الذكاء الاصطناعي
لماذا تحدد جاهزية الذكاء الاصطناعي مكاسب الإنتاجية في التكنولوجيا المالية
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
مع تحول نشر الذكاء الاصطناعي على مستوى الشركات والدول إلى أولوية قصوى، من المهم معرفة ما يمكن توقعه من حيث زيادة الإنتاجية والنتائج.
لكن تبني البرمجيات وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي هو مجرد الخطوة الأولى في العملية. كيفية استقباله، واستخدامه فعليًا، ثم دمجه في سير العمل الحالي والمستقبلي يحدد مقدار القيمة التي تُخلق فعليًا.
تُظهر دراسة جديدة أجراها باحثان في جامعة الملك فهد للبترول والمعادن في الظهران، المملكة العربية السعودية، أهمية جاهزية الذكاء الاصطناعي.
درَسوا 255 شركةً في جميع مناطق المملكة العربية السعودية، وقيموا كيف تتطلب مكاسب الإنتاجية من تبني التكنولوجيا المالية جاهزية الذكاء الاصطناعي.
نشروا نتائجهم في International Review of Economics & Finance، تحت عنوان “التكنولوجيا المالية ومكاسب الإنتاجية في المملكة العربية السعودية: تحليل متعدد المستويات يبرز حالة جاهزية الذكاء الاصطناعي”.
التحرك نحو اقتصادات مدفوعة بالذكاء
تُعد حالة المملكة العربية السعودية ذات صلة خاصة لتحليل التحول نحو التكنولوجيا المالية والذكاء الاصطناعي، حيث تسعى البلاد إلى تقليل اعتمادها على الهيدروكربونات. لذا تعيد المملكة تركيز انتباهها على كيفية الاستفادة من الابتكار التكنولوجي لتعزيز الإنتاجية في القطاعات الرئيسية.
في العديد من الاقتصادات الناشئة والمتوسطة الدخل، تُنظر إلى التكنولوجيا المالية (FinTech) بشكل متزايد كحافز للابتكار المالي، والوصول، والكفاءة.
«من خلال الاستفادة من تحليلات البيانات والائتمان الرقمي، يمكن لمنصات التكنولوجيا المالية تحقيق شفافية معلوماتية أكبر، مما يسهل إقراض الشركات التي قد تكون مستبعدة من النظام المالي التقليدي»
يمكن تعريفها بشكل عام على أنها دمج التقنيات الرقمية المتقدمة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الحوسبة السحابية، وإنترنت الأشياء، والذكاء الاصطناعي، وتعلم الآلة، وتحليلات البيانات الضخمة.
هذا أمر مهم بشكل خاص لإطلاق نمو الإنتاجية في قطاعات مثل التجارة، والنقل واللوجستيات، والخدمات التي قد تكون مقيدة بالاعتماد الكبير على المدفوعات الفورية ورأس المال العامل العالي.
«في مجال التجارة، يمكن لاستخدام منصات الدفع الرقمية تقصير دورات تحويل النقد ودعم مشاركة الشركات الصغيرة ذات القيود المالية في الأسواق الأوسع. في النقل واللوجستيات والخدمات، يمكن لتطبيق التكنولوجيا المالية في المدفوعات والائتمان تعزيز التنسيق عبر الشبكات المتفرقة، وتسهيل إطلاق نماذج أعمال جديدة، وتحسين تقديم الخدمات بشكل عام»
اعتماد الذكاء الاصطناعي وحده غير كافٍ
مؤشر جاهزية الذكاء الاصطناعي (AIPI)
يرتبط تبني التكنولوجيا المالية بدفعة أوسع للتحول الرقمي داخل الشركات، مما يعزز الابتكار التكميلي في إدارة العملاء، واللوجستيات، وممارسات الإدارة. لذا فإن الاعتماد على تبني التكنولوجيا المالية لتحسين الإنتاجية على مستوى الشركة ليس توقعًا غير معقول.
مع ذلك، يجب أيضًا أخذ القدرة التقنية الأوسع في الاعتبار. في الاقتصادات التي تتمتع بجاهزية قوية للذكاء الاصطناعي، يمكن لمنصات التكنولوجيا المالية دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي مثل تعلم الآلة، والحوسبة السحابية، وتحليلات البيانات الضخمة بشكل أكثر فعالية لنمذجة مخاطر الائتمان، والامتثال الآلي، وتخصيص تجربة العملاء.
يمكن تقدير مثل هذه التأثيرات المضاعفة من خلال مؤشر جاهزية الذكاء الاصطناعي (AIPI) الذي أنشأه صندوق النقد الدولي (IMF). يقيس AIPI الاستعداد الهيكلي الكلي لتبني الذكاء الاصطناعي عبر 174 دولة، وأربع أبعاد رئيسية، وهي:
- البنية التحتية الرقمية.
- رأس المال البشري.
- الابتكار التكنولوجي.
- الأطر التنظيمية.
تقارن الدراسة حالة جاهزية الذكاء الاصطناعي في المملكة العربية السعودية مع الاقتصادات المتقدمة مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، ومع الاقتصادات الناشئة الأخرى، ولا سيما الصين وتركيا، ومع الاقتصادات المجاورة مثل الإمارات العربية المتحدة وقطر.
درجة AIPI للمملكة العربية السعودية
لا يزال مستوى جاهزية الذكاء الاصطناعي في المملكة العربية السعودية منخفضًا نسبيًا: أعلى مستوى هو تكامل القدرة على الذكاء الاصطناعي في الموارد البشرية بنسبة 0.18؛ يليه البنية التحتية الرقمية بدرجة تزيد قليلاً عن 0.14، ثم تليها الأطر التنظيمية والأخلاقية في المرتبة الثالثة، بينما تكون حالة التكنولوجيا الابتكارية للذكاء الاصطناعي هي الأدنى.
عند المقارنة مع دول أخرى، تحتل المملكة العربية السعودية مرتبة منخفضة نسبيًا في جاهزية الذكاء الاصطناعي. وهذا صحيح بشكل خاص عند المقارنة مع الاقتصادات المتقدمة، وكذلك مع الاقتصادات الناشئة مثل الصين. ومع ذلك، فإن البلاد تقريبًا على قدم المساواة مع جيرانها الإقليميين، حيث تتخلف عن الإمارات، لكنها تتفوق على قطر وتركيا.
كما حلل الباحثون جاهزية الذكاء الاصطناعي على مستوى الشركة (255 شركة) وعلى مستوى المنطقة داخل المملكة العربية السعودية.
التكنولوجيا المالية والإنتاجية
تكشف الدراسة أن تبني التكنولوجيا المالية مرتبط ارتباطًا وثيقًا بارتفاع الإنتاجية. واعتبر الباحثون ذلك نتيجة لمساعدة التكنولوجيا المالية في تخفيف قيود التمويل وتقليل عدم تماثل المعلومات.
استمر الارتباط على مستويي الشركة والمنطقة، حيث يتراوح تأثير عوامل التكنولوجيا المالية الإقليمية بين 20٪ إلى 29٪ من إجمالي التباين في نتائج الشركات.
«عبر متغيرات الانحدار، يرتبط زيادة بنسبة 100٪ في مقياس التكنولوجيا المالية الإقليمية بزيادة تتراوح بين 59٪ إلى 70٪ في إنتاجية الشركات»
التكنولوجيا المالية لا تعمل بمعزل
ليس من المفاجئ أن تحسين الإنتاجية نتيجة لتطبيق التكنولوجيا المالية؛ فبعد كل شيء، يجب أن نتوقع ذلك نتيجة تحسين التقييم الائتماني الخوارزمي، وتسعير المخاطر، وأتمتة الامتثال واكتشاف الاحتيال، بالإضافة إلى تحسين الأتمتة والابتكار واتخاذ القرار في الشركات الواقعية.
لكن الحالات التي لا يحدث فيها ذلك ليس أكثر إيضاحًا. لا يمكن أن يستمر الارتباط الإحصائي بين تبني التكنولوجيا المالية والإنتاجية إلا عندما تُؤخذ جاهزية الذكاء الاصطناعي في الاعتبار.
«لا يمكن للتكنولوجيا المالية وحدها تحقيق مكاسب في الإنتاجية إذا ظل مستوى جاهزية الذكاء الاصطناعي في المملكة ثابتًا. أدوات التمويل الرقمي وحدها غير كافية لتحقيق تحسينات أداء قابلة للقياس، بل تتطلب عوامل مكملة مثل البنية التحتية الرقمية وقدرة الابتكار القوية لتظهر آثار الإنتاجية»
لذلك يحدد الباحثون عدة نقاط بارزة تحتاج إلى معالجة وتحسين من قبل المملكة العربية السعودية وأي دولة أخرى في وضع مماثل إذا رغبت في نشر تكنولوجيا المعلومات الجديدة بفعالية لتحسين الإنتاجية:
- البنية التحتية للتكنولوجيا الرقمية.
- سياسات التحول الرقمي.
- دمج تدريب قوي على الذكاء الاصطناعي في سياسات العمل.
- حل نقص التنظيم الحالي وأخلاقيات نظام الذكاء الاصطناعي.
من بين هذه المواضيع، أظهرت البنية التحتية الرقمية وقدرة الابتكار أكثر النتائج اتساقًا، بينما أدت سياسات رأس المال البشري والاستعداد التنظيمي إلى نتائج أضعف أو أقل صلابة.
ملخص المستثمرين
يمكن لصانعي السياسات والمستثمرين أن يُغرى دائمًا برؤية التحول الرقمي والتكنولوجيا المالية كحل سحري لتحسين الإنتاجية.
ومع ذلك، تُظهر هذه الدراسة من خلال تحليل مئات الشركات الواقعية أن تطبيق هذه الفكرة ليس بسيطًا؛ فتبني التكنولوجيا واستعداد التكنولوجيا هما موضوعان استثماريان منفصلان.
«بدون استثمار منسق في قدرات الذكاء الاصطناعي، وتطوير القوى العاملة، وأنظمة الابتكار، قد تواجه المملكة صعوبة في تحقيق الفوائد الاقتصادية التحولية المتوقعة من مبادرات التكنولوجيا المالية والتحول الرقمي بالكامل»
شراء البرمجيات أمر بسيط نسبيًا؛ أما إعادة هيكلة اقتصاد أو مؤسسة بحيث تُحسّن البرمجيات الإنتاجية فعليًا فتمثل فرصة أصعب وربما أكثر قيمة.
بالنسبة للمستثمرين، يعني ذلك أن المستفيدين من توسع التكنولوجيا المالية ليسوا تطبيقات التمويل الموجهة للمستهلكين، بل قد تشمل الشركات التي تبني البنية التحتية السحابية، والاتصالات، ومراكز البيانات، والأمن السيبراني، والبنية التحتية للمصارف الرقمية.
يمكن للدراسات المستقبلية أيضًا مقارنة ليس فقط الشركات والمناطق داخل نفس الدولة، بل بين الدول، لمعرفة ما إذا كانت معايير أخرى تؤثر على قدرة التكنولوجيا المالية على رفع الإنتاجية.
الاستثمار في البنية التحتية الرقمية
مايكروسوفت
MSFT مخطط السعر
عندما يتعلق الأمر بتبني السحابة والذكاء الاصطناعي على مستوى الشركات أو الدولة، فإن الخيار الشائع هو بنية مايكروسوفت السحابية Azure وCopilot، التي تتكامل مع مجموعة الأدوات المؤسسية الموجودة مسبقًا مثل Windows وOffice365 وGitHub وLinkedIn وOutlook وغيرها.
تستعد مايكروسوفت لفتح منطقة Azure الشرقية في المملكة العربية السعودية في الربع الرابع من عام 2026، مع ثلاث مناطق توافر توفر معالجة سحابية وذكاء اصطناعي محلية، وتأخير منخفض، وإقامة بيانات، وأمان، وبنية تحتية للعبء الوظيفي المنظم والحرج. بالطبع، قد يُعاد النظر في ذلك اعتمادًا على تصاعد الحرب مع إيران والرد الإيراني على مراكز البيانات في المنطقة، مثل الضربة الأخيرة على مراكز بيانات أمازون في البحرين.
في أي حال، مايكروسوفت هي حاليًا رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك من خلال شراكات للوصول إلى مزيد من القدرة الحاسوبية وإعادة تشغيل محطات الطاقة النووية، بالإضافة إلى تطوير أجهزة الحوسبة الكمومية.
يجعل ذلك من سهم الشركة وسيلة جيدة للحصول على تعرض لنموذج أعمال قوي يركز على خدمات تكنولوجيا المعلومات المؤسسية، بالإضافة إلى الوصول إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي من الطراز العالمي.
(يمكنك قراءة الصورة الكبيرة للعديد من أعمال مايكروسوفت في تقرير الاستثمار المخصص للشركة)
آخر أخبار وتطورات سهم مايكروسوفت (MSFT)
الدراسة المشار إليها
1. Idris A. Adediran and Zainab O. Abdulkareem. التكنولوجيا المالية ومكاسب الإنتاجية في المملكة العربية السعودية: تحليل متعدد المستويات يبرز حالة جاهزية الذكاء الاصطناعي. International Review of Economics & Finance. سبتمبر 2026. Article: 105598. Volume 110. 10.1016/j.iref.2026.105598
