Sandeep Sood, grundare och VD för Kunai – Intervjuserie

Sandeep Sood, grundare och VD för Kunai, har de senaste två decennierna byggt elitprogramvaruteam. 2015 sålde han sin första byrå, Monsoon, till Capital One, där han tillbringade de följande tre åren med att få förstahandskunskap om hur finansiella produkter utvecklas inom ett stort företag. Denna erfarenhet informerar nu arbetet på Kunai och gör det möjligt för företaget att leverera ännu mer effektiva lösningar.

Kunai utvecklar fullstack-teknologilösningar för banker, kredit- och betalningsnätverk, infrastrukturleverantörer och deras kunder. Genom att utnyttja ett team av skickliga designers, utvecklare och produktchefer omvandlar Kunai idéer från initiala koncept till storskalig implementering. Genom att fokusera på modernisering och framväxande branschtrender hjälper företaget sina kunder att optimera sina verksamheter och positionera sig för långsiktig tillväxt i det föränderliga finansiella landskapet.

Vi diskuterar framtiden för AI, fintech, och stablecoins.

Vad inspirerade dig att starta Kunai efter din erfarenhet på Capital One, och hur formade din tid på Monsoon och Capital One ditt tillvägagångssätt för att bygga Kunai?

På Monsoon tillbringade jag tjugo år med att arbeta med finansiella institutioner från utsidan – som leverantör. Efter vår förvärv av Capital One lärde jag mig hur det är att sitta på andra sidan bordet – som en chef som ledde team och leverantörer. Den erfarenheten gav mig en dos empati för hur det är att vara en chef inom en av dessa organisationer. Jag såg på egen hand hur stora finansiella institutioner kämpar med föråldrad infrastruktur, långsam beslutsfattning och operativa ineffektiviteter. Jag insåg att konsulter i allmänhet saknar den förståelse som krävs för att hjälpa FI att få saker gjorda i deras skala och inom deras begränsningar.

Det var gnistan för Kunai – jag ville ha en konsultpartner som förstod en chefs utmaningar och hur man bäst hjälper dem att lyckas trots dessa utmaningar. Jag kunde inte hitta en partner som verkligen förstod det – så jag bestämde mig för att bygga en.

Med stablecoins som överträffar Visa (V ) och Mastercard (MA ) i total transaktionsvolym, hur ser du deras roll utvecklas i betalningslandskapet?

Jag vill först påpeka att även om den totala volymen av stablecoin-transaktioner (uppskattad till någonstans mellan 15,6 biljoner och 27,6 biljoner dollar) har överträffat Visa och Mastercard, är antalet enskilda transaktioner mycket lägre, eftersom de vanligtvis används för mycket större transaktioner.

Det sagt, stablecoins är inte längre bara ett kryptoförsök – de börjar bevisa sig själva som en potentiell ryggrad för moderna finansiella transaktioner. De har visat att de kan flytta pengar snabbare och billigare än traditionella spår, och nu ser vi institutionella aktörer ta dem på allvar. Nästa fas är regulatorisk klarhet och integration i den vanliga finansiella infrastrukturen – och det är där det blir intressant.

Banker som avfärdar stablecoins som bara en annan kryptotrend kommer att hamna på efterkälken om några år. De smarta är redan ute på att ta reda på hur de kan integrera stablecoin-betalningar i sina erbjudanden för att ligga steget före.

Vilka är de viktigaste fördelarna som stablecoins erbjuder jämfört med traditionella betalningsnätverk?

Det handlar om hastighet, kostnad och tillgänglighet. Stablecoins slutför transaktioner omedelbart, utan de flerdagars clearingprocesserna i traditionell bankverksamhet. Avgifterna är avsevärt lägre än kreditkortsnätverk eller SWIFT-transaktioner.

Viktigast är att stablecoins tar bort geografiska hinder. Startups som Bitso utnyttjar Circle:s USDC för att sänka kostnaderna för överföringar till Mexiko, och tusentals frilansare runt om i världen betalas via MakerDAO:s DAI, en stablecoin som också är knuten till dollarn. Dessa lösningar ger företag och individer i framväxande marknader tillgång till samma finansiella infrastruktur som de i utvecklade ekonomier, vilket är en spelväxlare.

Tror du att banker och kreditföreningar underskattar stablecoins påverkan på deras affärsmodeller?

De flesta banker är för fokuserade på kortsiktiga risker och ser inte den långsiktiga förändringen som sker inom betalningar. Stablecoins har redan tagit marknadsandelar i remitteringsmarknader, B2B-betalningar och gränsöverskridande avräkningar – alla områden som banker tidigare dominerade.

Vi har sett denna historia tidigare med BNPL, fintech-lån och inbäddad finans. De institutioner som ignorerade dessa trender förlorade marknadsandelar, medan de som anpassade sig fann nya intäktsströmmar. Banker kan antingen omfamna stablecoins som en betalningsväg eller se fintech-företag och kryptoinriktade företag ersätta dem i vissa segment.

Vilka hinder står stablecoins inför när det gäller massadoption, och hur kan de övervinnas?

De största hindren är reglering, interoperabilitet och förtroende. Reglerare håller fortfarande på att ta reda på hur de ska övervaka stablecoins samtidigt som de håller finansiella system stabila. Men när tydliga ramverk är på plats kommer institutionell adoption att accelerera.

Interoperabilitet är en annan utmaning – för att stablecoins ska kunna skala måste de integreras sömlöst med traditionella betalningsnätverk. Det innebär att banker, fintech-företag och stablecoin-utgivare måste samarbeta kring infrastruktur snarare än att verka i silos.

Slutligen, förtroende – misslyckanden med algoritmiska stablecoins har skadat allmänhetens uppfattning, men fiat-backade stablecoins med korrekta reserver visar sin pålitlighet. Allt eftersom fler stora aktörer går in i området kommer förtroendet fortsätta växa.

Hur förändrar stablecoins dynamiken i gränsöverskridande betalningar, och vilka branscher har mest att vinna?

Stablecoins förvandlar gränsöverskridande betalningar till transaktioner i realtid, vilket är en enorm förbättring jämfört med SWIFT:s flerdagars avräkningar och höga avgifter.

Branscher som är beroende av globala leveranskedjor, frilansarbete och internationella B2B-betalningar kommer att se enorma fördelar. E-handel, spel och digitala medier går redan mot stablecoin-avräkningar eftersom de erbjuder snabbare, billigare betalningar utan problem med valutakonvertering.

Hur omformar AI finansiella institutioner, och vilka innovationer är du mest entusiastisk över?

Redan på 2000-talet brukade vi säga till våra konsultkunder att ‘varje problem nu är ett mjukvaruproblem’. Detsamma gäller naturligtvis nu för AI. Det finns områden inom finansiella institutioner där maskininlärning och AI har varit viktiga i många år, såsom bedrägeribekämpning, riskhantering osv. Men nu när LLM:er finns finns det ingen intern process eller kundinteraktion som inte kommer att förbättras dramatiskt av AI. Varje problem blir också ett AI-problem. Vi befinner oss i början av något lika betydelsefullt, om inte mycket mer betydelsefullt, än datorernas framväxt, och det kommer inte finnas någon bransch som inte omformas av AI.

Vilka är de största utmaningarna som finansiella institutioner möter när de implementerar AI-lösningar?

Det första problemet är data, data och data. Utan ren, välorganiserad och fullt integrerad data kommer AI alltid att vara begränsad i vad den kan åstadkomma. Idag finns bankdata i silos, utan en konsekvent ontologi. Det finns många saker som kan göras trots detta, men när data har rensats och integrerats finns oändliga möjligheter.

Det andra är byråkrati. Ett byråkratiskt tankesätt gör det mycket svårt att innovera i tillräckligt snabb takt för att undvika att bli störd. Bankbyråkratier gör det svårt att samarbeta med innovativa startups; de försvårar att få nya teknologier förbättrade. De hindrar effektiva idéer från att vinna på sina meriter. Den största utmaningen på banker är att ambitiösa chefer ofta blir desillusionerade av byråkratin och lämnar innan de ser sina idéer genomförda.

Hur använder Kunai AI för att förbättra finansiella produkter och tjänster?

Vi har byggt en plattform som heter Pontus som låter finansiella institutioner skapa agenter, appar och åtgärder på ett sätt som både är intuitivt och anpassat till institutionens tekniska stack, processer och kultur. Målet är inte att erbjuda en universallösning, utan att samarbeta med våra kunder för att bygga agenter som är skräddarsydda för varje avdelning i deras företag.

Vilka strategier bör traditionella finansiella institutioner anta för att förbli konkurrenskraftiga i detta nya landskap?

Traditional financial institutions should:

1. Accelerera AI och antagande: Behandla AI som en strategisk prioritet, inte som ett avlägset perspektiv. Investera i integrerad, högkvalitativ data samtidigt som du ger team möjlighet att utnyttja förhandsgodkända automatiseringslösningar. Främja öppen kunskapsdelning för att driva snabb innovation.
2. Effektivisera processer: Erkänn vikten av regulatorisk efterlevnad men ta bort onödiga interna hinder. Förenkla godkännanden, påskynda beslutsfattande och upprätthåll en miljö där topptalang kan innovera effektivt.

Genom att balansera regulatoriskt ansvar med agilitet kan finansiella institutioner behålla nyckelchefer, leverera överlägsna kundupplevelser och förbli konkurrenskraftiga i ett landskap som formas av snabb teknologisk förändring.

Vilket råd skulle du ge finansiella institutioner som vill integrera stablecoin-betalningar eller AI-drivna finansiella lösningar?

If I were heading technology for a large financial institution, I would take very different approaches to the two opportunities:

1. AI‑automation: Jag skulle arbeta med data på ett centraliserat sätt, som jag nämnt ovan. Att fixa er sanningskälla är ett nödvändigt förstadium för att vara riktigt konkurrenskraftig med AI. När det gäller experimentering skulle jag vilja se tusen blommor blomma. Efter att jag säkerställt att jag hade godkända LLM:er och lagt till skyddsräcken, skulle jag uppmuntra team att bygga egna lösningar i hela min organisation. Jag skulle börja med lösningar som kunderna inte interagerar med direkt, för att ytterligare minska risken, men jag vill att varje avdelning arbetar med AI‑automation.
2. Stablecoins: Jag skulle hitta ett användningsfall, det absolut mest övertygande användningsfallet jag kan hitta, för ett stablecoin‑experiment: låt oss säga att jag valde utlandsremitteringar. Jag skulle sedan börja med USA och ett annat land. Jag skulle naturligtvis begränsa mig till en stablecoin knuten till dollarn, och jag skulle utnyttja den bästa tillgängliga talangen för att bygga en beta‑version av en lösning för ett specifikt problem. När jag har bevisat att detta test är framgångsrikt, skulle jag skala testet till minst en miljon användare innan jag ens överväger att utöka min räckvidd.

Tack för den fantastiska intervjun, läsare som vill lära sig mer bör besöka Kunai.