Kava (KAVA) يتحدى الصعاب: يزدهر بالأخضر بينما تتلاشى رموز DeFi باللون الأحمر

عاد سوق العملات المشفرة إلى اللون الأخضر بعد أن كان أحمر يومي الاثنين والثلاثاء، وارتفع إجمالي القيمة السوقية بنسبة 2.9٪ إلى 1.168 تريليون دولار.

العملة المشفرة الرائدة بيتكوين ارتفعت بنسبة 4.3٪ لتتداول الآن عند 26,802 دولار بينما تواجه مقاومة قوية بالقرب من مستوى 27,400 دولار وتتمتع بدعم عند 26,400 دولار. أما إيثريوم فقد قفز بنسبة 3.2٪ لتتداول الآن عند 1,873 دولار.

انخفاض أسعار العملات المشفرة وأسهم شركات العملات المشفرة والبلوكشين جاء بعد أن قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بمقاضاة أكبر بورصة للعملات المشفرة Binance ومؤسسها والرئيس التنفيذي تشانغبينغ تشاو، المعروف بـ “CZ”. وزعمت الجهة التنظيمية أن Binance وCZ نسجا “شبكة واسعة من الخداع” وتعاملتا بصورة غير سليمة مع أصول المستثمرين.

ومن المثير للاهتمام أن سوق العملات المشفرة تعافى في أواخر يوم الثلاثاء رغم أن لجنة SEC قدمت دعوى قضائية ضد Binance وCoinbase.

انخفضت أسهم Coinbase (COIN) بأكثر من 10٪ لتتداول تحت 60 دولار يوم الاثنين، وفي اليوم التالي، أدت أخبار الدعوى إلى انخفاض الأسعار أكثر لتتداول أقل من 46.50 دولار. ومع ذلك، منذ ذلك الحين، وبمثل ما تعافى سوق العملات المشفرة، ارتفعت أسهم COIN لتتداول الآن عند 51.61 دولار. ولا تزال أسهم COIN مرتفعة بأكثر من 50٪ منذ بداية العام (YTD).

في الدعوى ضد Coinbase، قدمت لجنة SEC “قائمة غير شاملة” من 13 عملة مشفرة، بما في ذلك Solana (SOL) وCardano (ADA) وPolygon (MATIC) وSandbox (SAND) وFilecoin (FIL) وAxie Infinity (AXS) وFlow (FLOW) وNexo (NEXO) وChiliz (CHZ) وNear (NEAR) وDash (DASH) وVoyager (VGX) وInternet Computer (ICP) كأوراق مالية.

“منذ وقت عرضها أو بيعها الأول، تم عرض كل من هذه الأوراق المالية للأصول المشفرة وبيعها، ولا يزال يتم عرضها وبيعها اليوم كعقد استثماري وبالتالي كأوراق مالية،” كتب المنظم.

اتهمت لجنة SEC Coinbase بالعمل كوسيط غير مسجل، وبورصة، ووكالة مقاصة في آن واحد، بحجة أنها طلبت العملاء، وتعاملت مع الأوامر، وسمحت بالمزايدات، وتصرفت كوسيط في الوقت نفسه، مما حرم المستثمرين من الحمايات الحيوية. كما أشارت لجنة SEC إلى منتجات Prime وWallet وstaking وإدراج الرموز في Coinbase كأماكن ارتكبت فيها انتهاكات لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية. ومع ذلك، لم تتهم لجنة SEC Coinbase بخلط أموال العملاء كما فعلت مع Binance.

“اعتماد لجنة SEC على نهج الإنفاذ فقط في غياب قواعد واضحة لصناعة الأصول الرقمية يضر بتنافسية الاقتصاد الأمريكي والشركات مثل Coinbase التي أظهرت التزامًا واضحًا بالامتثال،” قال بول غريوال، المسؤول القانوني الرئيسي في Coinbase، في بيان.

من ناحية أخرى، أبدى السيناتور بيل هاجرتي (R-TN)، عضو لجان البنك والعلاقات الخارجية في مجلس الشيوخ، دعمه للعملات المشفرة، حيث غرد أن لجنة SEC “تسخر دورها لقتل صناعة” من خلال “السماح لشركة بالطرح العام ثم عرقلة محاولاتها للتسجيل وهو أمر لا يمكن تبريره.”

على الرغم من إجراءات الإنفاذ ضد Coinbase، ضاعفت شركة Ark Investment Management استثماراتها في بورصة العملات المشفرة واشتريت المزيد من الأسهم. في الواقع، Ark التابعة لكاثي وود هي ثاني أكبر حامل لأسهم COIN.

اشترت ARK 419,324 سهمًا من Coinbase، بقيمة حوالي 21.6 مليون دولار، تم توزيعها عبر صناديق ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK)، وصندوق Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW)، وصندوق Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF). مع هذه العملية الأخيرة، ارتفعت إجمالي حيازات COIN لدى Ark إلى 11.44 مليون سهم، بقيمة حوالي 590 مليون دولار.

توجيه دعاوى قضائية إلى منصات التداول المركزية (CEXs)، واكتساب DeFi زخماً

قامت لجنة SEC مقاضاة اثنتين من منصات التداول المركزية البارزة (CEXs) مما أدى إلى مسح أكثر من 50 مليار دولار من سوق العملات المشفرة خلال ساعات قليلة. وشمل ذلك التمويل اللامركزي (DeFi)، وهو مصطلح شامل للخدمات المالية الند للند على سلاسل الكتل العامة.

وفقًا لـ CoinGecko، فإن القيمة السوقية الإجمالية لقطاع DeFi تبلغ 47.42 مليار دولار، بانخفاض عن ذروتها التي بلغت 169.5 مليار دولار في نوفمبر 2021. وفي الوقت نفسه، يسجل القطاع حجم تداول قدره 34.68 مليار دولار خلال 24 ساعة.

من Lido وUniswap وChainlink وThe Graph إلى Aave وSynthetix وRocket Pool، تعرضت رموز DeFi لضربة أيضًا. ومع ذلك، مثل أي فئة أصول واسعة، تعافت الرموز بسرعة.

حدث ذلك بعد أن صرح رئيس لجنة SEC غاري جينسلر في مقابلة مع CNBC في 6 يونيو أن أمريكا لا تحتاج إلى العملات المشفرة لأن “لدينا بالفعل عملة رقمية، تُسمى الدولار الأمريكي”. ثم أضاف: “لم نرَ عبر القرون أن الاقتصادات والجمهور يحتاجون إلى أكثر من طريقة واحدة لنقل القيمة.”

ومع ذلك، أحد الأمور الجيدة لـ DeFi هو أن منصات التداول المركزية شهدت تدفقًا كبيرًا من السحوبات بعد الدعوى. وفقًا لـ Glassnode، تسارعت السحوبات على Binance لكنها اقتصرت على حوالي 10,000 BTC، ما يمثل 1.5٪ من إجمالي احتياطاتها.

أشار مزود البيانات Nansen إلى أن “على الرغم من أن مجموع صافي التدفق السلبي مرتفع، لا تزال Binance تحتفظ بأكثر من 54 مليار دولار عبر محافظها المعروفة.”

لكن Binance ليست الوحيدة التي تتلقى وطأة الدعوى، فقد سحب مستخدمو Coinbase أيضًا أكثر من 57.7 مليون دولار عبر سلاسل متعددة من البورصة، باستثناء BTC. وقد جاء 43.1 مليون دولار من هذا المبلغ من Coinbase Custody، حيث كان Cumberland وBrevan Howard Digital هما المستثمران المؤسسيان الرئيسيان اللذان سحبا الأموال.

يكتسب DeFi الآن زخماً في أعقاب ذلك، حيث ارتفع متوسط حجم التداول عبر أكبر ثلاث بورصات لامركزية (DEX) بأكثر من 440٪ خلال الـ 48 ساعة الماضية.

يُعد BSC PancakeSwap v3 وUniswap v3 على إيثريوم وArbitrum حاليًا أبرز بورصات DEX، حيث تمثل أكثر من 50٪ (53٪) من إجمالي حجم تداول DEX في الـ 24 ساعة الأخيرة. ارتفعت أحجام التداول اليومية الإجمالية على هذه البورصات بأكثر من 792 مليون دولار هذا الأسبوع، وفقًا للبيانات المجمعة من CoinGecko.

في الوقت نفسه، ارتفع حجم التداول بنسبة 328٪ على Curve، وهي بورصة DEX تسمح بتداول العملات المستقرة. يتركز الجزء الأكبر من نشاط التداول على Curve حاليًا على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي مثل USDC وUSDT.

في الواقع، ارتفعت أحجام التداول على DEXs لفترة من الوقت وسط الحملة التنظيمية المستمرة في الولايات المتحدة. في مايو، تجاوزت مؤقتًا أحجام التداول في Coinbase حيث اندفع المتداولون لتداول عملات الميم مثل PEPE عبر Uniswap وغيرها لأن هذه العملات لم تُدرج في منصات التداول المركزية الكبرى. ومع ارتفاع حجم التداول على DEXs، ارتفعت صافي التدفقات الخارجة من Binance إلى أكثر من 775 مليون دولار في ذلك الوقت.

نمت صناعة التطبيق اللامركزي (dApp) بشكل عام بنحو 10٪ تقريبًا في مايو، وفقًا لتقرير DappRadar الشهري للصناعة. سجلت متوسط 1,967,051 محفظة نشطة فريدة يوميًا (dUAW) بفضل نمو قطاع الألعاب وDeFi، الذين يواصلون “إظهار علامات واعدة على النمو والاستقرار، مما يعزز أهمية هذه الصناعة المزدهرة.”

سجلت المحافظ النشطة الفريدة لـ DeFi أيضًا زيادة بنسبة 18٪ الشهر الماضي لتصل إلى 607,945. وبذلك، يمثل DeFi الآن 31٪ من حصة سوق dApp. ومع ذلك، شهد إجمالي القيمة المقفلة لـ DeFi انخفاضًا بنسبة 4.3٪ لهذا الشهر إلى 79.16 مليار دولار.

فيما يتعلق بسلسلة الكتل، كانت BNB Chain رائدة السوق في نشاط dApp، بزيادة قدرها 8.68٪ لتصل إلى 532,056 dUAW. وفقًا للتقرير، حدثت الزيادة في dUAW في سلاسل الكتل التي تقدم منتجات DeFi.

يتعرض DeFi للضرب، وتبرز Kava كاستثناء

وسط كل هذا الفوضى، تحركت عملة DeFi KAVA في الاتجاه المعاكس وتضاعفت بقوة. في وقت كتابة هذا المقال، ارتفع رأس المال السوقي البالغ 656.36 مليون دولار لرمز KAVA بأكثر من 7٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية لتتداول عند 1.17 دولار بينما يدير حجم تداول قدره 59.2 مليون دولار خلال 24 ساعة.

من الناحية التقنية، يواجه صعود سعر KAVA مقاومة عند 1.50 دولار، بينما على الجانب النزولي، يتوفر دعم من المشترين عند 0.96 دولار و0.80 دولار.

ارتفع سعر KAVA بنسبة 13٪ في الأسبوع الماضي بالمقارنة مع عملات مثل UNI وLINK وICP وGRT وAAVE وFTM وXTZ وCFX وCRV وMKR وSNX وFXX وLRC وCAKE وCVX وBAT وBAL وCOMP و1INCH وSUSHi وUMA وغيرها التي انخفضت بين 5٪ إلى 15٪.

على الرغم من انخفاضه بنسبة 54.3٪ في العام الماضي، لا يزال KAVA مرتفعًا بنسبة 117.2٪ في عام 2023 حتى الآن. لكن الرمز فقد 87.2٪ من قيمته منذ وصوله إلى أعلى مستوى تاريخي عند 9.12 دولار في أغسطس 2021.

مثل السعر، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عبر بروتوكولات KAVA أيضًا إلى ما يقرب من 222 مليون دولار من 169 مليون دولار في بداية العام، وفقًا لبيانات DeFi Llama.

حتى في شهر مايو، الذي تبين أنه شهر باهت للسوق الواسع للعملات المشفرة، سجل KAVA مكاسب بنسبة 33٪. في الوقت نفسه، كان متوسط الخسارة عبر السوق عند 5.62٪. برز KAVA كاستثناء، تمامًا كما يتفوق اليوم على سوق DeFi.

في ذلك الوقت، كان ترقية الشبكة الرئيسية في منتصف مايو، التي حسّنت من معدل معالجة السلسلة وأمانها، عاملاً محفزًا لارتفاع السعر. سبب آخر وراء ارتفاع KAVA هو اقتراح حاملي الرموز بإنهاء برامج المنح والمكافآت بحلول نهاية هذا العام.

KAVA هو الأصل الأصلي لسلسلة الكتل الطبقة الأولى Kava. تأسست في عام 2017 على يد Brian Henning Kerr وScott Stuart، وهي منظمة غير ربحية تقف وراء المشروع، وقد جمعت Kava Labs 1.2 مليون دولار كتمويل أولي في فبراير 2019، تلاه جولة استثمارية أخرى في يوليو من نفس العام.

تجمع سلسلة الكتل بين مرونة وسرعة إيثريوم مع قابلية التفاعل بين الأنظمة في Cosmos SDK. يُعد Cosmos SDK سلسلة كتل عالية القابلية للتوسع وآمنة تسمح لـ Kava بالاتصال بـ 30 سلسلة ومليارات الدولارات في نظام Cosmos البيئي عبر بروتوكول IBC. وفي الوقت نفسه، يعني توافقها مع EVM أن جميع التطبيقات اللامركزية (dApps) على شبكة إيثريوم تستفيد من قابلية التوسع والأمان في شبكة Kava.

لتحقيق التوافق، تستخدم Kava بروتوكول Tendermint، الذي يأتي مع نهائية كتلة واحدة، مما يتيح للمشروع دعم البروتوكولات التي تحتاج إلى معالجة عدد كبير من الآلاف وتلبية احتياجات ملايين المستخدمين.

يسمح هذا البروتوكول اللامركزي للمستخدمين بإقراض واقتراض الأصول باستخدام عدة أصول مشفرة كضمان. لهذا، يستخدم منصة إقراض عابرة للسلاسل حيث يمكن للمستخدمين اقتراض عملة USDX المستقرة مقابل أصول غير DeFi مثل BTC. يمكن للمستخدمين أيضًا إيداع العملات المشفرة المدعومة وكسب الفائدة على هذه المنصة.

بشكل عام، يمكن إرجاع صمود Kava في ظل تقلبات السوق المستمرة إلى أساسياتها القوية وتزايد اعتمادها.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول الاستثمار في Kava (KAVA).