FTX stämmer SBF:s föräldrar i återkravsförsök

Den konkursdrabbade kryptobörsen FTX har stämt grundaren och tidigare VD:n Sam Bankman-Fried (SBF) samt hans föräldrar, Joseph Bankman och Barbara Fried, för att återfå miljontals dollar i felaktigt använda och bedrägligt överförda medel, enligt vad företaget uppgav i en inlaga.

Den inlaga som gjorts av FTX:s konkurs i en måndagsrätt har begärt att domstolen ska tilldela FTX-förvaltningen skadestånd, återlämnande av eventuell egendom som givits eller betalning som gjorts till föräldrarna av det nu nedlagda företaget tidigare, samt straffskadestånd som följer av ”medvetet, avsiktligt, hänsynslöst och illvilligt uppträdande”.

Dokumentet påstod att SBF:s föräldrar spelade en nyckelroll i hans verksamhet, där Bankman redan 2018 kallade Alameda Research för ett ”familjeföretag” och upprepade detta flera gånger. Alameda är handelsfirman och hedgefonden som SBF grundade, som var kopplad till FTX och hade en central roll i börsens fall.

Både Bankman och Fried är fast anställda professorer vid Stanford Law School. Enligt Frieds profil på Stanford har hon skrivit omfattande om fördelningsrättvisa inom politisk teori och skattepolitik. Hennes senaste Bloomberg-profil noterade att Fried är en filosof som är intresserad av konsekvensetik, eller ”målen helgar medlen”. Hon har också drivit ett donatörsnätverk för demokratiska kandidater. Samtidigt har Bankman fått uppmärksamhet för sitt arbete med hur regeringen kan kontrollera användningen av skatteparadis och har vittnat om skatteefterlevnadsproblem som den kontanta ekonomin medför.

Inlaga påstår att båda föräldrarna ”utnyttjade sin tillgång och sitt inflytande” inom företaget för att berika sig själva, både direkt och indirekt. FTX påstod också att den ena eller båda föräldrarna kan ha kostnadsfört hotellvistelser på 1 200 USD per natt, flygbiljetter och löner.

”Bankman och Fried använde sina decennier av erfarenhet som sofistikerade juridikprofessorer och ett lager av legitimitet inte för att hjälpa FTX Group, utan för att plundra den i syfte att berika sig själva och sina egna sakfrågor,” står det i inlaga.

Stämningen hävdade vidare att SBF:s föräldrar visste om eller helt enkelt ”ignorerade tydliga varningssignaler” om att deras son, tillsammans med andra insidere i företaget, var inblandade i ett bedrägeri ”för att tjäna pengar och främja sina personliga och välgörenhetsagenda på (FTX:s) bekostnad.”

FTX-förvaltningen anklagar också Bankman för att ha försökt hjälpa till att dölja FTX:s misskötsel och bedrägeri genom att framställa sig själv ”som den förmodade vuxna i rummet.” Enligt inlaga arbetade fadern tillsammans med ”erfarna” medarbetande chefer, direktörer och verkställande befattningshavare som ansvarade för att skydda miljarder dollar.

Advokaterna för Bankman och Fried kallade dessa påståenden ”helt falska” och tillade att detta bara är ” ett farligt försök att skrämma ” paret och ”underminera juryrättsprocessen bara dagar innan deras barns rättegång påbörjas.” Det gemensamma uttalandet tillade att FTX:s nuvarande VD, John J. Ray III, som är expert på att hjälpa företag återhämta sig efter konkurs, tillsammans med sitt enorma advokatteam, ”sammanlagt drar in otaliga miljoner dollar i avgifter samtidigt som de återbetalar relativt lite till FTX:s kunder, de vet bättre.”

Allt som Bankman & Fried gynnade från FTX

Även om inlaga, som delvis har maskats, inte nämner den totala summan som Bankman och Fried kan ha missbrukat, ger den vissa specifika poster och exempel.

Enligt inlaga betalade FTX Trading över 18,9 miljoner dollar, inklusive skatter, avgifter och kostnader, för Blue Water, till vilket paret fick titeln. Samtidigt uppgick diverse utgifter relaterade till Blue Water till mer än 90 000 dollar.

Inlaga påpekade vidare att Bankman använde sin erfarenhet av skatterätt samt sin unika förståelse för FTX Groups förvirrade bolagsstruktur för att underlätta överföringen av en kontantgåva på totalt 10 miljoner dollar som bestod av Alamedas medel.

Den fortsatte sedan med att säga att Bankman ”visste eller borde ha vetat” om FTX Groups farliga finansiella situation medan han arbetade som skådespelare i en Super Bowl-reklam och tog ut miljontals dollar från företaget. Enligt inlaga hjälpte Bankman även FTX‑insiders att distribuera företagets medel som donationer och täckte till och med över en visselblåsarrapport från 2019.

Bankman spelade dessutom en roll i ett sista försök att sälja FTX till Binance, påstår inlaga. Inlaga uppgav att Bankman var del av den lilla grupp som mottog ett avsiktsbrev från den största kryptobörsen, Binance, samt en kalenderinbjudan till ett möte med dem planerat till 9 november 2022. Enligt påståendet skulle Bankman träffa Bahamernas premiärminister redan nästa dag, den 10 november, vilket var dagen före företagets Chapter 11‑ansökan.

Bankman fick en årslön på 200 000 dollar från FTX:s amerikanska division för sin roll som seniorrådgivare till FTX‑stiftelsen, samt nästan 19 miljoner dollar för att köpa en lyxig bostad på 30 000 kvadratfot på Bahamas.

I ett meddelande den 12 januari 2022 till sin son klagade Bankman över lönen och att han skulle få 1 miljon dollar per år från föregående månad. ”Jösses, Sam, jag vet inte vad jag ska säga här,” skrev Bankman i sitt e‑mail till SBF, enligt inlaga. ”Det här är första gången jag hör talas om en årslön på 200 000! Jag lägger Barbara på detta.”

”Bankmans inflytande lönade sig, inte bara för honom utan även för Fried,” sade FTX:s konkursförvaltning i inlaga, som angav att inom två veckor gav SBF Bankman och Fried tillsammans 10 miljoner dollar i medel från FTX:s systerbolag Alameda och inom tre månader ”orsakade SBF att paret fick en fastighet värd 16,4 miljoner dollar på Bahamas” som betalades med medel från FTX Trading.

Dessa lyxiga gåvor njöts ”trots att man visste om eller uppenbart ignorerade att FTX Group var insolvent eller på gränsen till insolvens,” påstår inlaga.

Men det finns mer: Välgörenhet & politiska kampanjer

Utöver allt detta gjordes donationer på 5,5 miljoner dollar från FTX Group till Stanford University, vilket stämningsansökan beskriver som ”blottat egenintresse” i ett försök att ” vinna fördelar och berika ” sina egna arbetsgivare på företagets bekostnad.

Enligt de senaste rapporterna kommer Stanford University att återlämna de ”gåvor” de mottagit från FTX, som SBF:s föräldrar påstås ha organiserat.

”Vi har haft diskussioner med advokater för FTX‑gäldenärerna för att återfå dessa gåvor, och vi kommer att återbetala medlen i sin helhet,” rapporterade Bloomberg en talesperson för Stanford University, som tillade att dessa gåvor som mottagits från FTX Foundation och FTX‑relaterade företag huvudsakligen var avsedda för forskning och förebyggande av pandemier.

Samtidigt, när det gäller företagets strategi för politiska bidrag, var SBF:s mor, Barbara Fried, ”kontaktpersonen.” Hon döljde även SBF:s identitet som politisk givare och tog regelbundet upp frågan i e‑postkommunikation med honom, och rådde honom om ”undvikande av sådan avslöjning,” enligt stämningen.

Fried använde sin ”tillgång och sitt inflytande för att gynna MTG.” MTG, eller Mind the Gap, är en oberoende enbart utgifts‑politisk kommitté (PAC) som hon medgrundade 2018 och tjänstgjorde som ordförande och ordförande. Enligt inlaga donerades ”tiotals miljoner dollar” till MTG eller dess stödda ändamål på Frieds uttryckliga begäran.

Stämningen fortsätter sedan med att påstå att Nishad Singh, den tidigare chefingenjören för FTX, användes som kanal för att använda Alamedas medel för att göra politiska bidrag. Mottagarna av sådana bidrag var ”handplockade” av Fried och ”godkända utan motstånd” av SBF.

Redan i februari i år erkände Singh sig skyldig till anklagelser inklusive konspiration för att göra olagliga politiska bidrag samt för att lura Federal Election Commission (FEC). Enligt FEC‑register bidrog Singh med cirka 9,7 miljoner dollar till olika kandidater och kommittéer.

DOJ lade ner sin anklagelse om kampanjfinansiering mot SBF i juli på grund av fördragsskyldigheter med Bahamas, men sade att han fortfarande skulle ”åtalas för att driva ett olagligt kampanjfinansieringssystem.”

Andra tidigare FTX‑chefer har under tiden erkänt sig skyldiga till brottsliga anklagelser och samarbetar med utredare. Tidigare i månaden erkände Ryan Salame, den tidigare med‑VD:n för FTX:s bahamiska enhet, FTX Digital Markets, sig skyldig till att ha gjort flertalsmiljondollar i illegala kampanjbidrag till amerikanska politiker och deltagit i en kriminell konspiration för att driva en illegal penningöverföringsverksamhet.

Alameda‑överföringarna ”klassificerades som lån”, men ”det var förstått att de inte skulle återbetalas,” sade Salame till domare Lewis Kaplan, som också övervakar SBF:s rättegång, när han lämnade sin skuldbekännelse.

Som en del av hans överenskommelse med regeringen kan Salame också konfiskera över 1,5 miljarder dollar. Han har redan gått med på att överlämna 6 miljoner dollar före sin dom, som är planerad till mars nästa år, tillsammans med en ”2021 Porsche‑bil” och flera fastigheter.

Salame var den fjärde medlemmen i SBF:s innersta krets som nådde en överenskommelse med åklagare efter Singh, Gary Wang och Caroline Ellison som lämnat skuldbekännelser. Alla förväntas fungera som vittnen i regeringens fall mot SBF, som åklagarna säger utförde ett av de största finansiella brotten i USA:s historia.

Enligt konkursansökan har FTX, som tidigare värderades till 32 miljarder dollar, 8 miljarder dollar i skulder och en miljon fordringsägare.

Konkursförfarandet

Separat på tisdagen hörde en federal appellationsdomstol i New York argument från advokater för SBF, som hävdar att han olagligt fängslades förra månaden. Mark Cohen, som representerar SBF, sade att hans klient inte kunde förbereda sig ordentligt för rättegången och att regeringens arrangemang för att ge honom tillgång till en internetansluten laptop ”inte fungerade” eftersom anslutningen var ”så långsam att den var meningslös.” Panelen verkade dock osympatisk, med domare William Nardini som sade: ”Vid ett visst tillfälle gör han sin egen säng, han sover i den.”

SBF har varit i husarrest i månader i sina föräldrars hem i Palo Alto innan han i augusti skickades till ett fängelse i Brooklyn efter att en domare fastslog att han hade manipulerat vittnen. SBF hade läckt skrivandet från sin tidigare romantiska partner och tidigare VD för Alameda Research, Ellison, till New York Times.

NYT har nyligen också fått tag på SBF:s skrifter, påstås från när han var i husarrest. Hans skrivande visar ingen ansvarskänsla för förlusten av 8 miljarder dollar i kundmedel då han skrev: ”Jag är pank och bär en fotledsmätare och är en av de mest hatade personerna i världen,” och enligt rapporter: ”sanningen är att jag gjorde vad jag trodde var rätt.”

Medan detta pågår, beslutade den amerikanska konkursdomstolen för distriktet Delaware förra veckan att FTX kan sälja sina kryptotillgångar värda mer än 3,4 miljarder dollar för att betala tillbaka fordringsägare. Med 1,16 miljarder dollar utgör Solana (SOL) den största FTX‑tillgången, förutom cirka 560 miljoner dollar i Bitcoin, 192 miljoner dollar i Ethereum och resten i mindre kända illikvida tokens.

I början av denna månad har tiotusentals kundanspråk värda miljarder dollar lämnats in mot FTX och FTX US.

Domstolsinlagan från FTX:s advokater uppger att börsen begärde tillstånd att sälja eller investera i augusti och argumenterade att en säkring av dess kryptotillgångar skulle möjliggöra för FTX att begränsa den potentiella nedåtriskerna före försäljningen av kryptotillgångar som Bitcoin och Ethereum. Samtidigt kommer staking av vissa kryptotillgångar att hjälpa förvaltningen och fordringsägarna ”genom att generera lågriskavkastning på deras annars inaktiva digitala tillgångar,” stod det.

Enligt advokaten är de återvunna tillgångarna samlade i en pool och ”inte spårbara till den enskilde kunden.” Förvaltningen har också begärt att anlita Mike Novogratz’s Galaxy Digital (GLXY ) som rådgivare för att hjälpa till att sälja, stakea och säkra sina innehav.

Mitt i allt detta har tre kända förespråkare för den misslyckade kryptobörsen valt att förlikas i målet, enligt domstolsinlagor. NFL‑laget Jacksonville Jaguars quarterback Trevor Lawrence samt YouTube‑influerarna Tom Nash och Kevin Paffrath har gått med på att förlikas på villkor som inte offentliggjorts. Det slutgiltiga domstolsbeslutet som bekräftar förlikningen och tar bort dem från målet väntar på godkännande av domare K. Michael Moore.

Andra kändisar som har stämts för att ha marknadsfört FTX inkluderar Shaquille O’Neal, Steph Curry, Tom Brady och Gisele Bündchen. Advokaterna som leder fallet mot dessa kändisar uppger att de är i konfidentiella förhandlingar och att det finns en ”sannolikhet att andra FTX‑förlikningar kommer att nås,” enligt domstolsinlagor.

Domstolsinlagor visar också att kryptoinflueraren Ben ”BitBoy” Armstrong har avlägsnats från målet eftersom han ”inte har lämnat in ett svar eller en begäran om sammanfattningsdom.”

Nu står SBF inför sju federala åtal, inklusive bedrägeri och penningtvätt, och förbereder sig för en rättegång nästa månad den 3 oktober i Manhattan från fängelset.