SEC åtalar BG Wealth och DSJ Exchange för kryptobedrägeri på 130 miljoner dollar

Enligt ett tillkännagivande från SEC åtalade Securities and Exchange Commission den 29 oktober 2026 BG Wealth Sharing Ltd och DSJ Exchange Pty Ltd, två utlandsdrivna företag registrerade i Colorado, för att ha organiserat ett bedrägeriupplägg där falska SEC-handlingar användes för att stärka förtroendet för deras investeringsprogram och samla in mer än 130 miljoner dollar från tiotusentals småsparare.

I stämningsansökan, som lämnades in till USA:s distriktsdomstol för Northern District of California, hävdas att de svarande från åtminstone oktober 2025 till juni 2026 förmådde investerare i fler än 40 amerikanska delstater och flera amerikanska territorier att delta i ett påstått ”förmögenhetsdelningsprogram” som utlovade extraordinär, riskfri avkastning från så kallade SI-genererade ”signaler” för handel med kryptotillgångar. Enligt stämningsansökan värvade och tog de svarande emot investeringar från minst 45 personer bosatta i distriktet.

Enligt stämningsansökan utgav sig BG Wealth för att vara världens största hedgefond och en investeringsrådgivare med licens från SEC. Företaget utlovade en avkastning på minst 60 procent i månaden, sade till investerarna att de kunde fördubbla sitt kapital på 40 dagar och försäkrade dem om att investeringarna var helt riskfria. De påstådda resultaten tillskrevs egenutvecklade handelssignaler med en träffsäkerhet på 99,6 procent, framtagna av företagets grundare, ”professor” Stephen Beard. BG Wealth hävdade också att företaget hade ett startkapital på 30 miljoner pund för att täcka alla investeringsförluster. Beard, som inte har åtalats, pekas ut som BG Wealths påstådde grundare och verkställande direktör. Han är en person vars ålder och hemvist är okända och som kommunicerade med investerare via direktsända videoframträdanden och BonChat, en krypterad meddelandetjänst baserad i Hongkong. Enligt stämningsansökan, som bygger på uppgifter och övertygelse, är Beard en antagen identitet.

Enligt stämningsansökan bildades BG Wealth, ett bolag i Colorado, i april 2025. Företagets påstådda huvudsakliga verksamhetsställe var en virtuell postbox. DSJ Exchange, också ett bolag i Colorado, bildades i juni 2025 och hade enligt uppgift ett tillfälligt kontorshotell som huvudsakligt verksamhetsställe. Inget av bolagen var någonsin registrerat hos SEC, och i stämningsansökan hävdas, utifrån uppgifter och övertygelse, att upplägget drevs av personer utomlands.

Fabricerade meriter och falska handlingar

Enligt stämningsansökan lämnade BG Wealth in en Form ADV till SEC den 16 augusti 2025 och uppgav att företaget var en investeringsrådgivare som var undantagen från rapporteringskrav. DSJ Exchange lämnade in en Form D den 11 juli 2025 och tillkännagav ett påstått undantaget erbjudande på 100 miljoner dollar av andelar i en samlad investeringsfond enligt regel 506(c) i Regulation D. Företaget uppgav också att intäkterna översteg 100 miljoner dollar. De svarande ska sedan ha hänvisat investerare till handlingarna, som var offentligt tillgängliga på SEC:s webbplats Investment Adviser Public Disclosure och i EDGAR-systemet, som påstådda bevis på registrering. De visade också upp påstådda SEC-registreringsbevis med myndighetens sigill på BG Wealths webbplats och under Beards veckovisa videoframträdanden. I bevisen användes numret från Form ADV i Central Registration Depository och nyckelnumret från Form D i Central Index Key, vilket knöt dem till de verkliga handlingarna. Enligt stämningsansökan utfärdar SEC inga registreringsbevis och hade inte beviljat någotdera företaget licens eller godkännande.

Enligt stämningsansökan innehöll handlingarna i sig falska uppgifter. I BG Wealths Form ADV uppgavs att en oberoende revisionsbyrå vid namn Indicator Global granskade företagets privata fonder, men Indicator Global finns inte i något offentligt register över federala eller delstatliga revisionsbyråer. I stället verkar företaget ha lämnat in en egen Form ADV som investeringsrådgivare undantagen från rapporteringskrav. I Form ADV angavs en virtuell postbox hos PostNet som BG Wealths huvudkontor samt ett amerikanskt telefonnummer som hade kopplats bort. Post som skickades till adresserna i handlingen kom i retur som obeställbar. I stämningsansökan hävdas också att BG Wealth inte lämnade ut de räkenskaper och handlingar som SEC:s personal begärde för att styrka företagets uppgifter. Notarien vars stämpel finns på DSJ Exchanges Form ID, ansökan om åtkomstkoder till EDGAR, bestyrkte inte handlingen. Företagets angivna adresser, telefonnummer och e-postadresser var falska, och förelägganden från SEC som skickades med post kom i retur eller besvarades inte.

Enligt stämningsansökan uppmanade BG Wealth investerare att öppna konton på DSJ Exchanges nätplattform eller i mobilappen och sätta in kryptotillgångar, däribland USDC, USDT och Ethereum. Beard skickade alfanumeriska handelssignaler via BonChat två gånger om dagen. Investerarna kopierade varje signal till en särskild flik i sina konton och valde ”bekräfta”, varefter plattformen visade en påstådd transaktion och vinst. Enligt stämningsansökan var affärerna, vinsterna och saldona påhittade; de visade kontosaldona fördubblades i regel efter cirka 40 dagar. BG Wealth hade hävdat att DSJ Exchange automatiskt handlade med endast 1 procent av kapitalet på varje investerares konto, som påstods vara sammanslaget med andra investerares medel, och att BG Wealth tog 40 procent av eventuell vinst på varje genomförd affär.

Enligt stämningsansökan beskriver klagomålet en flernivåmarknadsföringsstruktur där investerare som värvade minst fem andra kunde avancera genom upp till 12 promotornivåer och kvalificera sig för månatliga bonusar, belöningar, provisioner och utdelningar baserade på transaktionsvolym. En promotor med ett kontor i Concord i Kalifornien avancerade till nivå 7 och hade cirka 5 000 investerare i nedåtgående led. Marknadsföringen skedde via YouTube, TikTok, Facebook, Instagram och Telegram, genom veckovisa videokonferenser i direktsändning på Zoom från så tidigt som december 2025 till och med juni 2026 samt vid roadshowevenemang i Las Vegas den 30 november 2025, i Lā’ie på Hawaii den 15 december 2025 och i Salt Lake City den 15 april 2026.

Enligt stämningsansökan tog svarandena emot över 130 miljoner dollar från mer än 223 000 blockkedjeadresser bara från mars till början av juni 2026. I stället för att handla med investerarnas tillgångar som de hade uppgett förskingrade svarandena den överväldigande majoriteten och återförde högst 25 miljoner dollar till plånboksadresser som sannolikt var kopplade till investerare, i betalningar som liknade ett Ponzi-upplägg. Samtidigt avskräckte de investerare från att göra uttag genom att ta ut avgifter på upp till 20 procent och orsaka flera dagar långa förseningar. Enligt stämningsansökan översteg investerarnas förluster 100 miljoner dollar.

Varningar från tillsynsmyndigheter och sammanbrott

Enligt stämningsansökan utfärdade minst sju utländska värdepapperstillsynsmyndigheter från och med maj 2025 offentliga varningar om att BG Wealth och DSJ Exchange var bedrägliga eller bedrev verksamhet utan nödvändiga tillstånd. Från och med mars 2026 utfärdade myndigheter i delstaterna Alaska, Hawaii, Oklahoma, Texas, Utah, Washington och Wisconsin varningar och förelägganden om att upphöra med verksamheten mot svarandena och vissa ledande promotorer. Trots detta fortsatte svarandena sin verksamhet ända in i juni 2026 och bytte upprepade gånger webbdomäner efter att myndigheterna hade identifierat deras webbplatser.

Den 23 april 2026 beslagtog FBI BG Wealths ursprungliga webbdomän som en del av en gemensam brottsbekämpningsinsats. Enligt stämningsansökan sade Beard till investerarna att en kinesisk hacker låg bakom, medan DSJ Exchange till slut helt blockerade uttag. Svarandena krävde dessutom ytterligare ”skattebetalningar” för att låsa upp konton och uppmanade investerarna att sätta in ännu fler tillgångar för att flytta över till en ny plattform med namnet HQI Exchange, eller HQIEX. De investerare som betalade kunde fortfarande inte ta ut sina pengar. Den 29 september 2026 ändrade DSJ Exchange sitt namn i EDGAR till Horizon Crest Capital Inc., som uppgavs vara ett bolag registrerat i New York, och lämnade in ett Form D-dokument för ett påstått erbjudande från Horizon Crest.

I stämningsansökan anklagas båda svarandena för att ha överträtt Section 17(a) i Securities Act of 1933 och Section 10(b) i Securities Exchange Act of 1934 samt Rule 10b-5 enligt den senare lagen. BG Wealth anklagas dessutom för att ha överträtt Sections 204(a) och 207 i Investment Advisers Act of 1940. SEC begär permanenta förelägganden, återföring av vinning från olaglig verksamhet med ränta före dom och solidariskt ansvar, civilrättsliga böter samt ett beslut som förbjuder BG Wealth och dem som agerar tillsammans med bolaget att lämna in Form ADV som undantagen rapporteringsskyldig investeringsrådgivare. SEC har begärt rättegång med jury.

”Det påstådda upplägget var välplanerat, vilket framgår av hur många olika kommunikationskanaler svarandena valde för att nå ut till sina målgrupper”, sade Laura D’Allaird, chef för SEC:s verkställighetsavdelnings enhet för cyberfrågor och ny teknik. ”De upprätthöll också skenet genom att visa upp falska intyg med SEC:s sigill och göra regelbundna utbetalningar till vissa investerare – en taktik som liknar ett Ponzi-upplägg – samtidigt som de förskingrade de återstående medlen.”

SEC uppgav att det Form ADV-dokument som BG Wealth lämnat in och det Form D-dokument som DSJ Exchange lämnat in har tagits bort från myndighetens webbplats. Myndighetens Office of Investor Education and Assistance har utfärdat investerarvarningar om att bedragare använder SEC-anmälningar från undantagna rapporteringsskyldiga investeringsrådgivare för att skapa ett falskt intryck av legitimitet. Myndigheten uppmanar investerare att använda Investor.gov för att kontrollera bakgrunden hos alla som erbjuder eller säljer en investering till dem. SEC tackade Alberta Securities Commission, Hawaii Department of Commerce and Consumer Affairs’ Securities Enforcement Branch, Texas State Securities Board, Utah Department of Commerce’s Division of Securities, Washington State Department of Financial Institutions och Wisconsin Department of Financial Institutions för deras hjälp.