوع قد تناولناه بالفعل في المنتجات التي تبنيها Bitbond.
هل هناك أي شيء آخر تود ذكرَه حول Bitbond؟
في يناير، أصبحت Vonovia أول شركة في مؤشر DAX30 لت发出 سند موكنيزيشن على سلسلة عامة غير محظورة. تم تقديم رمز الأمان ذو المaturity_ ثلاث سنوات عبر سوق Firstwire حيث توفر Bitbond تقنية التوكين. Vonovia هي واحدة من أكبر الشركات الألمانية من حيث القيمة السوقية.
في العام الماضي، شريك بنكهاوس فون دير هايدت مع Bitbond لإصدار أول عملة مستقرة مقترنة باليورو الصادرة عن بنك بعد أن أصبح خزنة أصول رقمية في العام السابق. هذه هي فقط بعض الأمثلة على العملاء من الدرجة العالمية الذين يعمل معهم Bitbond.
شكرًا على المقابلة الرائعة، لمعرفة المزيد، يجب على القراء زيارة Bitbond.
إذا أراد القراء سماع مايكل بينكوس يتحدث في اللوحة “ما هي التحديات والفرص الكبيرة التي تقع أمام تبني الأوراق المالية الرقمية؟” فيجب عليهم حضور قمة أوراق الأمان.
سوف تبث قمة أوراق الأمان مباشرة على Securities.io:
