O que são Commodities?

Como trader, você tem uma enorme variedade de ativos à sua disposição para negociar. Uma das classes de ativos mais populares são as commodities. Elas são recursos naturais ou produtos agrícolas ao redor do mundo que são negociados em bolsas específicas.

Entrar no mercado de commodities é uma rota popular para quem tem interesse em negociar. Seja você um iniciante absoluto ou um trader experiente, faremos uma análise detalhada de como começar a negociar commodities, quais tipos de commodities estão disponíveis para negociação e o que você precisa saber sobre o mercado.

Noções Básicas sobre Negociação de Commodities

O primeiro ponto importante a observar é que o mercado de commodities é composto tanto por materiais naturais quanto por produtos agrícolas que são vendidos a granel. Eles são geralmente vendidos nos mercados pelos produtores e comprados por empresas que precisam usar esses materiais. O mercado de commodities também é um local popular de negociação para especuladores devido à natureza de como são negociados. As commodities são uma classe de ativos que rivaliza com ações, títulos, forex e outros, sendo uma das mais populares entre os investidores.

Embora as commodities se refiram a matérias-primas naturais e produtos agrícolas que são negociados, normalmente elas são divididas em duas categorias: commodities suaves e commodities duras.

Na categoria de commodities suaves, você encontrará produtos agrícolas como açúcar, café, algodão, milho e mais. Também encontrará gado nessa categoria.

Quando se trata de commodities duras, elas incluem metais preciosos como ouro, prata, paládio e platina, além de petróleo, gás e mais. Esta categoria também pode ser especificada ainda mais por termos como commodities de energia, commodities de metais preciosos e commodities industriais.

Como e Onde Você Pode Negociar Commodities

Embora o mercado forex seja descentralizado, quando se trata de negociar commodities existem bolsas específicas no mundo onde as commodities são negociadas. Os principais exemplos globais de bolsas de commodities são:

• The New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (Formerly LIFFE)

Essas bolsas operam de forma semelhante a qualquer bolsa de valores, permitindo a negociação de contratos de commodities no mercado.

Você notará que o termo usado aqui é “contratos”. Isso se deve ao fato de que as commodities são negociadas na forma de contratos futuros. Contratos futuros são basicamente acordos para comprar uma quantidade definida de uma determinada commodity, a um preço e data acordados no futuro.

Isso essencialmente significa que, se você está negociando qualquer commodity, não possui imediatamente o ativo subjacente. Isso permite que você negocie grandes volumes de commodities sem precisar assumir a propriedade física do ativo.

No entanto, você tem um contrato com uma data de vencimento. Quando essa data de vencimento é alcançada, seu pagamento “se torna devido” e você terá que receber a entrega da commodity real que negociou. Essa situação é muito improvável, e os preços dos futuros de commodities geralmente acompanham os preços à vista da commodity.

Muitas commodities importantes podem ser negociadas como CFDs com a maioria dos principais corretores de forex hoje, incluindo nomes como AvaTrade.

Quem Normalmente Negocia Commodities?

Como mencionado acima, as commodities são tipicamente negociadas nos mercados futuros por produtores das matérias‑primas ou produtos, como agricultores e mineradores, e pelos consumidores que precisam desses materiais a granel para operar seus negócios. Aqui está uma visão de alguns exemplos comuns:

Exemplo

• Alguns agricultores podem decidir vender determinadas culturas no mercado futuro. Isso lhes proporcionará um preço estável que não está sujeito à flutuação do mercado para a venda futura de sua colheita ao comprador.

• Produtores de petróleo são grandes vendedores de commodities no mercado futuro. Esse petróleo é então tipicamente comprado por refinarias e outros que têm acesso a refinarias.

Isso não significa que não haja espaço para traders individuais no mercado de commodities. Na verdade, é um mercado geralmente cheio de especuladores. Isso pode ocorrer na forma de negociação de CFD com seu corretor, ou diretamente no mercado futuro.

Traders especulativos comprarão um contrato de commodity na esperança de que o preço da commodity aumente e possa ser revendido antes da data de vencimento.

O que Influencia os Preços das Commodities?

Os preços das commodities são influenciados por uma ampla gama de fatores. Dito isso, há sempre duas constantes quando se trata de influência de preço na negociação de commodities, com poucas exceções.

Oferta: A oferta e a demanda normalmente impactam o preço de uma commodity da mesma forma que a maioria dos outros ativos. Se a oferta for restrita, interrompida ou reduzida por qualquer motivo, o preço da commodity inevitavelmente aumentará. Da mesma forma, se houver falta de demanda ou excesso de oferta, é provável que o preço caia. O preço do petróleo bruto é um exemplo claro de como a oferta pode ser alterada para alcançar um determinado nível de preço.

Dólar Americano: Como a maioria das commodities é cotada em USD, o valor do dólar pode ter um impacto significativo nos preços das commodities. O dólar e a maioria dos mercados de commodities tendem a ter uma relação inversa. Isso significa que, quando o dólar está fraco, os preços das commodities tendem a subir, e vice‑versa.

É claro que há exceções a essas regras, e uma ampla gama de outros fatores a considerar. Também pode haver certa imprevisibilidade no mercado de commodities. Isso pode ser visto no exemplo recente de preços negativos para futuros de petróleo durante a pandemia de COVID‑19. Isso foi resultado de uma demanda surpreendentemente baixa combinada com falta de espaço de armazenamento para o petróleo bruto adquirido ao redor do mundo.

Considerações Finais

As commodities não apenas constituem alguns dos materiais brutos e recursos naturais mais essenciais do mundo para os negócios, mas também formam um dos mercados mais negociados ativamente por investidores globalmente.

Embora isso traga os mesmos riscos e flutuações de mercado que você pode observar em muitos outros mercados, ainda pode representar uma oportunidade se você estiver buscando diversificar ainda mais seu portfólio de maneira comprovada.