Energia
Prejuízo da RPC no terceiro trimestre chega a US$ 41,9 milhões após perda de US$ 74,5 milhões por redução ao valor recuperável da Pintail
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RPC, Inc. (RES ) Em 29 de outubro de 2026, a RPC divulgou resultados não auditados do terceiro trimestre, encerrado em 30 de setembro de 2026. A empresa registrou receita de US$ 467,7 milhões, alta de 1% em relação ao trimestre anterior, e prejuízo líquido de US$ 41,9 milhões, que incluiu US$ 74,5 milhões em encargos não monetários por redução ao valor recuperável relacionados à Pintail, empresa de serviços de wireline da companhia. A empresa de serviços para o setor de petróleo e gás, sediada em Atlanta, também declarou um dividendo trimestral regular em dinheiro de US$ 0,04 por ação, segundo seu comunicado de resultados do terceiro trimestre de 2026.
O prejuízo líquido equivaleu a US$ 0,20 por ação, ante lucro líquido de US$ 12,1 milhões e lucro diluído por ação de US$ 0,05 no segundo trimestre de 2026. A margem de prejuízo líquido foi de 9,0%, em comparação com uma margem de lucro líquido de 2,6% no trimestre anterior. No terceiro trimestre de 2025, a RPC registrou receita de US$ 447,1 milhões e lucro líquido de US$ 13,0 milhões, ou US$ 0,06 por ação diluída.
Excluindo a perda por redução ao valor recuperável e outros itens, a RPC registrou lucro líquido ajustado de US$ 22,8 milhões e lucro diluído ajustado por ação de US$ 0,10, ante US$ 17,8 milhões e US$ 0,08 no segundo trimestre. A margem de lucro líquido ajustado subiu de 3,9% para 4,9%. O EBITDA ajustado foi de US$ 71,5 milhões, alta de 8% em relação aos US$ 66,0 milhões do trimestre anterior, e sua margem aumentou 100 pontos-base em relação ao trimestre anterior, chegando a 15,3%. A empresa apresenta, nos apêndices do comunicado, a conciliação das medidas não GAAP com os resultados GAAP mais diretamente comparáveis.
Perda da Pintail por redução ao valor recuperável e custos do terceiro trimestre
A perda de US$ 74,5 milhões por redução ao valor recuperável, inteiramente não monetária, corresponde ao valor pelo qual o valor contábil do grupo de ativos da Pintail excede seu valor justo estimado. A RPC informou que a persistente fraqueza dos preços da Pintail, a redução da atividade e a pressão sobre os custos levaram a administração a concluir que o valor contábil não era totalmente recuperável. Do total dos encargos, US$ 58,3 milhões corresponderam a outros ativos intangíveis da Pintail, líquidos, e os US$ 16,2 milhões restantes, a imobilizado. Em suas declarações prospectivas, a empresa alertou para a possibilidade de que a continuidade da fraqueza dos preços, dos níveis mais baixos de atividade e da pressão sobre os custos da Pintail pudesse exigir novas perdas por redução ao valor recuperável.
O custo da receita, que exclui US$ 37,0 milhões em depreciação e amortização, aumentou de US$ 345,7 milhões para US$ 349,8 milhões, refletindo principalmente o crescimento da receita. As despesas com vendas, gerais e administrativas foram de US$ 50,8 milhões, praticamente estáveis em relação aos US$ 51,5 milhões do trimestre anterior. Os custos de pessoal relacionados à aquisição foram de aproximadamente US$ 7,3 milhões, sem alteração em relação ao segundo trimestre, e correspondem a ajustes contábeis não monetários relativos à aquisição da Pintail, condicionados à continuidade do vínculo empregatício. A depreciação e a amortização totalizaram US$ 42,7 milhões, ligeiramente abaixo do trimestre anterior.
A receita de juros foi de US$ 1,5 milhão, queda de 2% em relação ao trimestre anterior. A empresa atribuiu a redução ao menor saldo médio de caixa após o pagamento de US$ 20,0 milhões do principal de uma nota a pagar, realizado no segundo trimestre. A despesa com juros totalizou US$ 533 mil, queda de 21%, principalmente devido à redução do principal da nota. A RPC registrou um benefício fiscal de US$ 10,0 milhões, a uma taxa efetiva de benefício de 19,2%, sobre um prejuízo antes dos impostos de US$ 51,9 milhões, em comparação com uma despesa tributária de US$ 4,5 milhões no trimestre anterior.
Resultados dos segmentos, fluxo de caixa e dividendos
A receita do segmento de Serviços Técnicos foi de US$ 444,2 milhões, alta de 1% em relação ao trimestre anterior, e o lucro operacional foi de US$ 28,9 milhões, alta de 5%, impulsionada principalmente pelo aumento da atividade nos serviços de tubulação flexível e nitrogênio. Os números do segmento excluem a perda de US$ 74,5 milhões por redução ao valor recuperável, integralmente relacionada a esse segmento. O presidente e CEO Ben M. Palmer afirmou que as receitas de tubulação flexível, nitrogênio e snubbing da Cudd Pressure Controls cresceram, cada uma, dois dígitos, parcialmente compensadas pela redução das receitas de wireline da Pintail. O segmento de Serviços Técnicos presta diretamente no poço do cliente serviços de completação, produção e manutenção, incluindo bombeamento de pressão, ferramentas de fundo de poço, wireline, tubulação flexível e cimentação.
A receita do segmento de Serviços de Apoio foi de US$ 23,5 milhões, alta de 3%, e o lucro operacional foi de US$ 3,6 milhões, aumento de 56%, impulsionado pela maior atividade de aluguel de ferramentas e pela estrutura de custos fixos da linha de serviços. Palmer afirmou que o crescimento do segmento foi liderado pela Patterson Rental Tools, cuja receita aumentou 7%. O segmento de Serviços de Apoio fornece equipamentos para uso dos clientes e serviços que auxiliam suas operações, incluindo ferramentas para aluguel, serviços de inspeção de tubos e armazenamento.
O caixa e os equivalentes de caixa diminuíram US$ 32,9 milhões desde o início do ano, chegando a US$ 177,1 milhões no fim do terceiro trimestre, principalmente devido às necessidades de capital de giro associadas ao aumento da atividade e ao pagamento de US$ 20,0 milhões do principal da nota. A RPC não tinha empréstimos pendentes em sua linha de crédito rotativo de US$ 100 milhões durante o trimestre. O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais foi de US$ 115,7 milhões, e o fluxo de caixa livre, de US$ 5,0 milhões, desde o início do ano até o fim do terceiro trimestre, enquanto os investimentos de capital totalizaram US$ 110,7 milhões. A empresa informou que o capital de giro foi um uso significativo de caixa, principalmente devido ao aumento das contas a receber resultante da maior atividade dos clientes e do momento dos recebimentos, além de compras estratégicas de estoque, incluindo componentes essenciais com oferta limitada.
O dividendo declarado de US$ 0,04 por ação será pago em 10 de dezembro de 2026 aos acionistas ordinários registrados até o encerramento do expediente em 10 de novembro de 2026. Os pagamentos de dividendos somaram US$ 26,6 milhões no acumulado do ano, e as recompras de ações totalizaram US$ 3,5 milhões, relacionadas à retenção de impostos decorrente da aquisição definitiva de ações restritas. A RPC também declarou a intenção de pagar um dividendo no quarto trimestre, declaração que o comunicado identifica como prospectiva.
Palmer descreveu as condições operacionais atuais afirmando: “Embora o mercado de serviços para campos de petróleo continue muito competitivo, a atividade de perfuração e completação aumentou ao longo do ano, resultando em níveis mais altos de atividade dos clientes em várias de nossas linhas de serviços.” Ele disse que os preços atuais do petróleo estão favorecendo um ambiente operacional mais favorável, enquanto as pressões inflacionárias em várias categorias de despesas, especialmente mão de obra, transporte rodoviário e combustível, continuam elevando os custos.
Dados do setor incluídos no comunicado, com fonte atribuída à Baker Hughes Company (BKR ) e à U.S. Energy Information Administration, indicaram uma média de 589 sondas em operação nos EUA no terceiro trimestre, ante 554 no segundo trimestre e 540 no terceiro trimestre de 2025. O preço médio do petróleo foi de US$ 86,07 por barril, ante US$ 96,54 no trimestre anterior e US$ 65,85 um ano antes, enquanto o preço médio do gás natural foi de US$ 2,88 por Mcf, ante US$ 2,94 no trimestre anterior e US$ 3,04 um ano antes.
Nos primeiros nove meses de 2026, a receita foi de US$ 1.383,4 milhões, ante US$ 1.200,8 milhões no mesmo período do ano anterior. O prejuízo líquido nos nove meses foi de US$ 29,0 milhões, ou US$ 0,14 por ação, ante lucro líquido de US$ 35,1 milhões, ou US$ 0,16 por ação, nos primeiros nove meses de 2025. O EBITDA ajustado nos nove meses foi de US$ 191,0 milhões, ante US$ 177,6 milhões.
A RPC realizou uma teleconferência para discutir os resultados em 29 de outubro de 2026, às 9h ET. A gravação está disponível na seção de relações com investidores do site da empresa por aproximadamente 90 dias.
