يجب أن تكون المالية شبكة، ليست مؤسسة

يقدم النظام المصرفي الحديث نفسه كمعجزة في سهولة الوصول، حيث لا يحتاج سوى إلى سحب إصبع على الهاتف أو نقرة على الشاشة، لتتحرك الأموال وتُدفع الفواتير.

ومع ذلك، رغم أن التجربة تبدو سلسة، فهي ليست كذلك. تحت الواجهة المصقولة يكمن نظام مُثبت بشريط لاصق مالي مكافئ للشريط اللاصق.

يفتقر النظام المصرفي العالمي إلى التماسك، لأنه في الأساس عبارة عن مجموعة متقطعة من المؤسسات المستقلة، كل منها يدير دفاتره الخاصة وبنيته التحتية الخاصة ودليل قواعده الخاص. عندما تتحرك الأموال بينها، لا تسافر بقدر ما تتفاوض، مرورًا بمراكز المقاصة والبنوك المراسلة وأنظمة التسوية قبل أن تصل، بعد أيام، إلى وجهتها.

كل خطوة في تلك الرحلة موجودة ليس لخدمة العميل بل لتصحيح عدم توافق الأنظمة التي لم تُصمم أبدًا للتواصل مع بعضها البعض.

تخلفت البنوك بينما تقدم الإنترنت

قامت أنظمة عالمية أخرى بحل هذه المشكلة، وكان الإنترنت أحد أكثر الأمثلة إرشادًا.

في أوائل العقد الأول من القرن الواحد والعشرين، واجه الإنترنت نسخة من نفس التحدي الذي يواجهه النظام المالي الآن: كيفية جعل الشبكات المستقلة والمتنافسة تتواصل دون إجبارها على هيكل مركزي واحد؟

كان الجواب هو البروتوكولات المفتوحة مثل TCP/IP و HTTP، وهي معايير تقنية يمكن لأي شخص استخدامها وتحسينها وابتكار أفكار جديدة. لم تكن بحاجة إلى حراس أو اتفاقيات ثنائية؛ كل ما احتاجوه هو إطار مشترك حول مجموعة من الشبكات المنفصلة إلى النسيج الرابط للاقتصاد الحديث.

على العكس من ذلك، تطور التمويل، ولكن بطريقة مختلفة تمامًا. بدلاً من تشجيع الانفتاح، أنشأ النظام جدرانًا، وبدلاً من تشجيع التعاون، تحولت المؤسسات إلى أطر مغلقة تتواصل فقط عبر اتفاقيات ثنائية.

يمكن لمعاملة بسيطة أن تُطلق سلسلة من المصالحات بين قواعد البيانات لموازنة الأرقام وضمان أن البنوك المعنية تحتفظ بسجلات دقيقة. وتكون العمليات أطول حتى عندما نتعامل مع التحويلات عبر الحدود.

وفقًا لبنك التسويات الدولية، إكمال تحويل دولي واحد يتضمن سلسلة من الشبكات المصرفية والمؤسسات المالية التي تعالج المعاملة. هذه العمليات الطويلة لا تخدم أي عميل، بل توجد فقط لسد الفجوات بين الأنظمة غير المتصلة مع إضافة التكاليف والتأخيرات ونقاط الفشل على طول الطريق.

سيتعين على الفرد الذي يُكمل مدفوعات دولية عبر الحدود الانتظار لأيام، وربما حتى أسبوع، في بعض الحالات، للحصول على التأكيد. وستكون الرسوم هائلة. تقول Stripe إن معظم المدفوعات عبر الحدود تستغرق من يوم إلى خمسة أيام عمل للوصول، لكن الوقت الدقيق يعتمد على المسار والعملات المستخدمة. أيضًا، عند احتساب جميع التكاليف، يمكن أن تتراوح تكلفة المعاملة بين 3٪ إلى 7٪ من قيمة الدفع.

مع ذلك، يتغير القطاع المصرفي المؤسسي. أظهر مسح المعاملات المصرفية لعام 2025 أُصدر من قبل شركة الاستشارات CGI أن الشركات والأفراد يوزعون أنشطتهم المالية وأصولهم بشكل متزايد عبر شبكات مصرفية متعددة. وهذا يُعد إشارة إلى تزايد الطلب على أنظمة متعددة البنوك التي تمكّن العملاء من الاستفادة من خدمات عدة مؤسسات في آن واحد.

المستهلكون يجمعون بالفعل منصات للتواصل والعمل؛ وبالتالي، يتوقعون أن تقدم الأنظمة المالية مستويات مرونة مماثلة، إن لم تكن أعلى.

البلوك تشين يقدم بنية مختلفة

يمكن للبلوك تشين، من خلال مبادئه الأساسية في التوزيع والشفافية واللا قابلية للتغيير، أن يستبدل العشرات من قواعد بيانات البنوك غير المتصلة بدفتر حسابات موحد يمكن لكل مشارك التحقق منه في الوقت الفعلي.

على سبيل المثال، إيثيريوم، ثاني أكبر نظام إيكولوجي للبلوك تشين، صُمم مع قابلية التدقيق في صميمه. يتيح ETHScan لأي شخص التحقق علنًا من وجود سجل معين لتحويلات الأصول على البلوك تشين.

بالطبع، قد يقلق النقاد من أن البنية التحتية المشتركة تعني متوسطية مشتركة لأن البنوك التي تبني على نفس التقنيات ستتوقف عن المنافسة في الجوانب المهمة. ومع ذلك، العكس هو الصحيح. على سبيل المثال، لا يزال إيثيريوم مثالًا جيدًا على شبكة تنافسية عالية تستضيف عددًا هائلًا من مزودي خدمات الإقراض والستاكينغ وتبادل التمويل اللامركزي المتنافسين. حلول الطبقة الثانية مثل Polygon و Optimism و Arbitrum و ZkSync تتنافس بنشاط لتقديم خدمات لمجتمع العملات المشفرة.

بدلاً من أن تحتفظ كل بنك بقاعدة بيانات مستقلة، يمكن للجميع الاستفادة من تقنية دفتر حسابات موزع مشابه لإيثيريوم تقوم بالمصالحات تلقائيًا بعد كل معاملة، مما يقلل فعليًا من الوسطاء والتكاليف والتأخيرات.

هناك دليل على أن هذا النهج يمكن أن ينجح. على سبيل المثال، بنك التسويات الدولية، بالتعاون مع بنوك في الصين وتايلاند والإمارات العربية المتحدة، أكمل 164 دفعة ومعاملة صرف أجنبي بقيمة 22 مليون دولار باستخدام مشروع تعاوني يُدعى mBridge.

تثبت هذه التجارب أن البلوك تشين له تأثير ثوري في إعادة تعريف التمويل، وخاصةً البنوك، مما يخلق بيئة مالية متداخلة فعلاً. يمكن للتقنية أن تنقل البنوك من صوامع مستقلة إلى شبكات بروتوكول مفتوحة تسمح لجميع أصحاب المصلحة بالمشاركة.

بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الأنظمة المالية القائمة على شبكة البلوك تشين بميزات تتجاوز مجرد السرعة العادية للمدفوعات التقليدية، مثل تقليل التعقيد التشغيلي، وتمكين تداخل أكثر سلاسة، ودعم مشاركة أوسع.

يجب على البنوك التكيف مع بنية الشبكة

الطلب على تغيير هيكلي داخل النظام المصرفي ليس موضوعًا بعيدًا عن الواقع. تُظهر مبادرات مثل mBridge أن البنوك المركزية تدرك حدود الأنظمة الحالية. لا تزال بطيئة، وتعتمد بشكل كبير على المصالحات، وتخلق عدم كفاءة وتأخيرات تؤثر على رضا العملاء وثقتهم.

قامت هيئات تنظيمية أخرى، مثل بنك اليابان (BOJ) ومصرف الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وغيرها، في الماضي بالمشاركة في اختبارات تقنية السجلات الموزعة (DLT) لمعالجة بعض تحديات البنوك. أُطلق على المشروع اسم Project Cedar، وأظهر أن نظام المدفوعات المدعوم بالبلوك تشين سَوّى المعاملات في أقل من عشر ثوانٍ في المتوسط، وأن معدل النقل عبر النظام ارتفع مع إضافة عملات إضافية.

يتفق قادة الرأي الرئيسيون في مجال البنوك مع الحاجة إلى تغييرات هيكلية لمعالجة المشكلات. سرّعت شبكات البنوك المدفوعات وقامت بترقية أنظمة الرسائل وتطبيقات الهاتف، لكن الأنظمة لا تزال منفصلة إلى حد كبير، محتفظةً بعدم الكفاءة التي تعيق المعاملات السلسة وتجربة العملاء.

يتخذ البلوك تشين نهجًا مختلفًا جذريًا، حيث يزوّد البنوك ببنية معمارية قائمة على الشبكة ويدعو إلى التداخل، تمامًا مثل نموذج بروتوكول الإنترنت. ستزدهر خدمات الإقراض وإدارة الأصول وإدارة المخاطر، جميعها مقترنة بالمنافسة، في نموذج متداخل.