Market أخبار
صناديق Apollo Funds تُكمل ما يقرب من 3.7 مليار دولار استحواذًا على Nippon Sheet Glass
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
Apollo Global Management (N7I.DE ) أعلن في 29 سبتمبر 2026 أن الصناديق التي يديرها قد أكملت الاستحواذ على شركة Nippon Sheet Glass Co., Ltd. وأطلقت الهيكل الإداري الجديد للشركة. تم إصدار الإعلان في طوكيو ونيويورك، وصدر في الوقت نفسه في اليابان في 30 سبتمبر 2026 بتوقيت اليابان القياسي. وصف Apollo شركة NSG بأنها شركة رائدة عالميًا في الزجاج المعماري، والسيارات، والزجاج الشمسي.
تم الاتفاق على الصفقة لأول مرة في 23 مارس 2026، عندما دخلت الصناديق التي تديرها Apollo في اتفاقيات نهائية لتنفيذ سلسلة من المعاملات لشراء NSG بما يقرب من 3.7 مليار دولار (حوالي 590 مليار ين) من قيمة المؤسسة، والتي وصف Apollo في ذلك الوقت بأنها أكبر استثمار للملكية الخاصة لصناديقها في اليابان حتى الآن. وفقًا للشروط التي تم الكشف عنها آنذاك، وافقت صناديق Apollo على استثمار أسهم لدعم الوضع المالي لـ NSG ونموها على المدى الطويل، بينما سيقوم المقرضون الرئيسيون للشركة بنقل جزء من قروضهم المستحقة إلى أسهم.
أفاد Apollo أن الصفقة التي تقوم بها صناديق Apollo والمؤسسات المالية الرئيسية ستدعم تعزيز الأساس المالي لشركة NSG لتسريع الاستثمارات في موظفيها وتقنياتها.
آلية تخصيص الأسهم وتوحيدها
أقر مجلس إدارة NSG إصدار الأسهم في 24 مارس 2026. وفي 31 أغسطس 2026، أكملت الشركة الدفع لتخصيص طرف ثالث لعدد 366,666,666 سهم عادي جديد بسعر 450 ين للسهم، بإجمالي 164,999,999,700 ين (حوالي 165 مليار ين)، إلى شركة Lumina Japan Acquisition Co., Ltd.، وهي شركة ذات غرض خاص مملوكة لصناديق Apollo، وفقًا لـ إفصاح إكمال الدفع الخاص بـ NSG. من إجمالي المبلغ، تم تخصيص 82,499,999,850 ين (225 ين للسهم) لرأس المال المدون ونفس المبلغ لاحتياطي رأس المال.
مع التخصيص، أصبحت شركة Lumina Japan Acquisition الشركة الأم لـ NSG وأكبر وأهم مساهم في 31 أغسطس 2026. ارتفع إجمالي عدد الأسهم المصدرة لـ NSG من 142,583,962 إلى 509,250,628، وزاد رأس المال المدون من 117,021,353,515 ين إلى 199,521,353,365 ين.
لجعل المستفيد المخصص المساهم الوحيد، نفذت NSG توحيدًا للأسهم بنسبة 122,222,222 سهمًا إلى سهم واحد، ساريًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2026، حيث أصبحت الأسهم التي يمتلكها جميع المساهمين الآخرين أسهمًا جزئية أقل من سهم كامل، وفقًا لـ إشعار الشطب الخاص بالشركة. وبموافقة المحكمة وفقًا لقانون الشركات، تخطط NSG لشراء الأسهم الجزئية ودفع 500 ين لكل سهم كان مملوكًا قبل التوحيد. من المتوقع أن يبدأ دفع النقد في أواخر ديسمبر 2026، مع إرسال إشعار مكتوب إلى المساهمين الأقلية في أوائل نوفمبر.
تم تداول أسهم NSG العادية الأخيرة في بورصة طوكيو في 25 سبتمبر 2026، وتم شطبها من السوق الرئيسي في 28 سبتمبر 2026.
كان المساهمون قد وافقوا على مقترحات إعادة الهيكلة في الاجتماع العام العادي الـ160 للمساهمين واجتماع الفئة للمساهمين العاديين في 26 يونيو 2026، وأفادت NSG بأنها حصلت لاحقًا على الموافقات والتصاريح اللازمة من السلطات المختصة في اليابان وخارجها. عندما تم الإعلان عن الصفقة في مارس 2026، كان الطرفان يتوقعان إكمال الصفقة حوالي مارس 2027.
مبادلة ديون المقرضين بقيمة 140 مليار ين إلى أسهم
تم تنفيذ الخطوة النهائية من السلسلة في 30 سبتمبر 2026، وهو تاريخ سريان توحيد الأسهم، عندما، وفقًا لما ورد في إشعار الشطب، ساهمت Sumitomo Mitsui Banking Corporation، Development Bank of Japan، Mizuho Bank، وSumitomo Mitsui Trust Bank بمبلغ 140 مليار ين نقدًا إلى NSG عبر شراكة محدودة تديرها صناديق Apollo والمستفيد، وسددت NSG القروض المقابلة من المؤسسات الأربعة في نفس اليوم. تسمي الشركة هذه الآلية بـ “quasi-DES”.
في رسالة الرئيس التنفيذي في 24 مارس 2026، صرحت NSG أن الإجراءات المشتركة تهدف إلى تحقيق هيكل رأسمالي سليم من خلال تعزيز رأس المال، وخفض أعباء الفوائد، وتأمين السيولة اللازمة للإصلاحات الهيكلية والاستثمارات الإستراتيجية. كما أفادت الشركة أن عملياتها التجارية العادية، من حيث المبدأ، ستستمر دون تغيير قبل وبعد الصفقات، وأن من المتوقع أن يقوم حملة أسهم الفئة A المفضلة بتحويل حصصهم إلى أسهم عادية والتصويت لصالح القرارات في اجتماع يونيو.
توفر مجموعة NSG الزجاج وأنظمة الزجاج عبر ثلاث مجالات أعمال: المعمارية، التي تشمل الزجاج لقطاع الطاقة الشمسية؛ السيارات، التي تخدم أسواق المعدات الأصلية واستبدال الزجاج في ما بعد البيع؛ والتقنية الإبداعية، التي تشمل عدسات الطابعات والماسحات الضوئية، ألياف الزجاج المتخصصة ورقائق الزجاج، حبل الزجاج المستخدم كمادة تعزيز لأحزمة التوقيت، ومنتجات Fine Glass. يُطلق على خطة الإدارة المتوسطة الأجل للمجموعة اسم “رؤية 2030: تحويل المرحلة”.
الاستحواذ هو الاستثمار الخامس لصناديق الملكية الخاصة لـ Apollo في اليابان، بعد الاستثمارات في Panasonic Automotive Systems، وعملية ألياف الألومينا المتعدد البلورات التابعة لـ Mitsubishi Chemical المعروفة باسم MAFTEC، وأعمال الألمنيوم من Resonac وMitsubishi Materials التي تم دمجها كـ ALTEMIRA Holdings، وفقًا لإعلان مارس.
«هذا الإغلاق يمثل بداية فصل جديد ومثير لمجموعة NSG»، قال مونيهيرو هوسونما، المدير الممثل والرئيس التنفيذي لشركة NSG. «تحقيق هذا الإنجاز لم يكن ليتحقق دون تفهم ودعم ثابت من مساهمينا والمؤسسات المالية وشركائنا في الأعمال وموظفينا، ونحن ممتنون بعمق لكل منهم.»
«إن الجمع بين خبرة Apollo ومواهب وحرفية موظفي مجموعة NSG يضع الشركة في موقع يمكنها من بناء منصة قوية للنمو والابتكار»، قال تيتسوجي أوكاموتو، الشريك الرئيسي للملكية الخاصة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في Apollo.
أفادت Apollo أن أصولها المدارة بلغت تقريبًا 1.05 تريليون دولار بحلول 30 يونيو 2026.
