إعلان سريان تسجيل Quantum Space S-4 تمهيدًا للإدراج المخطط له في بورصة نيويورك

Quantum Space وInflection Point Acquisition Corp. VI (IPFX ) أعلنتا في 29 أكتوبر 2026 أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أعلنت سريان بيان التسجيل المقدم على النموذج S-4 (رقم الملف 333-299286)، والمتعلق باندماجهما التجاري المخطط له، وأن مساهمي Inflection Point سيصوتون على الصفقة في اجتماع عام غير عادي يُعقد في 20 نوفمبر 2026.

من المقرر عقد الاجتماع في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي، في مكاتب White & Case LLP، الكائنة في 1221 Avenue of the Americas، بمدينة نيويورك، مع إتاحة المشاركة أيضًا عبر بث مباشر على الإنترنت. وسيصوت المساهمون المسجلون حتى نهاية ساعات العمل في 26 أكتوبر 2026 على مقترحات الموافقة على الاندماج التجاري والمقترحات الأخرى الواردة في بيان الوكالة/النشرة التعريفية النهائي المدرج في بيان التسجيل، والذي سترسله Inflection Point بالبريد إلى المساهمين المسجلين.

إذا حظيت المقترحات بالموافقة، فمن المتوقع إتمام الاندماج التجاري بعد ذلك بوقت قصير، رهناً باستيفاء جميع شروط الإتمام الأخرى أو التنازل عنها، وبالمراجعة التنظيمية، وفقًا لما ذكرته الشركتان. وعند إتمام الصفقة، سيُعاد تسمية الشركة المندمجة لتصبح Quantum Space, Inc.، وتتوقع أن تُدرج أسهمها في بورصة نيويورك، رهناً بموافقة البورصة.

وصف Jim Bridenstine، الرئيس التنفيذي لشركة Quantum Space، هذه المحطة بأنها «خطوة مهمة في مسيرة Quantum Space نحو التحول إلى شركة عامة». وقال إنه بفضل تمويل PIPE الملتزم به والبالغ نحو 300 مليون دولار أمريكي، تتوقع الشركة توسيع نطاق تطوير وإنتاج مركبتي Ranger وScout الفضائيتين في منشآتها في Rockville بولاية Maryland، وHawthorne بولاية California، وTulsa بولاية Oklahoma.

سجل إيداعات SEC

يُظهر إشعار SEC بسريان التسجيل أن تاريخ سريان التسجيل هو 28 أكتوبر 2026، وأن الإيداع قُبل في الساعة 00:15:18 من يوم 29 أكتوبر 2026. ويحدد الإشعار ثلاث جهات مشاركة في التسجيل: IPFX PubCo, Inc. بموجب رقم الملف 333-299286، وQuantum Space, LLC بموجب رقم الملف 333-299286-01، وInflection Point Acquisition Corp. VI بموجب رقم الملف 333-299286-02. كما يذكر إعلان الشركتين أن بيان التسجيل أُعلن سريانه في 28 أكتوبر 2026.

تُظهر سجلات إيداعات SEC الخاصة برقم الملف أن بيان التسجيل أُودع للمرة الأولى في 5 أكتوبر 2026، وعُدّل في 23 أكتوبر و27 أكتوبر 2026، ثم أُتبِع بنشرة اكتتاب من النموذج 424B3 أُودعت في 29 أكتوبر 2026.

شروط الصفقة

أبرم الطرفان اتفاقية الاندماج التجاري في 8 يونيو 2026. ويذكر إعلان الاندماج الصادر في ذلك اليوم أن القيمة السوقية لحقوق ملكية Quantum Space قبل الصفقة تبلغ 600 مليون دولار، وأن القيمة المتوقعة لحقوق الملكية بعد إتمامها تبلغ نحو 1.2 مليار دولار، بافتراض عدم استرداد مساهمي Inflection Point من الجمهور لاستثماراتهم. وتشمل الصفقة نحو 253 مليون دولار مودعة في حساب الأمانة الخاص بـInflection Point، مع افتراض عدم حدوث استردادات أيضًا، إضافة إلى التزامات بتوفير تمويل PIPE قابل للتحويل بقيمة نحو 300 مليون دولار، بسعر 12 دولارًا للسهم، بقيادة Inflection Point Asset Management وبمشاركة مستثمرين مؤسسيين جدد آخرين. ومن المتوقع أن يحتفظ المساهمون الحاليون في Quantum Space بنحو 50% من ملكية الشركة بعد إتمام الصفقة.

وافق مجلسا إدارة الشركتين بالإجماع على الصفقة، التي توقع إعلان يونيو آنذاك إتمامها في الربع الرابع من عام 2026. وذكرت الشركتان أن عائدات الصفقة ستُستخدم لتسريع إنتاج منصة Ranger وتوسيع مرافق التصنيع. وتتولى Cantor دور وكيل التوظيف الرئيسي والمستشار المالي الحصري لـQuantum Space، فيما تعمل Moelis & Company (MC ) LLC وكيلًا مشتركًا للتوظيف. وتتولى White & Case LLP تقديم المشورة القانونية إلى Inflection Point، وReed Smith LLP تقديم المشورة القانونية إلى Quantum Space، فيما تعمل DLA Piper LLP مستشارًا قانونيًا لكل من Cantor وMoelis.

في 22 أكتوبر 2026، عدّل الطرفان الاتفاقية لتوضيح اعتزامهما إدراج الأسهم العادية من الفئة A-1 وأذونات الاكتتاب الخاصة بالشركة المندمجة في بورصة نيويورك بدلًا من Nasdaq، وفقًا لما ورد في نموذج 8-K أودعته Inflection Point في 23 أكتوبر 2026. كما استبدل التعديل شرط الاتفاقية الذي كان يحدد عدد أعضاء مجلس الإدارة بعد إتمام الصفقة بسبعة أعضاء، بشرط أن تحدد Quantum Space عددهم بموافقة Inflection Point، على ألا تُحجب هذه الموافقة أو تُؤخر أو تُقيّد على نحو غير معقول، وأدخل التعديل تغييرات متوافقة مع ذلك على تعهد الإدراج، وشرط الإدراج في بورصة نيويورك لإتمام الصفقة، ومتطلب استقلالية أعضاء مجلس الإدارة. وكان إعلان يونيو قد ذكر أن الشركة المندمجة تتوقع الإدراج في Nasdaq تحت رمز التداول QSPC.

تعمل Quantum Space، التي تتخذ من روكفيل بولاية ماريلاند مقرًا لها، على تطوير مركبات فضائية متقدمة قابلة للمناورة لمهام الأمن القومي والمهام المدنية والتجارية. شارك الدكتور Kam Ghaffarian في تأسيس الشركة، وهو رئيس مجلس إدارتها التنفيذي، ويتولى قيادتها Bridenstine، المدير السابق لناسا. ووفقًا للشركة، تجمع مركبتها الرائدة Ranger بين نظام دفع أحادي الوقود متعدد الأنماط، وسعة وقود قابلة للتخزين تتجاوز 4,000 كيلوغرام، وبنية معيارية قابلة لإعادة التزود بالوقود، وعمر تشغيلي يصل إلى 15 عامًا. ويجري تصميمها لتصل إلى المدار المتزامن مع الأرض وما وراءه بتكلفة أقل بنسبة تصل إلى 70% من تكلفة البنى التقليدية خارج المدار الأرضي المنخفض، استنادًا إلى تقديرات الإدارة وتحليلاتها الداخلية. وتفيد إفصاحات الشركتين بشأن المخاطر بأن Ranger لا تزال قيد التطوير، ولم تُصنّع أو تُشغّل أو تُبع حتى الآن.

تذكر Quantum Space أن لديها ستة عقود ومقترحات معلقة مع قوة الفضاء الأمريكية ووزارة الحرب وDARPA ومختبر أبحاث القوات الجوية، وأن إدارتها تقدّر حجم مجموعة الفرص غير المرجّحة لديها بأكثر من 5 مليارات دولار عبر أسواق الأمن القومي والأسواق المدنية والتجارية. وتشمل هذه المجموعة عقدًا مُنح ضمن برنامج Andromeda التابع لقوة الفضاء، بموجب آلية تعاقدية للطلبات غير المحددة الكمية أو مواعيد التسليم، تبلغ قيمتها القصوى 6.2 مليارات دولار، وتمثل الحد الأقصى للقيمة المشتركة للعقود بين 14 جهة حاصلة على جوائز؛ وتذكر الشركة أنها لم تُخصّص لها بعد أي أموال محددة بموجب العقد. وترتكز عمليات الشركة على منشأة للهندسة وتطوير المهام في روكفيل، ومنشأة لاختبار أنظمة الدفع والتكامل في هاوثورن، فيما لا يزال مركز تصنيع المركبات الفضائية في تولسا قيد التطوير.

Inflection Point Acquisition Corp. VI شركة استحواذ ذات غرض خاص يقودها فريق إدارة Inflection Point Asset Management، وتشمل الصفقات السابقة لفريق الجهة الراعية Intuitive Machines (LUNR ) وUSA Rare Earth (USAR ). وتتداول وحداتها وأسهمها العادية من الفئة A وضماناتها حاليًا في ناسداك تحت الرمزين IPFX وIPFXW، ويتيح كل ضمان كامل لحامله شراء سهم عادي واحد من الفئة A بسعر ممارسة قدره 11.50 دولارًا للسهم، وفقًا للنموذج 8-K. وقدمت Inflection Point نشرة الإصدار النهائية لطرحها العام الأولي (رقم الملف 333-292443) إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 30 مارس 2026.