أفضل 5 أسهم لبطاريات الحالة الصلبة للمراقبة أو الشراء

بطاريات الحالة الصلبة هي تقنية ناشئة من المتوقع أن تُحدث ثورة في توليد الطاقة وتخزينها. هذه البطاريات لديها القدرة على إعادة تعريف كيفية تشغيل مركباتنا الكهربائية (EVs) وحتى الهواتف الذكية من خلال كونها أكثر أمانًا، وشحنًا أسرع، وتخزين طاقة أكبر.

تحول هذه البطاريات الطاقة الكيميائية إلى طاقة كهربائية باستخدام إلكتروليت صلب، وهو مادة تتضمن مصفوفة صلبة ذات توصيل أيوني عالي، لنقل أيونات الليثيوم من القطب الواحد إلى الآخر. هذا يختلف عن بطاريات الليثيوم أيون الشائعة حاليًا، التي تستخدم إلكتروليتات سائلة أو هلامية.

استخدام إلكتروليت صلب يسمح لهذه البطاريات بامتلاك عمر تخزين طويل لأن الأنظمة الصلبة أكثر استقرارًا، ويمكنها العمل بكفاءة على نطاق أوسع من درجات الحرارة، ولا تُشتعل، مما يجعلها أكثر أمانًا.

لكن بينما توفر بطاريات الحالة الصلبة متانة أكبر وتنوعًا وقدرة طاقة أعلى، فإنها لم تُنتج على نطاق واسع بعد. ذلك بسبب التحديات التي تواجهها من حيث التكلفة وقابلية التوسع، والتي يحاول الباحثون التغلب عليها بنشاط. تستثمر عدة شركات أيضًا بشكل كبير على أمل تحويلها إلى منتجات تجارية في السنوات القليلة المقبلة.

أفضل الشركات القابلة للاستثمار

لذا، دعونا نلقي نظرة على بعض الشركات البارزة، تقنياتها الفريدة، أدائها المالي، ومدى قرب تقنيتها من الوصول إلى السوق.

1. QuantumScape  

شركة QuantumScape (QS ) التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها هي واحدة من الأفضل عندما يتعلق الأمر بتطوير وتسويق تقنية بطاريات الليثيوم-معدن الصلبة للسيارات الكهربائية. يتركزون على جعل إنتاج البطاريات اقتصاديًا ومتاحًا للاعتماد في أسواق مختلفة، بما في ذلك الإلكترونيات الاستهلاكية. 

تقنية بطاريات الشركة مصممة لتوفير شحن أسرع، كثافة طاقة أعلى، وأمان محسّن.

إن تحسين بطارية لتكون أفضل من بطاريات الليثيوم-أيون ليس بالأمر السهل؛ بل كما أشار كبير مسؤولي التقنية في QuantumScape تيم هولم، فهو “صعب جدًا”. استغرق الأمر فعليًا 100 مليون دولار وخمس سنوات فقط لاختيار المادة المناسبة للإلكتروليت الصلب. بعد خمس سنوات أخرى و200 مليون دولار إضافية، قامت الشركة ببناء نماذج أولية للتقييم. تم إجراء أكثر من مليوني اختبار، “وما زال هناك الكثير لليُنجز“.

إذن، إنها رحلة طويلة وشاقة بوضوح، وقد حققت QuantumScape تقدمًا جيدًا بدعم من أكبر شركة سيارات في العالم، مجموعة فولكسفاغن، التي تمتلك حصة 17٪ في الشركة. بالنسبة لتقنية البطارية الجيلية القادمة، تعاونت QuantumScape أيضًا مع شركة بطاريات مجموعة فولكسفاغن PowerCo، التي تجمع بين التقنية المتقدمة للشركة الأولى وخبرة الشركة الثانية في التصنيع العالمي.

وفقًا لهذا التعاون، ستنتج PowerCo حوالي 40 جيجاواط ساعة سنويًا باستخدام تقنية QuantumScape مع إمكانية توسيعها إلى 80 جيجاواط ساعة، مما قد يزود مليون مركبة سنويًا بالطاقة.

في وقت سابق من هذا العام، أبلغت PowerCo عن أداء خلية QuantumScape الصلبة، التي اجتازت اختبار التحمل بأكثر من 1,000 دورة شحن، متجاوزة المعيار الصناعي البالغ 700. في الوقت نفسه، تمكنوا من الحفاظ على صحتها فوق 95٪، وفقًا لقائد المنتج الرئيسي في QuantumScape كريس ديكميزيان، “هذا أمر مذهل”.

وبذلك، يمكن للسيارة الكهربائية أن تقطع أكثر من 500,000 كلم (أكثر من 310,000 ميل) دون أي فقدان ملحوظ في المدى. وصف الرئيس التنفيذي لـ PowerCo فرانك بلوم هذا شحنها بسرعة فائقة، وتوفر مدى طويل، ولا تتقادم عمليًا. 

بينما تُظهر نتائج الاختبار قدرة بطاريات الحالة الصلبة على تقديم “أداء استثنائي”، فإنها ليست جاهزة بعد للسوق وتحتاج إلى مزيد من العمل.

إلى جانب PowerCo، لدى QuantumScape أيضًا اتفاقيات مع شركتين عالميتين كبيرتين للسيارات و وقد أسست وجودها في اليابان، حيث تضم مختبرًا متطورًا لأبحاث وتطوير البطاريات لتوسيع أعمالها إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

هذا ليس كل شيء. كواحدة من الشركات الرائدة في تطوير الحالة الصلبة، حصلت QuantumScape أيضًا على صفة شركة ‘يونيكورن’ الناشئة، حيث تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 2.813 مليار دولار. تُتداول أسهم الشركة (QS:NYSE) حاليًا عند 5.49 دولار، بانخفاض 21.01٪ في عام 2024 بسبب تقلبات السوق العامة. لديها ربحية السهم (EPS) (TTM) بقيمة -0.95 ومضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) (TTM) بقيمة -5.75.

في الوقت نفسه، تُظهر البيانات المالية للشركة صورة مختلطة. انتهى الربع الثالث من عام 2024 بمبلغ 841 مليون دولار من السيولة و130 مليون دولار من الدفعات المسبقة من PowerCo لجلب تقنية QSE-5 إلى الإنتاج الضخم. ولكن في الوقت نفسه، كان صافي الخسارة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) 119.7 مليون دولار، كما بلغت خسارة EBITDA المعدلة 71.6 مليون دولار، وقد ارتفعت هذه الأرقام لعام 2024 بسبب ارتفاع الرسوم القانونية ومخصصات التسويات.

الخبر الجيد هو أن الشركة بدأت في إنتاج كميات قليلة من خلايا العينة الأولى B وتعمل على تنفيذ تقنية الحالة الصلبة في السيارات الكهربائية بأحجام أقل خلال السنوات القليلة القادمة.

2. Solid Power  

الشركة التالية في قائمتنا لأسهم بطاريات الحالة الصلبة ذات الإمكانات العالية هي Solid Power (SLDP ) ، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 47.59٪ العام الماضي. حتى وقت كتابة هذا المقال، أسهم الشركة ذات القيمة السوقية 386.03 مليون دولار تتداول عند 2.14 دولار. ومن المثير للاهتمام أن معظم هذه المكاسب تم تأمينها في الأيام القليلة الأخيرة من ديسمبر، حيث وصل سعر SLDP إلى أعلى مستوى وهو $2.69.

ومع ذلك، فإن هذا الارتفاع في سعر السهم لا يقترب من ذروة ديسمبر 2021 التي بلغت 14.80 دولار، والتي جاءت بعد فترة قصيرة من إدراجها في Nasdaq. أما بالنسبة لأحدث تحركات السعر، فقد شهدت أسهم الشركة حجمًا غير عاديًا مرتفعًا في الخيارات. وقد جاء هذا النشاط غير العادي نتيجة كون SLDP موضوعًا لتقارير بحثية مختلفة.

قبل بضعة أشهر، قامت Wolfe Research بتغطية Solid Power في تقريرها، حيث أصدرت الشركة المعروفة بأبحاثها الكلية والتحليل الكمي تصنيف “أداء أقل من المتوقع” لـ SLDP وسعر هدف قدره 1.00 دولار. ثم، بعد بضعة أشهر، قامت شركة إدارة الأصول Needham & Company أيضًا بتحديد تصنيف “شراء” لسهم SLDP في ملاحظة بحثية مع خفض سعر الهدف من 3.00 دولار إلى 2.00 دولار.

دynamics سوقية أخرى أثرت على الأحداث كانت بيع الأسهم من قبل كبار التنفيذيين في الشركة. هذا أدى إلى أن يمتلك المطلعون على الشركة الآن 7.20٪ من أسهم Solid Power. كما زاد أو قلل المستثمرون الكبار من حصصهم في أسهم الشركة، مما أدى إلى أن يمتلك المستثمرون المؤسسون الآن 33.66٪ من أسهم SLDP.

فيما يتعلق بداعميها، تم تمويلها من قبل شركات مثل هيونداي، Volta Energy Technologies، Solvay، A123 Systems، Umicore، وSanoh. كما تحظى Solid Power بدعم ثاني أكبر صانع سيارات في الولايات المتحدة، Ford (F )، الذي استثمر في الشركة في البداية عام 2019 ثم قدم استثمارًا إضافيًا لتسريع تطوير بطاريات السيارات الصلبة.

تعد SK Innovation ومجموعة BMW أيضًا من شركاء Solid Power لاختبار وإنتاج خلايا EV الأولية، حيث قامت الشركة المصنعة الألمانية بدفع 20 مليون دولار لشركة Solid Power.

هذا العام، حصلت Solid Power على فوز كبير حيث منحتها وزارة الطاقة الأمريكية منحة بقيمة 50 مليون دولار لتطوير إنتاج مواد الإلكتروليت الصلبة القائمة على الكبريتيد. خلايا الشركة الصلبة بالكامل تمتلك القدرة على توفير زيادة في كثافة الطاقة تتراوح بين 50-75٪.

فيما يتعلق بالبيانات المالية، لدى Solid Power ربحية السهم (EPS) (TTM) بقيمة -0.47 ومضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) (TTM) بقيمة -4.51، أعلنت عن صافي خسارة قدرها 22.4 مليون دولار للربع الأخير. هذا كان زيادة بنسبة 47.93٪ على أساس سنوي، والتي، رغم أنها لا تعكس صورة قوية عن الشركة، كانت نتيجة للتطوير المستمر للخلايا والإلكتروليتات، مما أدى أيضًا إلى زيادة التكاليف.

لذا، بينما ترتفع نفقات التشغيل للشركة أيضًا، فإن ذلك يظهر أنها تحقق تقدمًا فعليًا في تقنيتها. في الواقع، تتوقع Solid Power إكمال المرحلة الأولى من مشروع التصنيع بحلول عام 2026، مع قدرة متوقعة لإنتاج 75 طنًا متريًا من الإلكتروليتات سنويًا، والتي ستزيد إلى 140 طنًا متريًا سنويًا خلال عامين آخرين. في الوقت نفسه، سيبدأ اختبار خلايا A-2 في أوائل العام المقبل. كما تواصل Solid Power الحفاظ على موقف سيولة قوي بقيمة 348.1 مليون دولار.

3. Toyota Motor Corporation

هذه الشركة اليابانية لا تصنع السيارات فحسب وتشارك في التمويل، بل تشارك أيضًا بشكل كبير في أبحاث بطاريات الحالة الصلبة. بدأت شركة Toyota Motor (TM ) Corp فعليًا ثورة الحالة الصلبة قبل أكثر من عقد من الزمن. بينما تقود تويوتا هذا التقدم التكنولوجي، فإن تقدم هذه العملاقة كان بطيئًا للغاية. 

ومع ذلك، لا تزال تويوتا تؤمن بوعود التقنية. هذا منطقي، نظرًا لأن الشركة تدعي امتلاك أكثر من 1,000 براءة اختراع تتعلق ببطارية الحالة الصلبة. تخطط تويوتا فعليًا لاستثمار 13.5 مليار دولار في البطاريات، بما في ذلك بطاريات الحالة الصلبة، بحلول نهاية هذا العقد. 

“نظرًا لأن بطاريات الحالة الصلبة أصغر وأكثر قوة، فإنها ستمكن السيارات الكهربائية من تلبية مجموعة متنوعة من الاحتياجات، من السيارات الرياضية التي تتطلب أداءً عالي القدرة إلى المركبات التجارية التي تحتاج إلى شحن سريع متكرر.”

– الرئيس التنفيذي كوجي ساطو قال في أواخر 2023

تسعى تويوتا إلى خفض تكلفة البطاريات بنسبة 30٪ أو أكثر من خلال تحسين بنية الخلية والمواد المستخدمة. لهذا، حصلت على دعم الحكومة اليابانية، التي منحتها شهادة للبحث والتطوير وإنتاج بطاريات الحالة الصلبة بالكامل في البلاد.

كانت الموافقة جزءًا من مبادرة الحكومة “خطة ضمان إمدادات البطاريات” التي تهدف إلى تعزيز بنية إنتاج البطاريات. تخطط تويوتا للحصول على حجم إنتاج قدره 9 جيجاواط ساعة سنويًا، وسيتم تنفيذ خطة بطارياتها تدريجيًا بدءًا من عام 2026.

لمعالجة التحديات المتعلقة ببطاريات الحالة الصلبة بشكل أكبر وجعلها تجارية، تعمل تويوتا مع عمالقة تصنيع السيارات الكهربائية الصينيين BYD، باناسونيك، وإيديميتسو.

كل هذه الجهود بدأت تؤتي ثمارها أخيرًا، حيث تسعى تويوتا إلى بدء تقديم سيارات ببطاريات EV صلبة الحالة في أقرب وقت إلى عام 2027 بطاريات EV صلبة الحالة في أقرب وقت إلى 2027، مع بدء الإنتاج الضخم قريبًا بعد ذلك، وفقًا لخارطة الطريق الخاصة بها. سيبدأ استخدام هذه البطاريات مع المركبات الهجينة. 

تشمل خطط الشركة أيضًا تحقيق مدى 750 ميلًا بشحنة واحدة، مع وقت شحن سريع لا يتجاوز 10 دقائق. من خلال هذا النهج، ستعالج تويوتا اثنين من أهم مخاوف مشتري السيارات الكهربائية، مما قد يدفع إلى تبني أكبر لهذه المركبات.

الآن، دعونا نلقي نظرة على البيانات المالية لتويوتا؛ بقيمة سوقية تزيد عن 309.045 مليار دولار، تتداول أسهم الشركة حاليًا عند 195.66 دولار، بارتفاع 6.7٪ العام الماضي. لديها ربحية السهم (EPS) (TTM) بقيمة 22.04 ومضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) (TTM) بقيمة 8.88 مع عائد توزيعات قدره 2.79٪.

في الربع الثالث من عام 2024، أبلغت الشركة عن ربح تشغيلي قدره 7.55 مليار دولار، وهو انخفاض بنسبة 20٪ عن العام السابق. هذا كان أول انخفاض ربعي في الأرباح شهدته تويوتا خلال عامين بسبب ضعف الإنتاج والمبيعات. 

كان السبب في ذلك المنافسة الشديدة من العلامات التجارية الصينية ومشكلات الجودة في شركة هينو موتورز. في الوقت نفسه، تضررت المبيعات في اليابان، السوق الأكثر ربحية لتويوتا، بسبب مشكلات السلامة في حوالي عشرين نموذجًا من نماذجها.

ومع ذلك، بدأت الأمور تتجه إيجابيًا أخيرًا لصانع السيارات الرائد حيث تم حل مشكلة إيقاف إنتاج نموذجيه في الولايات المتحدة، مما من المتوقع أن يساعد معدل الإنتاج العالمي السنوي لتويوتا على الوصول إلى 10 ملايين وحدة. بالإضافة إلى ذلك، وعدت تويوتا بتحسين الإنتاج وتقليل الحوافز في العام القادم.

4. SES AI Corporation   

تستخدم هذه الشركة نهجًا هجينًا لتحقيق فوائد بطارية الحالة الصلبة دون الانتقال الكامل إلى الحالة الصلبة.

مثل أسهم SLDP، شهد سعر سهم SES ارتفاعًا قويًا في آخر شهر من عام 2024 حيث ارتفع من حوالي $0.30 to $2.50 على الرغم من تراجع مستمر منذ طرحه للاكتتاب العام في 2022، حيث غير اسمه من Solid Energy إلى SES AI (SES ).

جاءت هذه المكاسب الأخيرة عندما أعلنت أن الشركة ستطلق خلية جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي للطائرات بدون طيار والروبوتات في معرض CES 2025. وستكون “أول بطارية في العالم تحتوي على مواد اكتشفتها جهود Molecular Universe التابعة لـ SES AI”. تخطط SES أيضًا لعرض خلايا الليثيوم-معدن ذات الكثافة الطاقية العالية لتطبيقات السيارات الكهربائية والطيران الحضري (UAM).

على الرغم من أن ذلك لم يتحقق بعد، فقد اجتازت الشركة بالفعل اختبارات السلامة العالمية للسيارات الكهربائية GB38031-2020 لخلية الليثيوم-معدن بسعة 100 أمبير-ساعة، مما يقرّبها خطوة أخرى من بدء إنتاجها للسيارات الكهربائية. وشملت التطورات الكبيرة الأخرى توقيع اتفاقيات توريد الخلايا مع SoftBank واستضافة Battery World 2024. 

الأهم من ذلك، تتوقع الشركة أن تبدأ أخيرًا في تحقيق إيرادات من خلال اكتشاف مادة بطاريتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي هذا العام. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتراوح استخدام النقد للعام المالي 2024 بين 80 مليون إلى 95 مليون دولار، وفقًا لأحدث تقاريرها المالية.

الآن، تتداول أسهم الشركة حاليًا عند 2.42 دولار، مما يرفع أداءها لعام 2024 إلى 32.24٪. وبالتالي، تمتلك SES قيمة سوقية تزيد عن 872.615 مليون دولار. ربحية السهم (EPS) (TTM) لديها -0.24 ومضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) (TTM) -10.15.

تركز SES، التي نشأت من معهد MIT، على تطوير وإنتاج تقنيات بطاريات الليثيوم-معدن القابلة لإعادة الشحن. هذه البطاريات مدمجة مع خوارزميات أمان مدعومة بالذكاء الاصطناعي وإعادة التدوير. تم الإعلان مؤخرًا عن الذكاء الاصطناعي التوليدي، وهو الاتجاه الأكثر حرارة في عام 2024، كجوهر تقديم قيمة SES، لتوفير بطارية عالية الأداء مع أمان محسّن.

لجهودها، حصلت SES AI على دعم بعض الأسماء البارزة، بما في ذلك General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, وTianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

مع توقع نمو حجم سوق السيارات الكهربائية العالمي إلى $1,891.08 مليار بحلول 2032 ومشكلة مدى القيادة المحدود هي العائق الأكثر ذكرًا لاعتماد السيارات الكهربائية، تتسابق الشركات المصنعة الرائدة لتطوير تقنية بطارية متقدمة لمعالجة هذه القضايا، وتعد Honda Motor أحدث من انضم.

تتجاوز Honda مجرد الاستثمار في شركات مثل SES AI وتتحمل مهمة تحقيق تقدم في تقنية بطاريات الحالة الصلبة بنفسها.

في أواخر العام الماضي، أعلنت إحدى أكبر شركات السيارات ذات القيمة السوقية 50.248 مليار دولار عن خططها لتطوير بطاريات الحالة الصلبة كوسيلة لتحقيق ضعف مدى القيادة بحلول 2030، ثم أكثر من 2.5 مرة بحلول الأربعينيات. 

تروج Honda لبطاريات الحالة الصلبة كتقنية رئيسية لجعل السيارات الكهربائية أرخص وأكثر أمانًا وطويلة العمر. يمكن للتقنية مساعدة الشركة في تحقيق خططها لزيادة إنتاج السيارات الكهربائية السنوي إلى أكثر من 2 مليون وحدة بحلول نهاية هذا العقد وتعزيز وجودها في قطاع السيارات الكهربائية المتنامي.

“إنها مغيرة قواعد اللعبة في عصر السيارات الكهربائية”، قال كيجى أوتسو، رئيس قسم البحث والتطوير في Honda، عندما كشفت الشركة عن خط إنتاجها في طوكيو، حيث تستثمر Honda 277 مليون دولار، نصف هذا المبلغ تقريبًا ممول من الحكومة اليابانية.

سيبدأ خط التجربة عملياتها هذا الشهر بهدف خفض تكاليف البطارية بنسبة 25٪، والوزن بنسبة 35٪، والحجم إلى النصف مقارنة بالمستويات الحالية خلال النصف عقد القادم. حتى الشريك الاستراتيجي لـ Honda، Nissan Motor، يطور بطاريات الحالة الصلبة بالكامل، وسيبدأ خط التجربة تشغيله في مارس. يتوقعون التعاون في شراء المواد.

الآن، إذا نظرنا إلى أسهم الشركة، فإنها تتداول حاليًا عند 28.64 دولار مع ربحية السهم (EPS) (TTM) بقيمة 4.26 ومضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) (TTM) بقيمة 6.70. سيجد المستثمر عائد توزيعات بنسبة 4.97٪ جذابًا، وهو بالتأكيد أعلى من متوسط السوق ويعوض عن تقلبات أسعار الأسهم، التي إذا تم شراؤها عند انخفاض قد توفر عوائد جيدة.

فيما يتعلق بأرباح تشغيل Honda Motor، بلغت 742.6 مليار ين (4.72 مليار دولار) للنصف الأول من العام المنتهي في سبتمبر 2024 مع هامش تشغيل قدره 6.9٪. ظل التدفق النقدي التشغيلي ثابتًا فوق 8 مليارات دولار بعد البحث والتطوير، مما يشير إلى موقف مالي قوي.

الخلاصة

اليوم، تقوم معظم شركات تصنيع السيارات الكبرى بالتحقق من استخدام بطاريات الحالة الصلبة في مركباتها من خلال البحث والشراكات والاستثمارات. من المتوقع أن ينمو سوق بطاريات الحالة الصلبة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 38.2% على مدى ثماني سنوات ليصل إلى 14.74 مليار دولار بحلول 2032، وهذا الاهتمام منطقي بالتأكيد. ومع ذلك، لتحقيق هذه البطاريات للتسويق الضخم، لا يزال هناك بعض العوائق التي تحتاج إلى حل.

بمجرد معالجة تحديات التكلفة وقابلية التوسع من خلال البحث والتطوير، والابتكار، والتعاون، ودعم الحكومة، يمكن تحقيق وعد بطاريات الحالة الصلبة، وربما تصبح عنصرًا أساسيًا في استراتيجية البطاريات للجيل القادم في السنوات القادمة.