الأصول الرقمية

تكامل البلوكشين يواجه اختبارًا مؤسسيًا

mm
نُشر في

تزداد اعتماد العملات المشفرة وتكنولوجيا البلوكشين بشكل عام من قبل المؤسسات المالية، سواء كان ذلك من خلال البنوك الكبرى مثل JP Morgan (بعد مقاومة أولية) أو حتى البنك المركزي مثل Bank of England.

في الوقت نفسه، يحرز توكينزation للأصول الواقعية (RWA) تقدمًا أيضًا، كما هو موضح في سلسلتنا “دليل توكينزation للأصول الواقعية: الأصول الواقعية على البلوكشين”.

ميزة رئيسية للبلوكشين هي التحقق، القابلية للتدقيق، وكفاءة التسوية عبر المؤسسات التي لا تثق تمامًا في بعضها البعض. يمكنه أيضًا تحسين الشفافية والكفاءة حيث تحتاج عدة أطراف إلى سجل مشترك مقاوم للعبث.

تعد حلول السجلات غير القابلة للتغيير جذابة جدًا لمواجهة تهديدات الأمن السيبراني مثل الاختراق وسرقة الهوية.

ومع ذلك، من أجل تبني مؤسسي كامل من قبل النظام المالي الحالي، يجب على البلوكشين ليس فقط تقديم هذه الميزات بل أيضًا أن يتفوق على قواعد البيانات الموثوقة الحالية، مع مطابقة القابلية للتشغيل البيني، الخصوصية، النهائية القانونية، والقبول التنظيمي.

مسألة الخصوصية والسلامة شائعة بشكل خاص، حيث أن العديد من تقنيات البلوكشين المبكرة تقصر في هذا الصدد. لهذا السبب لا يزال التبني على نطاق واسع متأخرًا، حيث نادرًا ما تتحول الاختبارات التجريبية إلى استبدال مباشر للأنظمة القديمة.

“لتنفيذ البلوكشين داخل المؤسسات المالية القائمة، هناك حاجة لإنشاء طرق تشغيلية بينية يمكن أن تساعد في إنشاء واجهات معيارية بين المنصتين بالإضافة إلى إنشاء حلول وسيطة لتوفير مزامنة البيانات التي تسمح بالاتصال السهل ونقل المعلومات بين أنظمة المعاملات الإلكترونية/المالية القديمة والبلوكشين.”

باحث في جامعة خبي للاقتصاد والأعمال (الصين) يقترح إطار عمل Hyperledger Fabric قائم على إثبات المعرفة الصفرية (ZKP) سيضمن معالجة معاملات مالية آمنة ومحافظة على الخصوصية.

نُشرت الدراسة في مجلة الكويت للعلوم1, تحت عنوان “دمج تكنولوجيا البلوكشين مع الأنظمة المالية لتعزيز الشفافية والكفاءة”.

البلوكشين للتمويل الحديث

حتى الآن، تم بناء معظم التطبيقات التي تستخدم البلوكشين للمؤسسات المالية على أساس أنظمة مثل بيتكوين، التي تم تطويرها للمال اللامركزي غير القائم على قيادة.

ولكن بالطبع، لا تنظر معظم البنوك المركزية وشركات التأمين وصناديق الاستثمار والبنوك المركزية إلى هذا المستوى من اللامركزية بصورة إيجابية بالضرورة. لذا، يجب العثور على تسوية بين الروح الراديكالية، شبه الفوضوية في الأيام الأولى للبلوكشين والعملات المشفرة، ومتطلبات النظام المالي.

على عكس سلاسل الكتل التقليدية، فإن Hyperledger Fabric الذي نوقش في هذه الدراسة مصمم خصيصًا لإطار عمل بلوكشين مصرح به للاستخدام داخل البيئات المؤسسية، حيث يُسمح بالوصول فقط للمشاركين المصرح لهم.

“يتكون من استخدام بنية معيارية تحتوي على العديد من المكونات بما في ذلك MSPs، والنُظراء، وخدمات الترتيب التي تسمح بتكوين مرن، والتحكم في الوصول، وكفاءة معالجة المعاملات.”

بناء بلوكشين قائم على إثبات المعرفة الصفرية

بلوكشين قابل للتدقيق، شفاف، وسري

مفهوم إثبات المعرفة الصفرية (ZKP) هو طريقة تشفيرية تسمح لطرف واحد (المثبت) بإثبات صحة بيان معين لطرف آخر (المتحقق) دون الكشف عن أي معلومات حول البيان نفسه.

تقترح الدراسة خط أنابيب اختبار كامل لإطار عمل Hyperledger Fabric المدعوم بـ ZKP والمطبق على المعاملات المالية.

ثم يتم محاكاة أحمال معاملات مختلفة مثل المدفوعات الدقيقة عالية التردد، والتحويلات بين البنوك، وتسويات الدفعات الجماعية.

أخيرًا، تم تقييم النظام وفقًا لمقاييس مثل معدل التحليل، والكمون، وفعالية اكتشاف الاحتيال، واستخدام الموارد، إلى جانب موازنة الخصوصية والكفاءة، مما أدى إلى تقييم شامل لأداء النظام.

لضمان سرية بيانات المعاملات، تُستخدم ZKP أيضًا لضمان دقة المعاملات مع منع الكشف عن المعلومات المالية السرية.

التوافق مع الأنظمة القديمة

تُضاف ZKP إلى شبكة Hyperledger Fabric لضمان أن المعاملات المالية آمنة، سرية، وقابلة للتحقق.

كل معاملة تنتج دليلًا يمكن للمصادقين التحقق منه لضمان صحتها دون معرفة معلومات حساسة مثل رصيد الحساب أو مبلغ المعاملة.

ميزة رئيسية لهذا النظام هي أنه لا يحاول استبدال جميع الأنظمة القديمة المستخدمة من قبل البنوك، بل يضيف طبقة من تكنولوجيا البلوكشين فوق البيانات المؤسسية المركزية والموثوقة الحالية. تشمل الشبكة نظائر تمثل المؤسسات المالية، وأوامر تسلسل الكتل، وقنوات الدفع، والتسوية، وسجلات التدقيق.

ومع ذلك، بمجرد أن تُوثق البيانات، تُجرى العمليات على تكنولوجيا البلوكشين. تتحقق العقود الذكية من المعاملات وتفرض الامتثال بالإضافة إلى التسويات الآلية، وتُستخدم إثباتات المعرفة الصفرية لضمان الخصوصية والحفاظ على قابلية التحقق.

الحفاظ على كفاءة ZKP-Blochain

مشكلة في هذا النهج هي أن البلوكشين المدعوم بـ ZKP يمكن أن يظهر تأخيرًا كبيرًا يصل إلى 0.012 ثانية، مقارنةً بصفر تقريبًا للبلوكشينات “العادية”. قد ينخفض عدد المعاملات في الثانية (TPS) أيضًا من 418 إلى ما لا يقل عن 320 للإعداد الذي يحتوي على أكبر حجم كتلة.

ومع ذلك، تُظهر الدراسة أن الكمون لا يزال مناسبًا لتطبيقات المالية في الوقت الحقيقي. على سبيل المثال، يمكن للنظام المقترح تحديد جميع المعاملات الاحتيالية.

في الوقت نفسه، يمكن أن يصل معدل الخصوصية إلى 98٪، مقارنةً بحلول البلوكشينات التقليدية الشفافة بالكامل. ولم تكن موارد الحوسبة المطلوبة مختلفة كثيرًا، “دون تجاوز حدود النشر، وبالتالي يتم ضمان قابلية التوسع والجدوى للبنى التحتية المالية للمؤسسات“.

مستقبل البلوكشينات المؤسسية؟

لا يزال من غير المحدد بعد كيف سيُدمج مستقبل التمويل تكنولوجيا البلوكشين والعملات المشفرة في نموذج جديد.

شهدت السنوات القليلة الماضية تحولًا جذريًا، حيث انتقلت العديد من أقوى المؤسسات المالية نحو تبني البلوكشين بعد مقاومتها الأولية، خاصةً في الدول الغربية.

إطار عمل Hyperledger Fabric المدعوم بـ ZKP، كما اقترح في هذه الدراسة، يمكن أن يعزز الخصوصية والشفافية والكفاءة في الأنظمة المالية القائمة على البلوكشين من خلال دمج إثباتات المعرفة الصفرية مع التحقق من المعاملات القائم على العقود الذكية.

سيتعين على الأعمال المستقبلية التركيز على اختبار مثل هذا الإطار في بيئات مالية واقعية، وتحسين حسابات ZKP لتحسين القابلية للتوسع، ودمج تحليلات الاحتيال المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والتشغيل البيني عبر السلاسل للأنظمة المالية من الجيل التالي.

من المرجح أن يكون التكامل مع مبادرات البلوكشين القائمة مثل العملات المستقرة، التي تتقبلها دول مثل الولايات المتحدة بشكل متزايد، مهمًا أيضًا لإنشاء نمط تبني بلوكشين أكثر توحيدًا وتماسكًا في العقد القادم.

الدراسة المشار إليها

1. Bowen Zheng. دمج تكنولوجيا البلوكشين مع الأنظمة المالية لتعزيز الشفافية والكفاءة”. مجلة الكويت للعلوم. المجلد 53، العدد 3، يوليو 2026، 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

mm

جوناثان هو باحث سابق في الكيمياء الحيوية عمل في التحليل الجيني والاختبارات السريرية. وهو الآن محلل أسهم وكاتب مالي يركز على الابتكار ودورات السوق والسياسة الجغرافية في منشورته "The Eurasian Century"