شركة Abra تتجه إلى الإدراج العام عبر صفقة SPAC تُقَيِّم الشركة بـ 750 مليون دولار

أعلنت منصة إدارة الثروات الرقمية Abra عن خططها لتصبح شركة مدرجة في البورصة من خلال دمج تجاري مع New Providence Acquisition Corp. III (NPAC ) . تُقَيِّم الصفقة شركة Abra بمبلغ $750 million pre-money وقد توفر ما يصل إلى $300 million in cash held in trust، رهناً بإمكانية استرداد المساهمين. سيقوم المستثمرون الحاليون في Abra بما في ذلك Adams Street Partners، Blockchain Capital، Pantera Capital، RRE Ventures، وSBI Holdings سيحولون 100٪ من أسهمهم إلى الشركة العامة المدمجة.

عند إغلاق الصفقة، سيُعاد تسمية الكيان المدمج إلى Abra Financial, Inc.، ومن المتوقع أن تُتداول أسهمه في Nasdaq تحت الرمز ABRX. تمثل هذه الصفقة إحدى أحدث المحاولات لجلب منصة خدمات مالية موجهة للشفرة الرقمية إلى الأسواق العامة مع تزايد تقاطع الأصول الرقمية مع إدارة الثروات التقليدية.

جسر البنية التحتية للعملات المشفرة وإدارة الثروات

تأسست في عام 2014 ومقرها في سان فرانسيسكو، وضعت Abra نفسها كمنصة تركز على تقديم خدمات الأصول الرقمية ذات المستوى المؤسسي للمستثمرين المحترفين. تشمل عملاؤها المستهدفون المستشارين المسجلين للاستثمار، ومكاتب العائلات، والمؤسسات، والأفراد ذوي الثروات العالية الذين يسعون إلى دمج الأصول الرقمية في محافظ متنوعة.

توفر المنصة مجموعة من الخدمات التي تشمل حفظ الأصول الرقمية، والتداول عبر عدة عملات مشفرة، واستراتيجيات العائد، والإقراض المدعوم بالشفرة، والخدمات الاستشارية. تُقدَّم هذه المنتجات من خلال حسابات منفصلة تُعرف بـ “vaults”، والتي تستخدم تقنية محفظة الحوسبة المتعددة الأطراف لتأمين أصول العملاء مع إبقائها منفصلة عن الميزانية العمومية للشركة.

تعمل Abra أيضاً عبر هيكل مستشار استثمار مسجل في الولايات المتحدة، مما يضعها ضمن إطار تنظيمي يتطلب مسؤولية ائتمانية تجاه العملاء.

التموضع في سوق الأصول الرقمية المتنامي

وفقاً لمؤسس Abra والرئيس التنفيذي بيل بارهايدت، تركز الشركة على خدمة ما تعتبره مشهدًا ماليًا يتطور بسرعة حيث تلعب بنية البلوك تشين دورًا متزايد الأهمية.

أشار بارهايدت إلى أن تقنيات مثل بيتكوين، والعملات المستقرة، والأصول الحقيقية المرمزة أصبحت مكونات أساسية للنظام المالي الناشئ. وبالتالي، من المتوقع أن تشهد خدمات مثل القروض المدعومة بالشفرة، واستراتيجيات العائد للعملات المستقرة، وإدارة محافظ الأصول الرقمية طلبًا متزايدًا من المستثمرين المؤسسين وشركات إدارة الثروات.

تدير Abra حالياً مئات الملايين من الدولارات في الأصول وقد وضعت أهداف نمو داخلية تشمل تجاوز $10 مليار في الأصول تحت الإدارة بحلول عام 2027.

التوسع في الترميز والتمويل اللامركزي (DeFi)

بالإضافة إلى الخدمات المالية التقليدية للعملات المشفرة، بدأت Abra في التوسع إلى بنية التمويل اللامركزي. أطلقت الشركة مؤخرًا AbraFi، وهي مبادرة تهدف إلى توسيع نطاقها إلى المنتجات المالية على السلسلة.

إحدى المكونات المبكرة لهذه المبادرة هي USDAF، وهو دولار اصطناعي مبني على بلوكتشين سولانا صُمم لتوليد عائد للمستخدمين المشاركين في أسواق التمويل اللامركزي. تعكس هذه الخطوة اتجاهًا أوسع بين منصات الأصول الرقمية التي تجمع بشكل متزايد بين الخدمات المالية المركزية والبروتوكولات اللامركزية.

كما أشارت Abra إلى نيتها دعم ترميز الأصول الحقيقية، بما في ذلك الأسهم والعقارات، مع استمرار تمثيلات البلوك تشين للأدوات المالية التقليدية في اكتساب الزخم.

هيكل الصفقة والخطوات التالية

وفقًا لشروط اتفاقية الدمج التجاري، من المتوقع أن يحتفظ مساهمو Abra بحصة ملكية أغلبية في الشركة المدمجة بعد إغلاق الصفقة. من المتوقع أن تدعم عائدات الصفقة احتياجات رأس المال العامل بالإضافة إلى مبادرات النمو، بما في ذلك تطوير المنتجات، وتوسيع التسويق، وتبني أوسع للمنصة.

تمت الموافقة على الصفقة بالإجماع من قبل مجالس إدارة الشركتين، لكنها لا تزال خاضعة لموافقة المساهمين وشروط الإغلاق المعتادة.

من المتوقع تقديم الملفات التنظيمية المتعلقة بالصفقة، بما في ذلك بيان التسجيل ومواد الوكالة، إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في الأشهر القادمة. إذا اكتملت، فإن الإدراج سيخلق واحدة من أولى الشركات المتداولة علنًا التي تجمع بين منصة إدارة ثروات الأصول الرقمية وإطار مستشار استثمار مسجل لدى SEC.