SEC acusa BG Wealth e DSJ Exchange de fraude cripto de US$ 130 milhões

A Securities and Exchange Commission (SEC) acusou, em 29 de outubro de 2026, a BG Wealth Sharing Ltd e a DSJ Exchange Pty Ltd, duas entidades constituídas no Colorado e operadas no exterior, de orquestrar um esquema fraudulento que usou documentos falsos apresentados à SEC para aumentar a confiança em seu programa de investimentos e captar mais de US$ 130 milhões de dezenas de milhares de pequenos investidores, segundo um comunicado da SEC.

A ação judicial, apresentada no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Norte da Califórnia, alega que, de pelo menos outubro de 2025 a junho de 2026, os réus induziram investidores de mais de 40 estados dos EUA e de vários territórios norte-americanos a participar de um suposto “programa de compartilhamento de riqueza”, que prometia retornos extraordinários e sem risco com base em supostos “sinais” gerados por SI para negociar criptoativos. Segundo a ação, os réus solicitaram e aceitaram investimentos de pelo menos 45 moradores daquele distrito.

Segundo a ação, a BG Wealth se apresentava como o maior fundo de hedge do mundo e uma consultora de investimentos licenciada pela SEC, prometia retornos de pelo menos 60% ao mês, dizia aos investidores que poderiam dobrar o capital investido em 40 dias e garantia que seus investimentos não envolviam risco algum. A empresa atribuía os supostos resultados a sinais proprietários de negociação, com precisão de 99,6%, desenvolvidos por seu fundador, “Professor” Stephen Beard, e afirmava dispor de £ 30 milhões em capital inicial para cobrir todas as perdas dos investimentos. Beard, que não é réu, é identificado como suposto fundador e diretor-executivo da BG Wealth; sua idade e residência são desconhecidas, e ele se comunicava com investidores por meio de aparições em vídeos ao vivo e do BonChat, uma plataforma de mensagens criptografadas sediada em Hong Kong. Segundo a ação, com base em informações e na convicção dos autores, Beard é uma identidade presumida.

A BG Wealth é uma sociedade constituída no Colorado em abril de 2025, cujo suposto principal local de atividade era uma caixa postal virtual. A DSJ Exchange é uma sociedade constituída no Colorado em junho de 2025, cujo suposto principal local de atividade era um espaço temporário de escritório alugado, afirma a ação. Nenhuma das entidades jamais foi registrada na SEC, e a ação alega, com base em informações e na convicção dos autores, que o esquema era operado por pessoas localizadas no exterior.

Credenciais fabricadas e documentos falsos

Segundo a ação, a BG Wealth apresentou um Form ADV à SEC em 16 de agosto de 2025, alegando ser uma consultora de investimentos dispensada de registro, e a DSJ Exchange apresentou um Form D em 11 de julho de 2025, anunciando uma suposta oferta isenta de registro de US$ 100 milhões em participações em um fundo de investimento coletivo, nos termos da Regra 506(c) do Regulamento D, e alegando ter receitas superiores a US$ 100 milhões. Os réus teriam então direcionado investidores aos documentos, disponíveis ao público no site de Divulgação Pública de Consultores de Investimento da SEC e no sistema EDGAR, como suposta prova de registro, além de exibirem em documentos no site da BG Wealth e em aparições semanais de Beard em vídeo supostos certificados de registro da SEC com o selo da agência. Os certificados incorporavam o número do Central Registration Depository do Form ADV e o número do Central Index Key do Form D, vinculando-os aos documentos autênticos. A ação afirma que a SEC não emite certificados de registro e não concedeu licença nem aprovação a nenhum dos réus.

Segundo a ação, os próprios documentos continham informações falsas. O Form ADV da BG Wealth afirmava que seus fundos privados eram auditados por uma firma independente de contabilidade chamada Indicator Global, mas a Indicator Global não consta de nenhum registro público de firmas de contabilidade federais ou estaduais e, ao que tudo indica, apresentou seu próprio Form ADV como consultora de investimentos dispensada de registro. O Form ADV indicava uma caixa postal virtual da PostNet como sede principal da BG Wealth e um número de telefone dos EUA que estava fora de serviço; além disso, as correspondências enviadas aos endereços informados no documento foram devolvidas por impossibilidade de entrega. A ação também alega que a BG Wealth não apresentou os livros e registros solicitados pela equipe da SEC para comprovar as informações divulgadas. O tabelião cujo carimbo aparece no Form ID da DSJ Exchange, o pedido de códigos de acesso ao EDGAR, não reconheceu o documento, e os endereços, números de telefone e endereços de e-mail informados pela empresa eram falsos; intimações da SEC enviadas pelo correio foram devolvidas ou ficaram sem resposta.

Segundo a ação, a BG Wealth orientava os investidores a abrir contas na plataforma on-line ou no aplicativo móvel da DSJ Exchange e a depositar criptoativos, incluindo USDC, USDT e Ethereum. Beard distribuía sinais de negociação alfanuméricos duas vezes ao dia pelo BonChat, e os investidores copiavam cada sinal em uma aba específica de suas contas e selecionavam “Confirmar”; em seguida, a plataforma exibia uma suposta transação e um suposto lucro. As negociações, os lucros e os saldos eram fabricados, alega a ação, e os saldos exibidos nas contas geralmente dobravam após aproximadamente 40 dias. A BG Wealth havia afirmado que a DSJ Exchange negociava automaticamente apenas 1% do capital da conta de cada investidor, supostamente reunido aos recursos de outros investidores, e que a BG Wealth ficava com 40% do lucro de cada operação executada.

A denúncia descreve uma estrutura de marketing multinível na qual investidores que recrutassem pelo menos outras cinco pessoas poderiam avançar por até 12 níveis de promotores e se qualificar para bônus mensais, recompensas, comissões e dividendos sobre o volume de transações. Um promotor com escritório físico em Concord, na Califórnia, chegou ao nível 7, com aproximadamente 5.000 investidores em sua rede. A promoção era feita pelo YouTube, TikTok, Facebook, Instagram e Telegram; por videoconferências semanais ao vivo no Zoom, realizadas desde dezembro de 2025 até junho de 2026; e por eventos itinerantes em Las Vegas, em 30 de novembro de 2025, em Lā’ie, no Havaí, em 15 de dezembro de 2025, e em Salt Lake City, em 15 de abril de 2026.

Somente entre março e o início de junho de 2026, os réus receberam mais de US$ 130 milhões de mais de 223.000 endereços de blockchain, segundo a denúncia. Em vez de negociar os ativos dos investidores, como afirmavam fazer, os réus se apropriaram indevidamente da grande maioria deles e devolveram no máximo US$ 25 milhões a endereços de carteiras provavelmente associados a investidores, em pagamentos semelhantes aos de um esquema Ponzi, enquanto desestimulavam os saques com tarifas de até 20% e atrasos de vários dias. Segundo a denúncia, os investidores sofreram perdas superiores a US$ 100 milhões.

Alertas regulatórios e colapso

A partir de maio de 2025, pelo menos sete órgãos reguladores estrangeiros de valores mobiliários emitiram alertas públicos de que a BG Wealth e a DSJ Exchange eram fraudulentas ou operavam sem as licenças exigidas. A partir de março de 2026, autoridades estaduais do Alasca, do Havaí, de Oklahoma, do Texas, de Utah, de Washington e de Wisconsin também emitiram alertas e ordens de cessação e abstenção contra os réus e determinados promotores seniores, afirma a denúncia. Ainda assim, os réus continuaram operando até junho de 2026, alterando repetidamente os domínios dos sites depois que as autoridades identificavam suas páginas.

Em 23 de abril de 2026, o FBI apreendeu o domínio do site original da BG Wealth como parte de uma operação conjunta de aplicação da lei. Segundo a denúncia, Beard disse aos investidores que o responsável era um hacker chinês; posteriormente, a DSJ Exchange bloqueou completamente os saques, e os réus exigiram pagamentos adicionais de “impostos” para desbloquear as contas e orientaram os investidores a depositar ainda mais ativos para migrar para uma nova plataforma chamada HQI Exchange, ou HQIEX. Os investidores que fizeram os pagamentos continuaram sem conseguir sacar seus fundos. Em 29 de setembro de 2026, a DSJ Exchange alterou seu nome no EDGAR para Horizon Crest Capital Inc., supostamente uma sociedade constituída em Nova York, e apresentou um Formulário D referente a uma suposta oferta da Horizon Crest.

A denúncia acusa ambos os réus de violarem a Seção 17(a) da Lei de Valores Mobiliários de 1933, a Seção 10(b) da Lei de Negociação de Valores Mobiliários de 1934 e a Regra 10b-5 correspondente; também acusa a BG Wealth de violar as Seções 204(a) e 207 da Lei dos Consultores de Investimentos de 1940. A SEC pede medidas cautelares permanentes, a devolução dos ganhos ilícitos com juros anteriores ao julgamento, em caráter solidário, multas civis e uma ordem que impeça a BG Wealth e aqueles que atuam em conjunto com ela de apresentar Formulários ADV na qualidade de consultor de investimentos isento de registro. A SEC solicitou julgamento por júri.

“Este suposto esquema foi bem planejado, como demonstra a quantidade de canais de comunicação diferentes que os réus escolheram para divulgar suas mensagens ao público-alvo”, disse Laura D’Allaird, chefe da Unidade de Cibersegurança e Tecnologias Emergentes da Divisão de Fiscalização da SEC. “Eles sustentaram ainda mais o ardil exibindo certificados falsos com o selo da SEC e fazendo pagamentos periódicos a determinados investidores — uma tática semelhante à de um esquema Ponzi — enquanto se apropriavam indevidamente dos fundos restantes.”

A SEC informou que o Formulário ADV apresentado pela BG Wealth e o Formulário D apresentado pela DSJ Exchange foram removidos do site da Comissão. Seu Gabinete de Educação e Assistência ao Investidor emitiu alertas para investidores, advertindo que golpistas estão usando registros da SEC como consultores de investimentos isentos de registro para criar uma falsa impressão de legitimidade. A agência incentiva os investidores a usar o Investor.gov para verificar os antecedentes de qualquer pessoa que lhes ofereça ou venda um investimento. A SEC agradeceu a assistência da Alberta Securities Commission, da Hawaii Department of Commerce and Consumer Affairs’ Securities Enforcement Branch, do Texas State Securities Board, da Utah Department of Commerce’s Division of Securities, da Washington State Department of Financial Institutions e da Wisconsin Department of Financial Institutions.