صافي دخل Antero Midstream في الربع الثالث يصل إلى 393 مليون دولار بفضل مكسب من التقاضي

Antero Midstream Corporation (AM ) أعلنت الشركة في 28 أكتوبر 2026 عن صافي دخل بلغ 393 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2026، أو 0.82 دولار للسهم المخفّض، بزيادة قدرها 242% للسهم مقارنة بربع العام السابق، وفقًا لما ورد في بيان أرباح الشركة. وشملت النتائج مكسبًا قدره 377 مليون دولار من دعوى Clearwater، كما رفعت شركة الخدمات الوسيطة للطاقة، التي تتخذ من دنفر مقرًا لها، توقعاتها للتدفق النقدي الحر المعدل للعام 2026 بأكمله بمقدار 370 مليون دولار، لتعكس تحصيل تلك العائدات.

بلغ صافي الدخل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2026 مقدار 392,657 ألف دولار، مقارنةً بـ115,984 ألف دولار، أو 0.24 دولار للسهم المخفّض، في الربع الثالث من عام 2025. وبلغ صافي الدخل المعدل، وهو مقياس غير مستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، 134 مليون دولار، أو 0.28 دولار للسهم المخفّض، بزيادة قدرها 4% للسهم. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 291 مليون دولار، بزيادة قدرها 3% مقارنة بربع العام السابق. أما التدفق النقدي الحر المعدل فبلغ 555 مليون دولار قبل توزيعات الأرباح و449 مليون دولار بعدها؛ وكلاهما مقياس غير مستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، ويشمل مكسب التقاضي البالغ 377 مليون دولار. وترد البيانات المالية الموحدة في التقرير الفصلي للشركة بموجب النموذج 10-Q عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2026.

بلغ إجمالي الإيرادات 327 مليون دولار (327,022 ألف دولار)، ارتفاعًا من 294,821 ألف دولار قبل عام، وتوزع بين 257 مليون دولار من قطاع التجميع والمعالجة و70 مليون دولار من قطاع معالجة المياه، بعد خصم 23 مليون دولار لإطفاء قيمة علاقات العملاء. وتشمل إيرادات معالجة المياه 43 مليون دولار من خدمات معالجة المياه الأخرى ونقل المياه بمعدلات عالية. وبلغت مصروفات التشغيل المباشرة 83 مليون دولار، منها 38 مليون دولار لقطاع التجميع والمعالجة و45 مليون دولار لقطاع معالجة المياه؛ ويشمل المبلغ الخاص بمعالجة المياه 38 مليون دولار من خدمات معالجة المياه الأخرى ونقل المياه بمعدلات عالية. وبلغت المصروفات العامة والإدارية، باستثناء التعويضات القائمة على حقوق الملكية، 10 ملايين دولار. وشملت مصروفات التشغيل الإجمالية 11 مليون دولار من التعويضات القائمة على حقوق الملكية، و38 مليون دولار من الإهلاك، وانخفاضًا في القيمة قدره 3 ملايين دولار، ومكسب التقاضي البالغ 377 مليون دولار. وبلغت مصروفات الفوائد 51 مليون دولار، بزيادة قدرها 8% مقارنة بربع العام السابق، كما بلغت مصروفات ضريبة الدخل الحالية 11 مليون دولار نتيجة مكسب التقاضي.

بلغ متوسط أحجام التجميع 4,067 MMcf/d، بزيادة قدرها 19% مقارنة بربع العام السابق، فيما بلغ متوسط أحجام الضغط 3,992 MMcf/d، بزيادة قدرها 17%. وبلغ متوسط أحجام توصيل المياه العذبة 89 MBbl/d، بانخفاض قدره 3%، في حين بلغ متوسط أحجام معالجة المياه الأخرى 123 MBbl/d، بزيادة قدرها 128%. وبلغ متوسط أحجام المعالجة في المشروعات المشتركة 1.6 Bcf/d، ومتوسط أحجام التجزئة 40 MBbl/d؛ واستُغلت الطاقة الاستيعابية للمعالجة والتجزئة بالكامل، بنسبة 100%، خلال الربع. وبلغ متوسط الرسوم المحققة 0.37 دولار لكل Mcf للتجميع، بزيادة قدرها 3%، و0.22 دولار لكل Mcf للضغط المركزي، و0.23 دولار لكل Mcf للتجميع عالي الضغط، و4.43 دولار للبرميل لتوصيل المياه العذبة، بزيادة قدرها 1%؛ وتشمل الرسوم تعديلات سنوية مرتبطة بمؤشر أسعار المستهلك تبلغ نحو 1.5%.

بلغت النفقات الرأسمالية 51 مليون دولار، بما يتماشى مع ربع العام السابق؛ واستُثمر 37 مليون دولار في أنشطة التجميع والضغط، ونحو 14 مليون دولار في البنية التحتية للمياه. وربطت الشركة 22 بئرًا بنظام التجميع التابع لها، وقدمت خدماتها إلى 22 بئرًا باستخدام نظام توصيل المياه العذبة خلال الربع. وخفّضت عمليات خفض الإنتاج كميات التدفق بنحو 10 Bcf خلال الربع، وتتوقع الشركة خفضًا بنحو 15 إلى 20 Bcf في الربع الرابع من عام 2026.

رفع التوقعات لعام 2026 بفضل عائدات Clearwater

حدّثت Antero Midstream توقعاتها لعام 2026 لتعكس تحصيل عائدات دعوى Clearwater، فرفعت توقعاتها للتدفق النقدي الحر المعدل قبل توزيعات الأرباح وبعدها بمقدار 370 مليون دولار، استنادًا إلى عائدات قدرها 377 مليون دولار بعد احتساب أثر مصروفات الفوائد ومصروفات ضريبة الدخل الحالية. وأصبحت توقعات صافي الدخل للعام بأكمله تتراوح بين 765 مليون دولار و815 مليون دولار، بزيادة قدرها 280 مليون دولار عند نقطة المنتصف. وأصبحت توقعات مصروفات الفوائد تتراوح بين 200 مليون دولار و220 مليون دولار، بانخفاض قدره 10 ملايين دولار عند نقطة المنتصف، فيما أصبحت توقعات مصروفات ضريبة الدخل الحالية تتراوح بين 10 ملايين دولار و20 مليون دولار، بزيادة قدرها 15 مليون دولار عند نقطة المنتصف. وتبلغ التوقعات الحالية للتدفق النقدي الحر المعدل 1,125 مليون دولار إلى 1,185 مليون دولار قبل توزيعات الأرباح، و700 مليون دولار إلى 760 مليون دولار بعدها. وقالت الشركة إن جميع نطاقات التوقعات الأخرى لم تتغير.

خفض الديون وإعادة رأس المال

قال المدير المالي Justin Agnew إن الشركة واصلت زيادة أصولها، مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية وإعادة رأس المال إلى المساهمين، بما في ذلك «خفض إجمالي الدين بأكثر من 400 مليون دولار خلال الربع، واستدعاء سندات الدين الممتازة الأقرب إلى موعد استحقاقها، وتسريع إعادة شراء الأسهم بعد بلوغ هدفنا للرافعة المالية». وأضاف Agnew أنه، بما في ذلك الاستحواذ على HG الممول داخليًا في وقت سابق من هذا العام، ظلت الرافعة المالية للشركة دون تغيير، وانخفض عدد أسهمها بمقدار 4 ملايين سهم مقارنة بالعام السابق.

بلغ صافي الدين الموحد 3,176,800 ألف دولار في 30 سبتمبر 2026، ويتألف من 576,800 ألف دولار مسحوبة من التسهيل الائتماني المصرفي، وسندات ممتازة بقيمة 750 مليون دولار بفائدة 5.375% تستحق في 2029، و600 مليون دولار بفائدة 6.625% تستحق في 2032، و650 مليون دولار بفائدة 5.75% تستحق في 2033، و600 مليون دولار بفائدة 5.75% تستحق في 2034. ولم تعد سندات الشركة الممتازة البالغة قيمتها 650 مليون دولار، بفائدة 5.75% والمستحقة في 2028، قائمة. وانخفضت الرافعة المالية، وهي مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وتعرّفها الشركة بأنها صافي الدين مقسومًا على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر الاثني عشر الماضية، إلى 2.8 مرة في 30 سبتمبر 2026؛ وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر الاثني عشر الماضية 1,152,639 ألف دولار.

خلال الربع، أعادت Antero Midstream شراء 1.3 مليون سهم مقابل نحو 27 مليون دولار، وبقيت لديها قدرة متاحة تقارب 283 مليون دولار ضمن برنامج إعادة شراء الأسهم حتى 30 سبتمبر 2026. وبلغ إجمالي الأصول 6,341,080 ألف دولار، فيما بلغ الدين طويل الأجل 3,153,695 ألف دولار في نهاية الربع. وتُظهر قائمة التدفقات النقدية للشركة للأشهر التسعة متحصلات بقيمة 377,433 ألف دولار من بيع الأصول، واستحواذًا على HG Midstream بقيمة 1,103,032 ألف دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026.

وقال Michael Kennedy، الرئيس التنفيذي ورئيس الشركة، إن الشركة تقدم حاليًا خدماتها لمنصتي نمو تابعتين لشركة Antero Resources، حُفرتا لكن لم يكتمل إنشاؤهما بعد، (AR ) باستخدام نظام المياه القديم التابع لها، ولا تزال تسير وفق الخطة لاستكمال دمج نظام المياه التابع لـ HG بحلول نهاية العام. وقال Kennedy: «من المتوقع أن تسهم منصتا النمو وجهود الدمج هذه في تحقيق نمو ملموس في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال الربع الرابع من 2026 وفي 2027». وتتوقع الشركة أيضًا إدخال طاقة ضغط إضافية قدرها 80 مليون قدم مكعبة يوميًا إلى الخدمة في ممر السوائل الغني خلال الربع الرابع من 2026، كما واصلت أعمال الإنشاء الأولية في East Side Express، وهو أول مشروع لها لتوسيع الربط الإقليمي.

من المقرر عقد مؤتمر هاتفي لمناقشة النتائج المالية والتشغيلية يوم الخميس 29 أكتوبر 2026، في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت الجبال (MT)، وستتوفر إعادة الاستماع إليه هاتفيًا حتى 5 نوفمبر 2026.