CFTC inför 30% presumtion för visselblåsarpriser upp till 5 miljoner dollar

Commodity Futures Trading Commission den 11 september 2026 godkände en slutgiltig regel som införlivar en 30 procentig presumtion för visselblåsarpriser på 5 miljoner dollar eller mindre, underkastad kommissionens eget gottfinnande och dess analys av relevanta regulatoriska faktorer.

Den slutgiltiga regeln är modellerad efter Securities and Exchange Commission:s regel 21F-6(c), ett steg som CFTC beskrev som ett ytterligare förbättrande av pågående harmoniseringsinsatser mellan de två myndigheterna. Kommissionen sade att den förväntar sig att den nya bestämmelsen ska förbättra effektiviteten, transparensen och förutsägbarheten i behandlingen av visselblåsarpriskrav. Regeln träder i kraft 30 dagar efter publicering i Federal Register.

”Denna slutgiltiga regel kommer att hjälpa vårt Whistleblower Office att snabbt och transparent behandla visselblåsarkrav, vilket utgör ett viktigt steg i att ytterligare harmonisera CFTC och SEC,” sade ordförande Michael S. Selig.

”Visselblåsarprogrammet spelar en viktig roll i att stödja kommissionens verkställighetsprogram,” sade Raagnee Beri, chef för Whistleblower Office. ”Denna slutgiltiga regel kommer att skydda och stärka programmets effektivitet samt ytterligare uppmuntra visselblåsare att rapportera.”

Kommissionen publicerade ett meddelande om föreslagen regelgivning som innehöll samma 30 procentiga presumtion och 5 miljoner dollar tröskel den 11 juni 2026, med en kommentarsperiod öppen i 30 dagar efter publicering i Federal Register. I förslagsstadiet sade Selig att det var avgörande att Whistleblower Office snabbt och transparent behandlade visselblåsarkrav, och han beskrev förslaget som ett viktigt ytterligare steg mot harmonisering med SEC.

Mekanik för 30 procentig presumtion

Regelutformningen ändrar del 165 i CFTC:s föreskrifter genom att lägga till en ny regel 165.9(d), enligt det regelgivningsdokument som utfärdades med juni-förslaget. Enligt bestämmelsen, när det lagstadgade maximala priset på 30 procent av de monetära sanktionerna som samlats in i alla täckta och relaterade åtgärder som involverar en visselblåsare’s ursprungliga information skulle uppgå till 5 miljoner dollar eller mindre, och kommissionen rimligtvis inte förväntar sig att framtida insamlingar skulle driva den totala maximala summan över den nivån, sätts priset villkorat till den 30 procentiga lagstadgade maxgränsen. Dokumentet noterar att ett pris på 5 miljoner dollar vid den maximala satsen motsvarar ungefär 16,66 miljoner dollar i insamlade monetära sanktioner.

Presumtionen gäller inte när den som gör anspråk var ansvarig eller inblandad i överträdelsen, störde interna efterlevnads- eller rapporteringssystem, eller när kravet utlöser en separat regel som styr priser till visselblåsare som deltar i ansvarigt beteende. Den är också otillgänglig när den som gör anspråk har orsakat orimlig rapporteringsfördröjning, även om kommissionen kan avstå från det villkoret i begränsade fall om den som gör anspråk visar att detta skulle vara förenligt med allmänintresset och mål för visselblåsarprogrammet. Kommissionen behåller dessutom befogenheten att avstå från presumtionen när den bedömer att tillämpning av den maximala procentsatsen skulle vara olämplig eftersom visselblåsarens bistånd i den täckta eller relaterade åtgärden var begränsat, eller för att tillämpningen skulle strida mot allmänintresset eller programmets mål.

När två eller fler fordringsägare kvalificerar sig för ett pris i ett ärende inom tröskeln och minst en fordringsägares ansökan uppfyller presumtionens villkor, fastställs den totala priset till alla berättigade fordringsägare till den lagstadgade maximala nivån. Vid fördelning av detta belopp beaktar kommissionen huruvida varje fordringsägares ansökan uppfyller villkoren om ansvar och rapporteringsfördröjning.

Kommissionen sade i regelutformningen att den befintliga processen i princip tillämpar samma faktor‑för‑faktor procentuella granskning på varje anspråk oavsett storlek, vilket förbrukar personalens tid även när ett maximalt pris skulle vara relativt litet, och att fordringsägares bestridanden av preliminära beslut under maxnivån tillför ytterligare fördröjning. Sedan 2012 har den genomsnittliga tiden från sista datum för inlämning av prisanspråk till kommissionens slutgiltiga beslut överstigit två och ett halvt år. Kommissionen förväntar sig att presumtionen kommer att förkorta den tid som krävs för att lösa och betala mindre berättigade anspråk samt frigöra personalresurser för större, mer komplexa ärenden.

Programregister och kostnads‑nyttoresultat

Visselblåsarprogrammet verkar enligt avsnitt 23 i Commodity Exchange Act och del 165 i kommissionens föreskrifter. Berättigade visselblåsare som frivilligt lämnar originalinformation som leder till en framgångsrik täckt rättslig eller administrativ åtgärd som resulterar i monetära sanktioner över 1 miljon dollar, eller till en relaterad åtgärd initierad av specificerade enheter såsom Department of Justice, får priser på mellan 10 och 30 procent av de insamlade monetära sanktionerna, betalda från CFTC:s Customer Protection Fund.

Fram till slutet av kalenderåret 2025 hade information som tillhandahållits av visselblåsare bidragit till framgångsrika verkställighetsåtgärder som resulterade i över 3,3 miljarder dollar i finansiella åtgärder, med cirka 160 miljoner dollar avsatta för återbetalning till offer, enligt regelutformningsdokumentet. Från kommissionens första pris 2014 till slutet av kalenderåret 2025 beviljade den 73 priser i 56 ärenden med ett totalt värde på över 395 miljoner dollar. Under räkenskapsåret 2024 var cirka 42 procent av kommissionens verkställighetsåtgärder involverade visselblåsare. Ungefär 82 procent av historiska priser låg på eller under 5 miljoner dollar, vilket tillsammans utgör omkring 10 procent av de totala prisutbetalningarna.

Regelutformningen hänvisar också till SEC:s erfarenhet under dess motsvarande bestämmelse. Enligt SEC:s årsrapport 2021 till Kongressen som refereras i dokumentet tillämpade SEC sin 30 procentiga presumtion i ungefär 89 procent av fallen med prisbelopp som inte översteg 5 miljoner dollar efter dess regeländringar 2020, jämfört med 46 procent före ändringarna.

Med programdata från 2014 till kalenderåret 2025 identifierade kommissionen 43 ärenden med priser på 5 miljoner dollar eller mindre och uppskattade att om presumtionen hade tillämpats på samtliga, skulle utbetalningarna från Customer Protection Fund ha ökat med mindre än 4 miljoner dollar under hela programperioden. Kommissionen uppgav att detta belopp motsvarar ungefär en procent av de mer än 395 miljoner dollar i priser som betalats sedan 2014 och mindre än två procent av fondens saldo på 212 679 118 dollar vid slutet av räkenskapsåret 2025.

Bland de alternativ som kommissionen övervägde och avslog fanns att anställa ytterligare personal till Whistleblower Office, uppskattat till 512 497 dollar per år i lön exklusive förmåner för en dataanalytiker och två advokat‑rådgivare, samt att tillämpa presumtionen vid trösklar på 2 miljoner dollar eller 15 miljoner dollar i stället för 5 miljoner dollar.

Regelutformningen gör också tekniska korrigeringar av del 165 för att återspegla Whistleblower Office:s flytt 2025 från Division of Enforcement till Office of the General Counsel, i linje med dess rättsliga funktioner. Dokumentet hänvisar till Memorandum of Understanding mellan CFTC och SEC om harmonisering inom områden av gemensamt regulatoriskt intresse daterat 11 mars 2026, och noterar att Financial Crimes Enforcement Network separat har föreslagit en 30 procentig presumtion vid en tröskel på 15 miljoner dollar.