O que é DeFi Yield Farming? – Um Guia Fácil de Seguir para Iniciantes

A introdução do setor DeFi trouxe consigo muito hype em torno de seus novos produtos e recursos. Um desses recursos que se tornou comum na indústria é o DeFi Yield Farming. Esse protocolo único permite que novos usuários ganhem uma renda passiva com muito pouco entendimento das condições de mercado e das criptomoedas em geral. Por essas razões, o DeFi yield farming é um dos setores de investimento em cripto que mais cresce no mercado.

DeFi yield farming ou staking permite que indivíduos ganhem tokens em troca de sua participação em aplicações DeFi. Atualmente, os usuários podem fazer stake de stablecoins, como Dai, USDT ou USD Coin, juntamente com inúmeros tokens de governança de plataformas. Também é possível fazer yield farming usando criptomoedas como Ether, já que a maioria das plataformas reside na blockchain Ethereum neste momento.

Que Problemas o DeFi Yield Farming Tenta Resolver?

O DeFi yield farming tenta corrigir alguns grandes problemas que afligem o mercado atualmente. Principalmente, o yield farming oferece aos novos usuários de cripto uma alternativa mais fácil para ganhar renda passiva. Comparado ao comércio de criptomoedas, o yield farming requer menos entendimento e esforço. Dessa forma, o yield farming fornece uma alternativa mais segura ao comércio de criptomoedas sem experiência.

COMPOUND

Como Funciona o DeFi Yield Farming

Cada plataforma tem suas próprias especificações técnicas em relação à sua estratégia de yield farming. Como tal, você precisará investir um pouco de tempo para entender melhor os benefícios de cada plataforma, como seus períodos de bloqueio e taxas de retorno. No entanto, de modo geral, o método de yield farming mais comum exige que você bloqueie sua criptomoeda em um contrato inteligente de pool de liquidez.

Dependendo da plataforma, o pool de liquidez pode servir a múltiplos propósitos. Sua liquidez pode ser bloqueada em um pool público que permite aos usuários tomar emprestado os fundos com juros. Esses juros também retornam ao fundo para gerar mais recompensas. No final, essa estratégia cria um ciclo lucrativo para investidores experientes.

Existem também pools de liquidez que fornecem financiamento a projetos no mercado. Nesse cenário, você recebe recompensas por ajudar a reforçar a liquidez de um determinado projeto. Este é o tipo mais comum de yield farming no momento. Também foi a estratégia original idealizada pelos desenvolvedores do setor.

Benefícios do DeFi Yield Farming

Existem muitos benefícios no DeFi yield farming. Primeiro, os investidores obtêm acesso a ROIs maiores com menos esforço usando essa abordagem. Investidores que entram cedo se beneficiam mais, pois ganham recompensas e se beneficiam da valorização do token durante o lançamento. Normalmente, os investidores pegam esses lucros e os reinvestem em outros projetos DeFi para gerar ainda mais rendimento.

Interoperabilidade

Todo o setor DeFi foi construído em torno da interoperabilidade, que torna o mercado extremamente versátil. Algumas plataformas pegam sua cripto em stake e a transferem de plataforma em plataforma automaticamente. Toda essa interoperabilidade melhora os retornos dos investidores e oferece mais opções aos usuários. É comum que investidores experientes empilhem protocolos para alavancar ainda mais os lucros.

História do DeFi Yield Farming

A história do yield farming começa no verão de 2020. Foi nessa época que a COMPOUND introduziu o serviço no mercado pela primeira vez. A estratégia da COMPOUND era oferecer aos usuários uma pequena parte das taxas de transação por contribuir com liquidez para uma aplicação específica. Nesse caso, a COMPOUND começou com pools na Uniswap ou Balancer. Ambos os serviços provaram ser extremamente bem-sucedidos.

Liquidez DeFi Bloqueada Via Coindesk

Esse sucesso provocou uma enxurrada de plataformas imitadoras a entrarem no mercado. Além disso, algumas plataformas de alto nível também entraram no espaço e expandiram o conceito de yield farming. Essas plataformas introduziram recursos como governança associada ou tokens nativos. As plataformas também começaram a recompensar os usuários com tokens nativos em vez de ETH.

Yield Farming Avançado

Devido à interoperabilidade do setor e à rápida introdução de métodos de farming novos e empolgantes, surgiu uma série de táticas avançadas de yield farming. Esses usuários farão stake de tokens em uma cadeia de protocolos para gerar rendimento máximo. Esses métodos avançados de staking produzem ROIs incomparáveis, mas são muito complexos para o usuário médio.

Riscos do DeFi Yield Farming

Yield farming é empolgante, mas traz uma variedade de riscos que devem ser considerados antes de investir. Principalmente, se você deseja ganhar uma grande recompensa pelos seus esforços de farming, precisará aportar um valor elevado de capital inicial. Isso aumenta sua exposição ao risco.

Especulação Pura

Além disso, a natureza altamente volátil dos tokens DeFi representa outra preocupação. A maioria dos investidores DeFi é puramente especulativa neste momento. Eles pretendem revender seus tokens mais tarde para obter lucros. O problema desse grupo de investidores é que frequentemente demonstram mãos trêmulas.

Investidores especulativos vendem rapidamente suas posições durante quedas de mercado. Essas vendas podem desencadear uma cascata de outros investidores seguindo o mesmo caminho. Eventualmente, você acaba com uma venda em massa que obliterá o valor da plataforma e deixará os investidores sofrendo.

Um exemplo perfeito disso ocorreu quando a Hot Dog Swap sofreu grandes perdas este ano. No incidente, o mercado caiu repentinamente e deixou os investidores segurando o prejuízo. Especificamente, a Hotdog descartou 99,9% de seu valor em apenas algumas horas após o lançamento.

Riscos de Codificação

Riscos de codificação são outra questão que os investidores devem considerar. Muitas dessas plataformas não são de código aberto. Isso significa que o código não foi verificado pela comunidade. Quando a equipe de um projeto e os smart contracts subjacentes não podem ser auditados, o nível de risco aumenta significativamente. O setor DeFi está em expansão e os desenvolvedores constantemente iniciam projetos do zero ou copiam o código de seus predecessores. Perdas ocorrem sempre que o código não é auditado, pois bugs e vetores de ataque são descobertos por usuários e hackers em vez de desenvolvedores.

Um exemplo perfeito de como código defeituoso pode custar aos investidores ocorreu com a YAM Finance. Uma linha de código ruim causou caos para essa startup. Especificamente, a plataforma viu seu token utilitário disparar para US$ 57 milhões em apenas dois dias devido a erros de codificação. Esse crescimento foi um erro de codificação evidente. Investigações posteriores revelaram uma série de preocupações de codificação e segurança na plataforma.

DeFi Yield Farming – O Que o Futuro Reserva

O setor DeFi parece estar bem encaminhado para consolidar sua posição no mercado. No entanto, assim como o boom de ICOs de 2017, os investidores precisam fazer sua própria pesquisa (DYOR) antes de entrar neste mercado. Se feito corretamente, o DeFi yield farming é uma ótima maneira de ganhar cripto grátis. Contudo, seu sucesso dependerá diretamente da sua capacidade de avaliar com precisão a validade de uma plataforma.