Investing in Aktier
Hur man tjänar pengar på aktier
Lägg till Securities.io bland dina föredragna källor på Google
Medan det inte finns någon magisk formel för att tjäna pengar på aktiemarknaden, finns det flera sätt att öka dina chanser. Nyckeln är att vara realistisk om din kunskapsnivå och den tid du har tillgänglig för att investera.
Passiv investering
Det enklaste sättet att tjäna pengar på aktiemarknaden är genom passiv investering med ETF:er. Detta kommer att tillåta dig att tjäna samma avkastning som en index av aktierna i de största listade företagen.
Under de senaste hundra åren har aktiemarknaden konsekvent överträffat andra tillgångsklasser som obligationer, fastigheter och ädla metaller. Samtidigt har de flesta investeringsfonder underpresterat breda aktiemarknadsindex. När vi pratar om ett brett aktiemarknadsindex syftar vi på index som S&P500, som inkluderar de mest värdefulla listade företagen på en marknad.
Så, att investera i en ETF som följer ett marknadsindex innebär att du tjänar samma avkastning som indexet, så du är redan före de flesta aktivt förvaltade fonder. Det innebär också att du investerar i den tillgångsklass som konsekvent har överträffat under en lång tid. Även relativt blygsamma avkastningar kan ackumuleras avsevärt under en tillräckligt lång period. ETF:er är också mycket billigare att äga än nästan alla andra typer av finansiella produkter.
Att förbättra prestationen för en marknads-ETF är möjligt, men kräver att du tar på dig en liten mer risk. Ett sätt att förbättra prestationen för en ETF-portfölj är genom att lägga till fonder som följer snabbväxande sektorer som teknik och konsumentdiskretionära företag.
Köp och håll-investering
Begreppet passiv investering används vanligtvis för att hänvisa till investering i ETF:er eller indexfonder. Passiv investering innebär också att man håller fonderna under en lång tid, utan att göra några ändringar. Köp och håll-investering är mycket likartad.
Innan passiv investering uppstod, användes begreppet köp och håll-investering för att hänvisa till att köpa individuella aktier och sedan hålla dem utan tidsbegränsning. Till stor del är detta hur Warren Buffet har tjänat pengar, även om det finns en liten mer till vad han gör.
Det är svårare att mäta effektiviteten av köp och håll-investering, eftersom dess framgång eller misslyckande uppenbarligen beror på de aktier som väljs. Men det finns en stor fördel med denna strategi. Investorer saboterar ofta sin egen prestation genom att köpa och sälja aktier och försöka tajma marknaden. I många fall skulle de tjäna mer genom att enkelt köpa och hålla aktier, under förutsättning att de inte börjar med dåliga aktieval. Lösningen är att äga ganska många olika aktier och att hålla sig till aktier med bra affärsmodeller, konkurrensfördelar och starkt ledarskap.
Avancerade sätt att tjäna pengar på aktiemarknaden
Passiv investering är på inget sätt det enda sättet att tjäna pengar på aktier eller det bästa sättet. Det finns många mer komplexa metoder, men de kräver mer tid och kunskap, och vanligtvis mer risk. Här är några av de vanligaste metoderna för investering (och i vissa fall handel).
Mutual fonder och aktivt förvaltade ETF:er
Medan majoriteten av aktivt förvaltade fonder – både ETF:er och mutual fonder – inte överträffar marknaden när kostnader tas med i beräkningen, finns det några som gör det. Många mycket framgångsrika investerare flyttar pengar mellan olika fonder för att försöka slå marknaden. Detta kräver dock mycket forskning.
Frestelsen är att jaga prestation genom att investera i fonder som har presterat bra i det närmaste förflutna. Detta backfires ofta, och investerare hamnar i att köpa dyrt och sälja billigt. Knepet är att hitta fonder som sannolikt kommer att prestera bra i framtiden, oavsett tidigare prestation.
Värdeinvestering
En värdeinvesterare köper en aktie om de tror att aktiens pris är avsevärt lägre än dess innersta värde. Detta är värdet av företagets tillgångar dividerat med antalet utgivna aktier och representerar också företagets likvidationsvärde.
Att köpa en aktie under dess värde ger dig en säkerhetsmarginal, och du kan tjäna en vinst utan att företaget växer alls.
Så, du har en begränsad nedgång, med en stor potential uppsida om aktiepriset återhämtar sig. Värdeinvestering kräver en mycket god förståelse av företagsredovisning och finansiella rapporter.
Tillväxtinvestering
Tillväxtinvestering handlar allt om vinsttillväxt och potentialen för vinsttillväxt. För att ett företag ska öka sin vinst måste det antingen öka försäljningen eller expandera sin vinstmarginal. Försäljningstillväxt är lättast när hela marknaden för dess produkt växer – annars måste företaget öka sin marknadsandel. Marginaltillväxt resulterar ofta från effekterna av stordriftsfördelar, eftersom fasta kostnader växer i en långsammare takt än försäljningen.
Utmaningen för investerare är att priset på tillväxtaktier vanligtvis reflekterar en viss mängd framtida tillväxt. Om tillväxten besviknar i framtiden kan aktiepriset verka alltför dyrt och falla. Trots detta har tillväxtinvestering varit remarkabelt framgångsrik under de senaste två decennierna, särskilt i tekniksektorn, som inkluderar företag som Apple (AAPL ), Amazon (AMZN ) och Facebook. En annan sektor med bra tillväxtföretag är den konsumentdiskretionära sektorn, med företag som Starbucks (SBUX ) och Nike.
Utdelningsinvestering
Om du är mer intresserad av att bygga en inkomstström än av kapitaltillväxt, är utdelningsinvestering ett annat alternativ. Företag betalar utdelning för att distribuera vinst till sina aktieägare. Företag som betalar utdelning tenderar att vara mer mogna och ha bra vinstmarginaler.
Det finns ofta en frestelse att köpa aktierna med de högsta utdelningsutdelningarna. Men den viktigaste faktorn är faktiskt utdelningens hållbarhet. Om ett företag inte kan upprätthålla utdelningsbetalningar, kommer aktiepriset sannolikt att kollapsa, och du kommer att förlora mycket mer än din utdelning. De bästa utdelningsaktierna är de som lätt kan fortsätta att höja sina utdelningar.
Kort säljande
Ja, du kan tjäna pengar när aktiepriser faller. Du kan göra detta genom kort säljande, som innebär att du lånar aktier (för vilka du betalar en avgift) och säljer dem. När aktiepriset faller kan du sedan köpa tillbaka aktierna och returnera dem till långivaren.
Kort säljande är en avancerad strategi och måste tillvägagås med försiktighet. Om för många traders kort säljer en aktie, finns det en stor sannolikhet för att priset kommer att “squeezas” högre. Kom ihåg att för en kort position är den potentiella förlusten obegränsad.
Par-säljande
Kort säljande tillåter långa och korta positioner att kombineras. Detta innebär att du kan köpa en aktie som du förväntar dig kommer att prestera bra och kort sälja en aktie som du förväntar dig kommer att underprestera. Fördelen med denna strategi är att positionen är skyddad mot en allmän marknadskorrektion.
Välj en aktiemäklare
Det första steget i din resa bör vara att välja en aktiemäklare.
Vi rekommenderar de bästa aktiemäklarna i följande jurisdiktioner:
Slutsats
Var och en av de investeringsmetoder som listas här kräver en annan nivå av kunskap, färdighet, riskaptit, tid och tålamod. Att hitta rätt metod innebär att hitta en investeringsstil som passar din kunskapsnivå, personlighet, schema och finansiella situation. Passiv investering är den bästa platsen att börja.
