FCA beslutar att förbjuda och bötfälla rådgivaren Daniel Thomas med £742,700

The Financial Conduct Authority har beslutat att förbjuda Daniel Thomas från att arbeta inom finansiella tjänster och bötfälla honom med £742,700 efter att ha funnit att han vårdslöst gav rådgivning om överföring av förmånsbestämda pensioner som han varken var kvalificerad eller behörig att ge. Regleringsmyndigheten announced the decision on 3 september 2026. Thomas har hänvisat sitt Decision Notice till Upper Tribunal, där han kommer att presentera sitt fall, så fynden förblir provisoriska och FCA kommer inte att vidta någon åtgärd mot honom förrän tribunalen fattar sitt beslut.

Enligt Beslutsmeddelandet, daterat 15 augusti 2025, anser FCA att Thomas mellan den 8 april 2014 och den 20 september 2019 bröt mot Statement of Principle 1 (integrity), Statement of Principle 2 (due skill, care and diligence) och Statement of Principle 4 (co‑operation) i sina Statements of Principle för godkända personer. Meddelandet anger att han gav pensionsöverföringsrådgivning vid 63 tillfällen till 53 klienter som därefter överförde sina besparingar från förmånsbestämda scheman, att han förstörde handlingar som rörde den rådgivningen, och att han underlät att samarbeta med FCA:s utredning.

Thomas var direktör och finansiell rådgivare på DPT Financial Solutions Limited, ett företag han grundade den 21 juni 2012 och där han var ensam direktör och aktieägare. DPT agerade som appointed representative för Quilter Financial Services Ltd, tidigare Intrinsic Financial Planning Limited, vilket innebar att Quilter var huvudföretaget med ansvar för att övervaka de aktiviteter som DPT hade fått utföra. Thomas godkändes för att utföra CF1 Director (Appointed Representative)-funktionen hos DPT och CF30 (Customer)-funktionen hos Quilter. FCA har inte gjort några fynd mot Quilter i samband med ärendet.

Behörighets- och kvalifikationskrav

Avtalet som anknutet ombud tillät Thomas att ge råd om bolån och vissa pensionsöverföringar, men inte om överföring av förmånsbestämda pensioner. För sådana råd krävdes en pensionsworkshop, ett internt prov, G60- eller AF3-behörighet samt förhandsgodkännande från Quilters regelefterlevnadsavdelning. Thomas deltog i workshopen och fick ge råd om byten mellan avgiftsbestämda system, men tog aldrig G60 eller AF3 och lämnade inga förmånsbestämda fall för godkännande.

FCA:s Conduct of Business Sourcebook kräver att råd om förmånsbestämda överföringar ges eller kontrolleras av en kvalificerad Pension Transfer Specialist. Systemen ger garanterad pension som stiger årligen, och FCA:s vägledning säger att ett företag bör utgå från att en överföring inte är lämplig. Enligt paragraf 48 i Pension Schemes Act 2015 måste pensionsgivare dessutom säkerställa oberoende rådgivning innan skyddade förmåner över 30 000 pund flyttas.

Vilseledande uppgifter och döljande

Beslutsmeddelandet säger att Thomas upprepade gånger vilseledde kunder, pensionsgivare och Quilter. I brev till kunder som skickades till administratörer påstod han sig ha ”rätt behörighet enligt relevant lagstiftning för att ge råd om överföring av skyddade förmåner”, vilket FCA säger var falskt; utan uppgifterna hade överföringarna inte kunnat genomföras. Vid 21 tillfällen undertecknade han deklarationer om nödvändiga tillstånd. Han beskrev också ärendena fel i Quilters IT-system som ”Fund Initial Charges” och ibland ”personal pension”, så att regelefterlevnadssystemen inte kunde identifiera dem.

FCA identifierade betalningar på 173 732,57 pund till Thomas för rådgivningen, insatta på DPT:s konto via Quilter, som behöll 15 % av provisionen. Quilter uppgav att bolaget kontaktat berörda kunder och återbetalat sin provision med ränta. Fyra av de 53 kunderna tillhörde British Steel Pension Scheme och var särskilt utsatta. FCA har tidigare ingripit mot flera företag och personer för råd om att lämna det systemet.

Quilter stängde den 26 mars 2019 av Thomas från kundarbete efter oro över felregistrerade ärenden, saknade handlingar och betalningsanspråk före förhandsgodkännande. Den 20 september sade Quilter upp ombudsavtalet och bekräftade den 1 oktober att orsaken var obehöriga råd om förmånsbestämda överföringar. Meddelandet säger också att Thomas sedan 4 november 2022 inte svarat på upprepade eller tvingande informationskrav och vägrat medverka till en andra intervju.

Beräkning av sanktionen och hänskjutande till domstol

Sanktionen på 742 700 pund består av återföring på 202 114 pund och en straffdel på 540 645 pund. Återföringen omfattar 173 732 pund i intäkter som enligt FCA härrörde från överträdelsen samt 28 382 pund i ränta enligt Bank of Englands basräntor. Straffdelen utgår från 40 % av Thomas relevanta DPT-inkomst på 1 126 345 pund, nivå 5 på FCA:s femgradiga skala, och höjdes 20 % för bristande samarbete. Ingen uppgörelserabatt gavs och beloppet avrundades ned till närmaste 100 pund.

FCA utfärdade sanktionen enligt paragraf 66 i Financial Services and Markets Act 2000 och förbudet enligt paragraf 56, efter slutsatsen att Thomas saknar integritet och inte är lämplig för någon reglerad funktion. Therese Chambers, FCA:s chef för tillsyn och marknadsövervakning, sade: ”När du ger någon pensionsråd håller du deras framtid i dina händer. Thomas svek ansvarslöst det ansvaret.”

Upper Tribunal avgör vilken åtgärd FCA får vidta beträffande sanktionen och om överklagandet av förbudet ska avslås eller återförvisas till FCA med anvisningar. Domstolens beslut publiceras på dess webbplats.