Market أخبار
Howard Hughes Holdings ستحل محل Arcosa في S&P SmallCap 600
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
أعلنت مؤشرات S&P Dow Jones في 23 أكتوبر 2026 أن شركة Howard Hughes Holdings Inc. (HHH ) ستحل محل شركة Arcosa Inc. (ACA ) في مؤشر S&P SmallCap 600، على أن يسري ذلك قبل افتتاح التداول يوم الأربعاء 28 أكتوبر 2026. وينص إعلان مزوّد المؤشر على أن شركة CRH plc، المدرجة في مؤشر S&P 500، استحوذت على Arcosa في صفقة أُغلقت في اليوم نفسه، 23 أكتوبر 2026.
يُدرج الجدول الموجز المنشور مع الإعلان Howard Hughes Holdings، التي تُتداول أسهمها في بورصة نيويورك تحت الرمز HHH، ضمن الشركات المضافة إلى مؤشر S&P SmallCap 600 في قطاع العقارات وفق تصنيف GICS. أما Arcosa، المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز ACA، فتظهر ضمن الشركات المستبعدة من المؤشر في قطاع الصناعات وفق تصنيف GICS. ويسري الإجراءان قبل افتتاح التداول في 28 أكتوبر 2026.
أعلنت CRH، في بيان منفصل صدر في 23 أكتوبر 2026، أنها أتمّت استحواذها على Arcosa. وأشارت الشركة إلى أنها كانت قد أعلنت في 22 يونيو 2026 عن توصلها إلى اتفاق للاستحواذ على Arcosa بقيمة إجمالية للمنشأة تقارب 8.5 مليارات دولار. ووصفت CRH الاستحواذ المكتمل بأنه مكمّل بدرجة كبيرة لاستراتيجيتها القائمة على الركام واتباع نهج متكامل في إدارة محفظتها، وقالت إن الصفقة تعزز مكانتها بوصفها الشركة الرائدة في مجال الركام في الولايات المتحدة والعالم، مع زيادة انكشافها على الطلب الناجم عن مشروعات الطرق والمياه والطاقة والبيانات الكبرى في مختلف أنحاء البلاد.
قال Jim Mintern، الرئيس التنفيذي لشركة CRH، في بيان إتمام الصفقة: «تُعد Arcosa خيارًا استراتيجيًا ممتازًا لـCRH، وتنسجم تمامًا مع طموحاتنا للنمو». وأضاف Mintern أن أصول Arcosa عالية الجودة في مجال الركام ومكانتها في سوق نقل الطاقة الأمريكية الآخذة في النمو تعززان محفظة CRH المتكاملة، وتدعمان ما تصفه الشركة بمكانتها بوصفها الشركة الرائدة في مجال البنية التحتية في أمريكا الشمالية.
وقالت CRH إنها ستقدم تحديثًا لتوقعاتها للسنة المالية 2026 كاملة، يعكس إتمام الاستحواذ على Arcosa، بالتزامن مع إعلان نتائج الربع الثالث في 29 أكتوبر 2026.
شروط صفقة Arcosa
بموجب الاتفاقية المعلنة في 22 يونيو 2026، وافقت CRH على الاستحواذ على 100% من Arcosa في صفقة نقدية بالكامل، مقابل 150 دولارًا للسهم، رهناً بموافقة مساهمي Arcosa والحصول على الموافقات التنظيمية واستيفاء شروط الإتمام المعتادة. وقالت CRH إن العرض ينطوي على علاوة بنسبة 25% مقارنة بمتوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) لسهم Arcosa خلال 60 يومًا حتى 18 يونيو 2026، وإن القيمة الإجمالية للمنشأة، البالغة نحو 8.5 مليارات دولار، تعادل 11.5 ضعف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقعة لعام 2026، وهو رقم يشمل وفورات سنوية متوقعة في التكاليف بمعدل سنوي قدرها 175 مليون دولار بحلول السنة الثالثة.
وافق مجلسا إدارة الشركتين بالإجماع على الصفقة، وكان متوقعًا عند إعلانها أن تُستكمل في الربع الأول من عام 2027. وقالت CRH إنها تعتزم تمويل الاستحواذ من النقد المتاح وتمويل الديون الملتزم به، وإن J.P. Morgan وMorgan Stanley (MS ) يوفران تمويلاً جسريًا ملتزمًا به للصفقة.
عمل J.P. Morgan وMorgan Stanley مستشارين ماليين لـCRH، فيما تولت Kirkland & Ellis تقديم الاستشارات القانونية. وعمل Evercore وGoldman Sachs (GS ) مستشارين ماليين لـArcosa، فيما تولت Gibson Dunn وBaker Botts تقديم الاستشارات القانونية لها.
وذكرت CRH عند إعلان الصفقة أنه كان متوقعًا أن تسهم في زيادة الأرباح والهامش والتدفق النقدي خلال الأشهر الـ12 الأولى بعد إتمامها، قبل احتساب تكاليف الصفقة غير المتكررة. وقالت الشركة إن الميزانية العمومية المجمعة ستسجل نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس شكلي للسنة المالية 2026، والمتوقعة عند 2.4 ضعف، وهو مقياس عرّفته CRH بأنه صافي الدين المقدّر للشركة في نهاية عام 2026، بافتراض تكلفة الاستحواذ، مقسومًا على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المجمعة والمتوقعة لعام 2026، عند منتصف نطاق التوقعات المعلنة لكل شركة.
أنشطة Arcosa
وصفت CRH، في إعلان يونيو، شركة Arcosa، التي يقع مقرها الرئيسي في دالاس بولاية تكساس، بأنها مزوّد للمواد والمنتجات والحلول المرتبطة بالبنية التحتية. وتشغّل وحدة منتجات البناء التابعة لـArcosa 109 محاجر وساحات، وتسعة مصانع للأسفلت، و19 محطة، مع شحن نحو 35 مليون طن من الركام في عام 2025. كما وصفت CRH وحدة الهياكل الهندسية التابعة لـArcosa بأنها واحدة من أكبر ثلاث شركات مصنّعة لمنتجات البنية التحتية الحيوية في سوق نقل الطاقة، مشيرةً إلى الطلب طويل الأجل المرتبط بتحديث شبكة الكهرباء والتحول إلى الكهرباء وبناء مراكز البيانات.
وقالت CRH إن Arcosa تخدم 13 من أكبر 50 منطقة إحصائية حضرية في الولايات المتحدة، عبر تكساس ونيوجيرسي وأريزونا وفلوريدا وتينيسي، وإن الصفقة سترفع إجمالي إنتاج الركام السنوي المشترك، على أساس سنوي، إلى أكثر من 265 مليون طن.
ستصدر CRH نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2026 قبل افتتاح السوق يوم الخميس 29 أكتوبر 2026، على أن يعقب ذلك مؤتمر هاتفي وبث عبر الإنترنت في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت الصيفي الشرقي، وفقًا لما ورد في صفحة علاقات المستثمرين للشركة.
