التنظيم
شهادة المراقب المؤقت للعملة تُبرز التركيز على العملات المشفرة في المستقبل
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
ستصبح العلاقة بين البنوك ومنتجات العملات الرقمية تحت تدقيق أكثر صرامة حيث يركز جميع الجهات التنظيمية المالية الكبرى على الأصول الرقمية، خاصةً بعد انهيار FTX.
OCC تراقب عن كثب كيفية دمج البنوك للمنتجات المشفرة
ستولي مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) في الولايات المتحدة، وهو مكتب مستقل تابع لوزارة الخزانة الأمريكية، اهتمامًا كبيرًا بالعلاقة بين البنوك ومنتجات العملات المشفرة، وفقًا بيان لرئيس OCC مايكل ج. هسو، الذي تحدث أمام لجنة المصارف في مجلس الشيوخ في 15 نوفمبر. ومع ذلك، اعترف OCC بأن التركيز الرئيسي سيكون على التكنولوجيا المالية (FinTech) بشكل عام، وأن قضايا العملات المشفرة ستأتي لاحقًا.
https://youtu.be/gwjEM0PsksE
وفقًا لـ OCC، تستحق التكنولوجيا المالية اهتمامًا خاصًا لأن الخدمات المصرفية للأفراد تُجرى عبر الإنترنت. لقد ارتفعت شراكات البنوك مع التكنولوجيا المالية بشكل هائل وأصبحت أكثر تعقيدًا، نظرًا لأن الرقمنة أثرت على التفاعل عبر الإنترنت والهواتف المحمولة، واكتساب العملاء، والبيانات الضخمة، واكتشاف الاحتيال، والذكاء الاصطناعي (AI)، وإدارة السحابة.
قال مايكل ج. هسو إن المكتب عدّل فحوصات تكنولوجيا المعلومات المصرفية (BIT) استجابةً لهذه الابتكارات التقنية لتشمل تقييمات لبرمجيات الفدية، والذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، والبلوك تشين. بالإضافة إلى ذلك، سيعمل OCC على ضمان أن تقوم البنوك بتنفيذ إطار فعال لإدارة المخاطر لشراكات التكنولوجيا المالية بشكل عام، وبشكل أكثر تحديدًا للرقمنة.
في أكتوبر 2022، أعلن المراقب المؤقت لـ OCC إنشاء قسم جديد يركز على التكنولوجيا المالية، والذي سيُبنى على مكتب الابتكار التابع للوكالة الذي تأسس في 2016. من المتوقع أن يتضمن مكتب التكنولوجيا المالية الجديد، الذي سيُنشأ في أوائل العام المقبل، قضايا العملات المشفرة أيضًا. بالنسبة لهسو، يُعد التكيف مع الرقمنة واعتماد العملات المشفرة أحد الأولويات الرئيسية. سابقًا، أصدر عدة بيانات تناقش مخاطر العملات المشفرة، ثغرات وتقلبات العملات الرقمية، معايير العملات المستقرة، والعلاقة بين البنوك والعملات المشفرة.
يشرف OCC وينظم أكثر من 1,000 بنك في الولايات المتحدة، تتراوح أحجامها من البنوك المجتمعية الصغيرة جدًا إلى الأكبر. معًا، تمتلك البنوك الخاضعة لإشراف OCC أصولًا بقيمة 15.2 تريليون دولار، وهو ما يمثل 65٪ من إجمالي الأصول التي تحتفظ بها البنوك التجارية في الولايات المتحدة.
يسمح OCC للبنوك بالمشاركة في أنشطة العملات المشفرة، والبلوك تشين، والعملات المستقرة، ولكن فقط بعد أن تُظهر أن لديها ضوابط كافية. في بيان “مخاطر العملات المشفرة” الصادر الشهر الماضي، صرح OCC بـ:
“إن وعود البرمجة، والتركيب، والتوكنية جذابة ويمكن، نظريًا، أن تساعد في حل مجموعة من المشكلات في النظام المالي مع فتح كفاءة وإمكانات اقتصادية كبيرة. لكن هذه الوعد لا يمكن أن يخفي عدم الوضوح في أمور أساسية مثل الملكية، المشهد المتغير باستمرار لآليات التوافق والتكنولوجيا، وحجم الاحتيالات والاختراقات والجرائم المستمر.”
ومن المثير للاهتمام أن هذه الحجج جاءت ردًا على عرض قدمته FTX في يوليو إلى مجلس الإشراف على الاستقرار المالي (FSOC)، والذي يشارك هسو أيضًا كعضو فيه، داعيًا إلى دمج العملات المشفرة والتمويل التقليدي (TradeFi).
“إن دمج صناعة العملات المشفرة غير الناضجة مع نظام TradFi الناضج دون حواجز وضوابط سيكون غير حكيم” قال رئيس OCC:
في الأسبوع الماضي، أعلنت FTX إفلاسها.
البنوك الأمريكية الكبرى تنضم تدريجيًا إلى اتجاه العملات المشفرة
بعد أن منح OCC الضوء الأخضر للأنشطة المشفرة العام الماضي، قفزت بعض البنوك الأمريكية بالفعل على عربة العملات المشفرة.
في الشهر الماضي، أعلن بنك نيويورك ميلون، أقدم بنك في الولايات المتحدة، أنّه سيمكن بعض العملاء المختارين من حفظ وتحويل بيتكوين وإيثر عبر منصته. أنشأ البنك وحدة الأصول الرقمية المؤسسية العام الماضي لتطوير حلول متعلقة بالبلوك تشين. تستعد BNY Mellon لإطلاق أول منصة متعددة الأصول في الصناعة تربط بين حفظ الأصول الرقمية والتقليدية.
BNY Mellon CEO Robin Vince said:
“بما يتجاوز 20٪ من الأصول القابلة للاستثمار في العالم، تمتلك BNY Mellon القدرة على إعادة تصور الأسواق المالية من خلال تكنولوجيا البلوك تشين والأصول الرقمية.”
هذه خطوة مهمة لـ TradeFi وتكامل منتجات العملات المشفرة.
في وقت سابق من هذا العام، بدأت JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) على ما يُقال في السماح لجميع عملاء إدارة الثروات بالوصول إلى صناديق العملات المشفرة. ومن المفارقات أنه في عام 2017، قال الرئيس التنفيذي لـ JPMorgan جيمي ديمون إنّ الذين يشترون بيتكوين هم ‘أغبياء’.
في مارس، أصبحت شركة Goldman Sachs (GS ) العملاقة في مجال البنوك أول بنك أمريكي كبير يتداول العملات المشفرة عبر السوق خارج البورصة (OTC) عندما تداولت خيارًا غير قابل للتسليم مرتبطًا ببيتكوين مع Galaxy Digital (GLXY ).
على الرغم من هذه السوابق، لا يزال هناك الكثير من الشكوك بين البنوك التقليدية، خاصةً بعد انهيار FTX وLuna وCelsius. ومع ذلك، لدى JPMorgan وMorgan Stanley (MS ) وGoldman وCitigroup فرق مخصصة للعملات المشفرة والبلوك تشين.
الاحتياطي الفيدرالي، SEC يفرضان قواعد صارمة لحفظ العملات المشفرة
يسمح OCC للبنوك الأمريكية بالمشاركة في الأنشطة المشفرة بعد إظهار ضوابط كافية، لكن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أيضًا على الطريق وقد يفرضان قواعد أكثر صرامة، خاصةً فيما يتعلق بحفظ العملات المشفرة.
في البداية، يتطلب الاحتياطي الفيدرالي من جميع البنوك إبلاغه قبل الانخراط في الأنشطة المشفرة، وفقًا رسالة صدرت في أغسطس. حتى وإن كانت العملات المشفرة تحتل المرتبة الحادية عشرة فقط في قائمة المخاطر المحتملة للاحتياطي الفيدرالي، فمن المرجح أن يصبح البنك المركزي أكثر قلقًا بعد انهيار FTX.
ردًا على لجنة المصارف في مجلس الشيوخ في 15 نوفمبر، أعرب مايكل بار، المسؤول الأعلى للتنظيم المالي في الاحتياطي الفيدرالي، عن مخاوفه بشأن المخاطر من قطاع غير البنوك، بما في ذلك العملات المشفرة، التي يفتقر الاحتياطي الفيدرالي والجهات التنظيمية الأخرى إلى رؤية واضحة بشأنها. قال:
“نحن قلقون بشأن المخاطر التي لا نعرفها في قطاع غير البنوك. وهذا يشمل بطبيعة الحال نشاط العملات المشفرة، ولكن بصورة أوسع المخاطر في أجزاء من النظام المالي حيث لا نمتلك رؤية جيدة، ولا شفافية جيدة، ولا بيانات جيدة. يمكن أن تخلق هذه المخاطر آثارًا سلبية على النظام المالي الذي ننظمه.”
في وقت سابق من هذا العام، صرّحت SEC أن جميع الشركات العامة – بما في ذلك البنوك – التي تقدم خدمات حفظ العملات المشفرة يجب أن تعامل العملات المشفرة كالتزامات بدلاً من أصول، نظرًا للمخاطر. مؤخرًا، أخبر أشخاص مطلعون على الأمر رويترز أن قرار SEC جعل من تكاليف الاحتفاظ بالعملات المشفرة مرتفعة جدًا بالنسبة للبنوك، مما تسبب في اضطراب مشاريع العملات المشفرة.
صرّح النائب الأمريكي تري هولينغزورث:
“لقد سمعنا من مجموعة واسعة من أصحاب المصلحة، بما في ذلك البنوك، عن مدى صعوبة هذه النشرة المحاسبية الجديدة للموظفين بالنسبة لهم للدخول إلى مجال حفظ الأصول المشفرة. جاء هذا الأمر دون إرشاد، دون مشاركة، دون ملاحظات، دون حوار مع الصناعة.”
