البنوك والعملات المشفرة: مواقف OCC والاحتياطي الفيدرالي وSEC في نوفمبر 2022

في نوفمبر 2022، ازدادت متابعة الروابط بين البنوك وخدمات العملات المشفرة بعد انهيار FTX. يعرض هذا المقال نقاش الرقابة والإرشادات المحاسبية في تلك الفترة.

مكتب OCC يتابع أنشطة البنوك المشفرة وشراكات التقنية المالية

عرض مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC)، وهو جهة مستقلة داخل وزارة الخزانة تشرف على مؤسسات مصرفية، أولوياته في إفادة مكتوبة قدمها رئيسه بالوكالة مايكل جيه. هسو إلى لجنة المصارف في مجلس الشيوخ في 15 نوفمبر 2022. ورأى هسو أن التقنية المالية وشركات التكنولوجيا الكبرى عمومًا ستتطلب اهتمامًا أوسع من العملات المشفرة وحدها؛ ولم يكن ذلك إعلانًا عن تأجيل الرقابة على الكريبتو.
https://youtu.be/gwjEM0PsksE

وصف هسو انتقال الخدمات المصرفية للأفراد إلى الإنترنت والهواتف، وتوزع الخدمات بين البنوك وشركات التكنولوجيا. وجعلت علاقات العملاء وتحليل البيانات وكشف الاحتيال والذكاء الاصطناعي وإدارة السحابة الشراكات أكثر تعقيدًا وغيرت مخاطرها.

عدّل OCC فحوص تكنولوجيا المعلومات المصرفية (BIT) لتشمل برمجيات الفدية والذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والسجلات الموزعة. وركز على إشراف مجالس الإدارة والضوابط الداخلية وأمن المعلومات والمرونة التشغيلية.

في 27 أكتوبر 2022 أعلن هسو خطة إنشاء مكتب للتكنولوجيا المالية في أوائل 2023، يضم مكتب الابتكار الذي أُنشئ عام 2016 ويوسع عمله. وكان نطاقه الرقمنة عمومًا، لا العملات المشفرة فقط. وتناول هسو سابقًا مخاطر العملات المشفرة، والثغرات والتقلبات، ومعايير العملات المستقرة، والعلاقة بين البنوك وأنشطة الكريبتو.

ورد في إفادة نوفمبر 2022 أن OCC يشرف على قرابة 1,100 بنك وطني ومؤسسة ادخار اتحادية وفرع مصرفي أجنبي. وبلغت أصولها نحو 15.2 تريليون دولار، أي قرابة 65% من أصول البنوك التجارية الأمريكية. هذه أرقام تاريخية للمجموعة الخاضعة للرقابة آنذاك.

كانت بعض أنشطة العملات المشفرة والبلوك تشين والعملات المستقرة تتطلب من المؤسسات إثبات وجود ضوابط سليمة واتباع مسار الرقابة المناسب. ولم يكن ذلك ترخيصًا عامًا لكل خدمة مشفرة. ويمكن تلخيص حجة هسو بشأن المخاطر كما يلي:

قد تحقق البرمجة وترابط الخدمات والترميز كفاءة، لكن هذه الإمكانات لا تزيل غموض الملكية أو تغير التكنولوجيا أو مخاطر الاحتيال والاختراق. وهذا تلخيص للفكرة، لا اقتباس حرفي.

ناقش هسو أيضًا دمج العملات المشفرة بالتمويل التقليدي في ضوء عرض قدمته FTX في يوليو إلى مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC)، الذي كان عضوًا فيه. والاختصار الشائع للتمويل التقليدي هو TradFi.

وحذر من دمج قطاع مشفر غير ناضج بنظام مالي راسخ من دون ضمانات مناسبة. كان ذلك تقييمه الرقابي للمخاطر.

تقدمت مجموعة FTX بطلب الحماية من الإفلاس في 11 نوفمبر 2022، قبل نشر هذا المقال.

مبادرات البنوك للأصول الرقمية تختلف في نطاقها

تباينت الخدمات وظلت مرتبطة بالقواعد والضوابط المناسبة. ولم تكن التوضيحات الرقابية موافقة غير مشروطة على كل نموذج عمل.

في 11 أكتوبر 2022، أعلن بنك نيويورك ميلون (BN9.DE ) (BNY ) بدء تشغيل منصة حفظ الأصول الرقمية في الولايات المتحدة لعملاء مختارين. وكان بإمكانهم الاحتفاظ ببيتكوين وإيثر ونقلهما. أُنشئت وحدة الأصول الرقمية في 2021، بينما ظلت المنصة الأوسع للجمع بين الأصول التقليدية والرقمية طموحًا قيد التطوير.

أشار الرئيس التنفيذي روبن فينس إلى نطاق خدمات البنك:

ذكر أن البنك يقدم خدمات تتصل بأكثر من 20% من الأصول القابلة للاستثمار عالميًا، ورأى في هذا الحجم فرصة لتطوير الأسواق بتقنيات البلوك تشين. كان يقصد نطاق الخدمة، لا ملكية البنك لخُمس الاستثمارات العالمية.

كانت خدمة الحفظ مثالًا للتقارب بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية، ضمن حدود العملاء والأنشطة المعنية.

وبحسب تقرير من يوليو 2021، كانت JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) تتيح الوصول إلى صناديق مشفرة محددة عبر إدارة الثروات. ولم يكن ذلك فتح التداول المباشر أو الحفظ لكل عملاء البنك. وجاء ذلك على خلاف انتقاد جيمي ديمون الشديد عام 2017 لمشتري بيتكوين.

وفي مارس 2022، ذكرت تقارير أن Goldman Sachs (GS ) نفذت مع Galaxy Digital (GLXY ) خيارًا مرتبطًا ببيتكوين يُسوى نقدًا خارج البورصة (OTC). تسوية مشتق نقدًا ليست شراء بيتكوين وتسليمه مباشرة. وكان ادعاء السبق متعلقًا بهذا النوع من المعاملات المعلنة لدى بنك أمريكي كبير.

عززت انهيارات FTX وتيرا/LUNA وسيليزيوس الشكوك. ومع ذلك، كانت لدى JPMorgan وMorgan Stanley (MS ) وGoldman وCitigroup، وفقًا لتقارير، فرق متخصصة في الكريبتو والبلوك تشين. وجود الفرق لا يعني إطلاق كل الخدمات الممكنة.

رقابة الاحتياطي الفيدرالي وإرشادات SEC المحاسبية في 2022

اختلفت أدوار OCC والاحتياطي الفيدرالي ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). لذلك ينبغي التمييز بين صلاحية النشاط المصرفي والتوقعات الرقابية ومحاسبة الأصول المشفرة المحفوظة للعملاء.

كانت رسالة الاحتياطي الفيدرالي في أغسطس 2022 تخص المؤسسات المصرفية الخاضعة لإشرافه، لا جميع البنوك الأمريكية. وتناولت قانونية النشاط والطلبات اللازمة والإخطار المسبق والضوابط الكافية. وسُحبت الإرشادات في أبريل 2025؛ والمعروض هنا سياقها التاريخي. وظهرت العملات المشفرة أيضًا ضمن المخاطر المحتملة في تقرير الاستقرار المالي، لكن ترتيب إجابات المشاركين في استطلاع للسوق لم يكن تصنيفًا رسميًا لأولويات الرقابة.

أبدى مايكل بار، نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة آنذاك، قلقه في 15 نوفمبر من مخاطر خارج القطاع المصرفي، بما فيها الكريبتو، في ظل نقص البيانات ووضوح الروابط.

كانت حجته أن الأنشطة المعتمة خارج البنوك قد تنقل مخاطر إلى النظام المالي الخاضع للرقابة. وهذا تلخيص للمعنى، لا اقتباس حرفي.

تناولت التغطية الإرشادات المحاسبية لموظفي SEC، المعروفة بـSAB 121، بشأن التزامات حفظ الأصول المشفرة. وبالنسبة للجهات المشمولة التي تتحمل مسؤولية حماية أصول العملاء، تضمنت الإرشادات إثبات التزام للحفظ وأصل مقابل له معًا بالقيمة العادلة، لا تسجيل التزام بدلًا من أصل. وكانت إرشادات للموظفين، لا قاعدة مستقلة أصدرتها اللجنة أو حكمًا مطلقًا لكل الشركات العامة. وذكرت مصادر لـرويترز أن بعض البنوك واجهت تكاليف رأسمالية أعلى وتعطل مشروعات. وأُلغي SAB 121 لاحقًا في يناير 2025 عبر SAB 122.

وانتقد النائب تري هولينغزورث مسار إعداد الإرشادات آنذاك:

أشار إلى مخاوف البنوك وأصحاب المصلحة بشأن دخول خدمات الحفظ، واعتبر أن الصناعة لم تحصل على فرصة كافية لإبداء الرأي مسبقًا. كان هذا انتقاده للعملية، لا حكمًا قضائيًا ببطلان المعالجة المحاسبية.