فشل الاندماج بين Galaxy Digital و BitGo يؤدي إلى دعوى قضائية بقيمة 100 مليون دولار

أُعلن في عام 2021، وجذبت Galaxy Digital (GLXY ) انتباه الكثيرين عندما أعلنت عن نيتها لشراء BitGo (BTGO ) مقابل مبلغ هائل قدره 1.2 مليار دولار من الأسهم والنقد. بعد مرور 15 شهرًا، يبدو أن الصفقة قد فشلت.

في حين أن الصفقات تفشل باستمرار، أصبحت هذه الحالة على وجه الخصوص مشتعلة حيث أعلنت BitGo الآن نيتها مقاضاة Galaxy Digital بمطالبة تعويضات بقيمة 100 مليون دولار تُفيد أن Galaxy Digital ترفض دفعها.

ماذا حدث؟

في الأصل، كان الدافع وراء هذه الاستحواذ من قبل Galaxy Digital بسيطًا – الحصول على منصة حفظ مؤسسية راسخة لتصبح ‘متجرًا شاملاً’ للمستثمرين المؤسسيين.

كانت الصفقة القائمة مرتكزة على عدة متطلبات يجب أن تلبيها BitGo. وفقًا لـ Galaxy Digital، كان أحد هذه المتطلبات هو تقديم البيانات المالية قبل الموعد النهائي المتفق عليه، وتزعم أن BitGo لم تلتزم به.

وبالطبع، ردت BitGo على هذا الادعاء، حيث وصف فريقها القانوني المطالبة بأنها ‘سخيفة’ وأن “BitGo قد وفّت بالتزاماتها حتى الآن، بما في ذلك تسليم بياناتها المالية المدققة”.

تمهيد

قد لا يكون حل الاتفاقية بين Galaxy Digital و BitGo مفاجأة كبيرة للمراقبين، حيث أن الصفقة واجهت عائقًا بالفعل في مارس 2022.
نظرًا لتأخر طلبها لدى SEC لتسجيلها ككيان مقره ديلاوير، ومع التطورات في كل شركة، تم تعديل شروط الصفقة. كانت هذه التعديلات ستؤدي إلى تعويض BitGo بمعدل أعلى قليلاً مما تم الاتفاق عليه أصلاً، مع إشارة Galaxy Digital إلى النمو الداخلي للوصي خلال تلك الفترة. بينما كان ذلك يبدو إيجابيًا لـ BitGo، إلا أنه يعني أن الصفقة لن تُستكمل إلا بعد إعلان SEC قراره بشأن Galaxy Digital وطلبها. وهذا شمل إضافة تمديد للصفقة وبند يُلزم بتعويض BitGo بـ 100 مليون دولار كرسوم ‘انفصال عكسي’ إذا قررت Galaxy Digital الانسحاب.

العواقب

وبالطبع، فإن قرار Galaxy Digital بالانسحاب من الصفقة قد أغضب BitGo بشكل جدي. كما ذُكر سابقًا، أعلنت الأخيرة الآن نيتها مقاضاة Galaxy Digital، متهمةً إياها بإنهاء غير قانوني لاتفاقية الاندماج.
وتذكر الشركة أن، “…تنوي تحميل Galaxy Digital المسؤولية القانونية عن قرارها غير السليم بإنهاء اتفاقية الاندماج مع BitGo، والتي لم يكن من المقرر أن تنتهي إلا في 31 ديسمبر 2022 على الأقل، وعدم دفع رسوم الانفصال العكسي بقيمة 100 مليون دولار التي وعدت بها في مارس 2022 لتحفيز BitGo على تمديد اتفاقية الاندماج. وقد أبلغت Galaxy BitGo بالقراريْن يوم الجمعة الماضي.”

النظر إلى المستقبل

قد لا تكون الصفقة، التي أُعلنت أصلاً في وسط أحدث سوق صعودية للعملات المشفرة، منطقية بعد الآن بالنسبة لـ Galaxy Digital حيث انخفضت تقييمات الشركات بشكل حاد منذ ذلك الحين.

تكبدت Galaxy Digital نفسها خسائر هائلة في عام 2022، وشهدت انخفاض أسهمها إلى جزء صغير مما كانت عليه سابقًا. بينما يبدو إلغاء الصفقة منطقيًا على الأرجح، فإن الوقت وحده سيظهر ما إذا كانت BitGo ستحصل على حقها في المطالبة بمبلغ 100 مليون دولار كتعويض عن الأضرار التي تدعي أنها تكبدتها.