غالبية الأثرياء ذوي الثروات العالية في سنغافورة وهونغ كونغ يستثمرون في الأصول الرقمية، وفقًا لتقرير كيه بي إم جي

أظهر تقرير حديث من KPMG الصين أن الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs) ومكاتب العائلات كانوا مهتمين بالأصول الرقمية، حيث أن الغالبية العظمى من المستجيبين من سنغافورة وهونغ كونغ لديهم تعرض للعملات المشفرة أو يخططون للاستثمار.

9 من كل 10 من الأثرياء ذوي الثروات العالية الذين شملهم الاستطلاع مستثمرون في العملات المشفرة أو يخططون للقيام بذلك

تداول البيتكوين ضمن نطاق ضيق منذ يونيو بعد انخفاض حاد من أعلى مستوى تاريخي وصل إليه في نهاية عام 2021. على الرغم من المزاج المتشائم، يواصل الأفراد ذوو الثروات العالية تعزيز ثقتهم في الأصول الرقمية كخيار استثماري بديل رائع يظهر ارتباطًا أقل بالأسواق التقليدية. يمكن استنتاج هذا الاستنتاج من أحدث تقرير لكيه بي إم جي الصين بعنوان “الاستثمار في الأصول الرقمية.”

أصبح دور المستثمرين المؤسسين أكثر بروزًا في تشكيل الاتجاهات الرئيسية في سوق العملات المشفرة، وقد يحددون بالفعل محفز الارتفاع المحتمل التالي.

وجد تقرير مشترك بين شركة المحاسبة “بيغ فور” KPMG ومدير أصول العملات المشفرة Aspen Digital أن أغلبية مكاتب العائلات (FOs) والأثرياء ذوي الثروات العالية كانوا مهتمين بالأصول الرقمية. صدر التقرير في 24 أكتوبر، وركز على 30 مستجيبًا من سنغافورة وهونغ كونغ، لكنه قد يعكس سلوك الأثرياء الفائقين على نطاق أوسع.

كشف أكثر من 90٪ من مكاتب العائلات والأثرياء ذوي الثروات العالية الذين شملهم الاستطلاع من KPMG أنهم لديهم تعرض للأصول الرقمية أو يخططون للاستثمار قريبًا. على وجه التحديد، 58٪ منهم مستثمرون بالفعل في العملات المشفرة و34٪ يعتزمون ذلك.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

إنهم ينجذبون إلى آفاق العوائد العالية وإمكانات العملات المشفرة لتحقيق تنويع المحفظة. وفي الوقت نفسه، أشار المستجيبون إلى أن زيادة مشاركة المستثمرين المؤسسين الرئيسيين عززت ثقتهم في الأصول الرقمية.

علق يانغ هي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Aspen Digital: “خلال الـ 18 شهرًا الماضية، شهدنا زيادة هائلة في اهتمام المستثمرين المؤسسين بالأصول الرقمية. بالنسبة لصناعة إدارة الثروات الخاصة في آسيا، تمثل الأصول الرقمية فئة أصول ناشئة ذات فرص لا مثيل لها ضمن المنتجات المالية الأخرى.”

أشار الأثرياء ذوو الثروات العالية إلى البيئة التنظيمية المتطورة والتحدي المتمثل في تقييم الأصول الرقمية بدقة كالعقبات الرئيسية أمام الاستثمار في العملات المشفرة. كما تُعد التقلبات العالية مصدر قلق رئيسي آخر.

على الرغم من أن الغالبية العظمى من مكاتب العائلات والأثرياء ذوي الثروات العالية يمتلكون أصولًا رقمية، إلا أن تخصيصهم يظل صغيرًا نسبيًا. يخصص معظمهم أقل من 5٪ من محافظهم، وأقل من نصفهم يخطط للحفاظ على هذه النسبة المنخفضة.

“الاختلاف في النهج التنظيمي للأصول الرقمية في مختلف الولايات القضائية يُعد مصدر قلق رئيسي وفقًا للاستطلاع، ويسعى المستثمرون إلى نظام تنظيمي واضح يتيح تداول الأصول الرقمية”، كما جاء في التقرير.

البيتكوين والإيثيريوم هما المفضلان، وتزداد الاهتمام بـ DeFi وNFTs

البيتكوين والإيثيريوم، أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية، يظلان أكثر الأصول شعبية بين الأثرياء الفائقين. صرح جميع المستجيبين بأن لديهم تعرضًا للبيتكوين، و87٪ منهم مستثمرون في الإيثيريوم. أولئك الذين لم يستثمروا بعد في العملات المشفرة يظهرون اهتمامًا بالعملات المشفرة والعملات المستقرة، وفقًا للتقرير.

قد يجذب التحديث الأخير لإيثيريوم “Merge” الذي اعتمد خوارزمية إثبات الحصة (PoS)، مما قلل الحاجة إلى التعدين وبالتالي خفض استهلاك الطاقة للبلوكشين بنسبة 99.9٪، المزيد من المستثمرين المؤسسين الذين يراعون الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

يكشف مسح KPMG أيضًا عن اهتمام متزايد بالتمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، حيث كان هذان القطاعان أسرع الاتجاهات نموًا في مجال العملات المشفرة خلال العامين الماضيين. يستثمر حوالي 60٪ من المستجيبين في رموز DeFi، ويشير الكثير منهم إلى إمكانات DeFi في إحداث اضطراب في الأسواق المالية.

يعزز اتجاه DeFi جميع أشكال الخدمات المالية المبنية على بنى تحتية لامركزية يقودها المجتمع، حيث تُجرى المعاملات والعمليات الأخرى دون إشراف كيانات مركزية.

يشير التقرير إلى أن أحد مديري صناديق التحوط الآسيوية جادل بأن DeFi قد يكون “محور تغيير” للأسواق المالية، نظرًا لقدرة البلوكشين على ضمان معاملات سلسة وتحسين الأمان.

فيما يتعلق بالطرق للحصول على تعرض للأصول الرقمية، يفضّل الأثرياء ذوو الثروات العالية في الغالب البورصات المشفرة المركزية، التي توفر واجهة سهلة الاستخدام وخدمة عملاء جيدة. وتُعد صناديق التحوط المتخصصة في العملات المشفرة خيارًا مفضلاً آخر.

يبدو أن البورصات المشفرة المركزية هي المنصات الاستثمارية المفضلة لجميع الفئات في آسيا. أظهر أحدث ‘تقرير جغرافية العملات المشفرة’ من Chainalysis أن البورصات الفورية كانت أكثر شعبية في آسيا مقارنةً بأمريكا الشمالية، أوروبا الغربية، أمريكا اللاتينية، وأفريقيا، تليها البورصات اللامركزية (DEXes) وغيرها من خدمات DeFi.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

يظهر تقرير KPMG أن مكاتب العائلات والأثرياء ذوو الثروات العالية لا يستثمرون فقط في العملات المشفرة، بل أيضًا في مزودي خدمات الأصول الرقمية، وخاصة البورصات المشفرة ومطوري البرمجيات، حيث أن 58٪ من المستجيبين لديهم بالفعل تعرض لمثل هؤلاء المزودين. يتم الاستثمار إما عبر أسهم مباشرة أو مزيج من الأسهم والرموز.

على الرغم من أن تقرير KPMG يركز على سنغافورة وهونغ كونغ، إلا أنه يعكس اهتمامًا متزايدًا بالأصول الرقمية من قبل الأثرياء ذوي الثروات العالية. في وقت سابق من هذا العام، أظهر تقرير World Wealth Report 2022 الصادر عن Capgemini أن 71٪ من الأثرياء ذوي الثروات العالية عالميًا قد استثمروا في الأصول الرقمية، وأن 91٪ من الأثرياء ذوي الثروات العالية الذين تقل أعمارهم عن 40 عامًا معرضون للأصول الرقمية. لا تزال العملات المشفرة هي استثمارهم المفضل في الأصول الرقمية، تليها الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وأصول الميتافيرس.

المستثمرون المؤسسون يراهنون على الأصول الرقمية

يبدو أن المستثمرين المؤسسين يزيدون من رهانهم على الأصول الرقمية، مع قيام المزيد من عمالقة إدارة الأصول بإطلاق خدمات موجهة للعملات المشفرة لعملائهم.

في منتصف أغسطس، تعاون أكبر مدير أصول في العالم، BlackRock (BLK ) ، مع بورصة العملات المشفرة Coinbase لتوفير وصول مباشر للعملاء المؤسسين إلى البيتكوين. تمتلك BlackRock حوالي 10 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة، وتستعد لإطلاق أول صندوق بيتكوين لها على الإطلاق.

خلال نفس الشهر، أطلقت شركة الوساطة والاستثمارات الأمريكية Charles Schwab (SCHW ) صندوقًا متداولًا (ETF) يمنح المستثمرين تعرضًا للأصول الرقمية دون الحاجة إلى شراء العملات المشفرة فعليًا. وأفاد ديفيد بوتسيت، رئيس إدارة منتجات الأسهم في قسم إدارة الأصول بشركة Charles Schwab، قال عن العملات الرقمية:

“نحن نعلم أنها استثمار مضاربي، لكننا حددناها كاتجاه طويل الأجل.”

في الشهر الماضي، أعلن مشغل البورصة Nasdaq إطلاق “Nasdaq Digital Assets”، وهو عمل جديد لتقديم خدمة حفظ العملات المشفرة للمستثمرين المؤسسين. وفي مكان آخر، تخطط شركة إدارة الأصول Fidelity Investments لإطلاق خدمات تداول وحفظ الإيثيريوم لعملائها المؤسسين بدءًا من 28 أكتوبر، وفقًا لبريد إلكتروني مسرب أُرسل إلى العملاء.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

في حين لا يزال سوق العملات المشفرة يكافح للانتعاش من الضغوط المتشائمة، يبدو أن الاهتمام المتزايد من المستثمرين المؤسسين واعد ويؤكد على آفاق الأصول الرقمية على المدى الطويل.