Junho de 2022: Grayscale reforça equipe jurídica para ETF de bitcoin à vista, PayPal obtém BitLicense completa

Em junho de 2022, a regulação dos ativos digitais estava em destaque. Projetos de lei propunham ampliar os poderes de supervisão da CFTC sobre commodities digitais. Também se discutiam restrições a determinadas atividades de mineração em Nova York: uma limitação de dois anos sobre certas licenças de emissões atmosféricas de usinas a combustíveis fósseis que fornecem energia diretamente à mineração proof-of-work. A proposta não proibia toda a mineração de criptomoedas. A seguir, outros acontecimentos positivos e negativos daquele período.

Grayscale reforça equipe jurídica para o ETF de Bitcoin à vista

A Grayscale anunciou a contratação de Donald “Don” Verrilli como estrategista jurídico sênior. Como ex-Solicitor General dos Estados Unidos, ele havia representado o governo federal principalmente perante a Suprema Corte.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) vinha rejeitando pedidos de ETFs de Bitcoin à vista. O da Grayscale recebia especial atenção: em vez de criar um novo fundo, a empresa propunha converter em ETF seu Bitcoin Trust, que já valia dezenas de bilhões de dólares. A decisão havia sido adiada várias vezes e se aproximava o prazo de 6 de julho de 2022 para aprovação ou rejeição.

Com o prazo se aproximando, a Grayscale fortalecia sua equipe jurídica para apoiar o pedido.

Fonte: Twitter @Grayscale

A Grayscale explicou o objetivo e o momento da contratação da seguinte forma: “…para garantir que nós [Grayscale] tenhamos a equipe mais forte possível de especialistas jurídicos, pronta para apoiar nosso pedido de ETF de BTC.”

A medida era coerente com declarações anteriores de que a empresa estava disposta a processar a SEC por violação da lei americana de processo administrativo, a Administrative Procedure Act (APA), caso os pedidos continuassem sendo rejeitados. A experiência de Verrilli era descrita na época como tendo “…defendido oralmente mais de 50 casos perante a Suprema Corte dos Estados Unidos, incluindo vários que tratavam diretamente de violações da Administrative Procedure Act (APA)”e, por isso, era vista como um reforço à estratégia jurídica da Grayscale.

A aprovação de um ETF de Bitcoin à vista era considerada uma possível notícia positiva para o mercado de criptomoedas em queda. O autor entendia que uma aprovação acabaria sendo uma questão de tempo, embora a pressão, por si só, dificilmente mudasse a posição da SEC. Era uma avaliação de 2022, não uma decisão já tomada nem uma garantia de alta dos preços.

PayPal recebe BitLicense completa

O PayPal (PYPL ) anunciou várias novidades em 7 de junho de 2022. Entre elas estavam as transferências de criptomoedas para carteiras externas, disponíveis inicialmente a determinados usuários dos EUA e com expansão prevista para todos os clientes americanos elegíveis nas semanas seguintes. O PayPal também informou que sua BitLicense condicional em Nova York havia sido convertida em uma licença completa. A BitLicense se refere a atividades com moedas virtuais; ela não é outro nome para a licença de transmissão de dinheiro.

“O PayPal também recebeu uma BitLicense completa do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS), tornando-se a primeira empresa a converter uma BitLicense condicional em uma completa. Isso demonstra nosso compromisso com a inovação responsável e com a ampliação da acessibilidade e da utilidade das moedas digitais, cumprindo integralmente as diretrizes regulatórias e as melhores práticas.”

Haviam se passado quase dois anos desde a concessão da licença condicional. O PayPal se juntava, assim, a outros titulares de BitLicense, incluindo Coinbase, Bakkt Marketplace, Circle e Robinhood.

IRA Financial Trust processa Gemini

Em 6 de junho de 2022, a IRA Financial Trust anunciou uma ação contra a Gemini, exchange de criptomoedas e prestadora de serviços de custódia. O processo tratava do roubo de US$ 36 milhões em criptoativos em fevereiro de 2022. A IRA Financial alegava que deficiências na segurança da Gemini contribuíram para as perdas. Eram alegações da ação, não uma responsabilidade já reconhecida pelo tribunal.

A Gemini rejeitou as acusações em uma declaração à CoinDesk: “Rejeitamos as alegações da ação judicial… Nossos padrões de segurança estão entre os mais elevados do setor e os atualizamos continuamente para proteger nossos clientes. Neste caso, assim que a IRA Financial nos informou sobre seu incidente de segurança, agimos rapidamente para limitar a perda de fundos das contas.”

Os invasores também teriam usado um ataque de swatting contra a sede da IRA Financial como distração. A prática consiste em transmitir um falso chamado de emergência à polícia para provocar o envio de uma unidade tática armada, como uma equipe SWAT.

Era mais um problema para a Gemini naquele período. A exchange também havia anunciado um plano para reduzir em 10% o quadro de funcionários. Além disso, a CFTC havia apresentado uma ação alegando que a empresa prestou declarações materialmente falsas ou enganosas, ou omitiu informações relevantes à autoridade durante a avaliação de um produto de futuros de Bitcoin em 2017. Tratava-se de acusações, não de uma falsificação de documentos já comprovada.

SEC estaria investigando a antiga ICO da Binance

A Binance continuava entre as maiores exchanges de criptomoedas do mundo, apesar de restrições operacionais em vários países, investigações do IRS e do Departamento de Justiça dos EUA e um ataque de US$ 40 milhões. Em junho de 2022, noticiou-se que a SEC examinava possíveis violações das regras de valores mobiliários na oferta inicial do token BNB . A notícia de uma investigação não comprovava uma infração nem definia a classificação jurídica do token.

A situação era comparada ao processo em andamento entre a Ripple e a SEC. Seu resultado poderia oferecer indicações para avaliar outros casos, sem decidir automaticamente o caso da Binance. O autor também mencionava a possibilidade de um acordo com pagamento elevado e sem admissão de culpa. Era um cenário considerado na época, não um resultado já definido.