LPA da Prosperity Bancshares cai para US$ 1,18 no terceiro trimestre devido a despesas com fusões

Prosperity Bancshares (PB ), a controladora da Prosperity Bank, sediada em Houston, informou em 28 de outubro de 2026 que obteve lucro líquido de US$ 141,5 milhões, ou US$ 1,18 por ação ordinária diluída, no terceiro trimestre, encerrado em 30 de setembro de 2026, em seu comunicado trimestral de resultados. Um ano antes, a empresa havia obtido US$ 137,6 milhões, ou US$ 1,45 por ação diluída, e, no segundo trimestre de 2026, US$ 168,6 milhões, ou US$ 1,67 por ação diluída.

O trimestre foi o primeiro a incluir a Stellar Bancorp, que se fundiu à Prosperity em 1º de julho de 2026. Os resultados do terceiro trimestre incluíram US$ 69,7 milhões em despesas relacionadas a fusões, ou US$ 0,46 por ação diluída, e um acordo tributário referente a outro estado, no valor de US$ 5,0 milhões, ou US$ 0,04 por ação, parcialmente compensados por um ganho de US$ 927 mil, ou US$ 0,01 por ação, com a troca e conversão de ações Visa Classe B-2. Excluindo esses itens, a empresa informou lucro líquido não GAAP de US$ 200,8 milhões e lucro por ação diluída de US$ 1,67.

A empresa informou que os retornos anualizados sobre os ativos médios, o patrimônio líquido ordinário médio e o patrimônio líquido tangível ordinário médio foram, respectivamente, de 1,06%, 5,77% e 11,14%; a medida de patrimônio tangível não é GAAP. O acordo tributário de US$ 5,0 milhões resultou no que a empresa descreveu como uma alíquota efetiva de imposto acima do normal, de 24,4%. O índice de eficiência da Prosperity foi de 62,05% no trimestre e de 48,03% excluindo as despesas relacionadas a fusões.

A receita líquida de juros antes da provisão para perdas de crédito foi de US$ 443,0 milhões, alta de US$ 169,5 milhões, ou 62,0%, em relação aos US$ 273,4 milhões do terceiro trimestre de 2025. A margem financeira líquida em base equivalente tributária foi de 3,73%, ante 3,24% um ano antes e 3,47% no segundo trimestre de 2026. A empresa atribuiu essas variações principalmente às fusões, à reprecificação dos ativos e à redução do saldo médio e da taxa média de outros empréstimos. A receita não decorrente de juros aumentou para US$ 52,7 milhões, ante US$ 41,2 milhões um ano antes, enquanto as despesas não decorrentes de juros subiram para US$ 308,6 milhões, ante US$ 138,6 milhões, impulsionadas por despesas relacionadas a fusões, salários e benefícios e custos operacionais adicionais associados aos bancos adquiridos.

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2026, o lucro líquido foi de US$ 426,3 milhões, ou US$ 3,99 por ação diluída, em comparação com US$ 402,9 milhões, ou US$ 4,23, no mesmo período de 2025. Os resultados dos nove meses incluíram US$ 113,0 milhões em despesas relacionadas a fusões. A receita líquida de juros antes da provisão para perdas de crédito foi de US$ 1,095 bilhão, alta de 35,7%, e a margem em base equivalente tributária foi de 3,58%, ante 3,19%.

Crescimento do balanço patrimonial e qualidade dos ativos

Os ativos totais somavam US$ 54,101 bilhões em 30 de setembro de 2026, alta de US$ 15,771 bilhões, ou 41,1%, em relação aos US$ 38,330 bilhões de um ano antes. Os empréstimos totalizavam US$ 32,060 bilhões, alta de 45,5%, e os depósitos, US$ 41,231 bilhões, aumento de 48,4%. Em comparação com o trimestre anterior, os empréstimos cresceram US$ 7,032 bilhões, ou 28,1%, e os depósitos aumentaram US$ 8,631 bilhões, ou 26,5%; segundo a empresa, esses aumentos decorreram principalmente da fusão com a Stellar. Os depósitos sem incidência de juros somavam US$ 13,8 bilhões, o equivalente a 33,6% dos depósitos totais.

“Esses aumentos refletem principalmente nossas três fusões recentes”, afirmou David Zalman, presidente sênior do conselho e diretor executivo da Prosperity. Zalman disse que a empresa continua concentrada em concluir a integração operacional do Texas Partners Bank e do Stellar Bank. Também afirmou que as economias do Texas e de Oklahoma continuavam em expansão no fim de 2026, apesar das restrições na oferta de mão de obra e dos obstáculos decorrentes da inflação e dos preços da energia, e citou o crescimento da população do Texas, que chegou a 31,7 milhões.

Os ativos problemáticos totalizavam US$ 193,9 milhões, ou 0,41% dos ativos médios geradores de juros do trimestre, ante 0,36% um ano antes e 0,34% em 30 de junho de 2026. Os valores de 2026 foram afetados pelos ativos problemáticos adquiridos nas fusões. A reserva para perdas de crédito em empréstimos e exposições de crédito extrapatrimoniais era de US$ 629,6 milhões, e a reserva para empréstimos, de US$ 592,0 milhões, ou 1,85% do total de empréstimos e 1,91% excluindo os empréstimos do Warehouse Purchase Program. Não foi registrada provisão para perdas de crédito no trimestre nem no período de nove meses. As baixas líquidas de empréstimos foram de US$ 4,4 milhões no trimestre, ante US$ 6,5 milhões um ano antes. Já as baixas líquidas de US$ 47,9 milhões nos nove meses incluíram um aumento de US$ 37,7 milhões nas baixas líquidas de empréstimos comerciais e industriais.

Em 30 de setembro de 2026, o índice de capital de nível 1 de ações ordinárias era de 13,46%, e o índice de alavancagem de nível 1, de 9,85%.

Três aquisições e retornos de capital

O Stellar Bank operava 52 agências nas regiões de Houston, Beaumont e Leste do Texas, além de Dallas, e, em 30 de junho de 2026, informou ter US$ 10,413 bilhões em ativos, US$ 7,510 bilhões em empréstimos e US$ 8,716 bilhões em depósitos. A Prosperity emitiu 19.371.499 ações ordinárias e pagou aproximadamente US$ 578,66 milhões em dinheiro por todas as ações em circulação da Stellar. Em 30 de setembro de 2026, registrou ágio de US$ 898,2 milhões e ativos intangíveis de depósitos essenciais de US$ 184,0 milhões; segundo a empresa, esses valores não incluem ajustes posteriores ao valor justo que ainda não foram finalizados. A fusão com a Stellar acrescentou US$ 7,564 bilhões em empréstimos, com ajustes de contabilidade de aquisição de US$ 84,7 milhões na data da aquisição. No trimestre, a contabilização de reservas no Dia Um acrescentou US$ 146,1 milhões referentes a empréstimos adquiridos com deterioração de crédito e US$ 67,4 milhões referentes a empréstimos adquiridos com histórico de pagamento.

No início de 2026, a American Bank Holding Corporation foi incorporada à Prosperity em 1º de janeiro, com a emissão de 4.439.938 ações e o reconhecimento de goodwill de US$ 185,7 milhões e de ativos intangíveis relacionados a depósitos essenciais de US$ 31,1 milhões; a Southwest Bancshares foi incorporada em 1º de fevereiro, com a emissão de 4.094.974 ações e o reconhecimento de goodwill de US$ 141,5 milhões e de ativos intangíveis relacionados a depósitos essenciais de US$ 33,8 milhões. A Prosperity concluiu a integração operacional da American Bank durante o terceiro trimestre.

Em 2026, a Prosperity ofereceu todas as suas ações Classe B-2 da Visa na oferta pública de troca da Visa, encerrada em 8 de maio de 2026, e recebeu 24.246 ações Classe B-3, registradas com custo de aquisição zero, e 9.137 ações Classe C, todas vendidas desde então. A empresa registrou um ganho de US$ 13,2 milhões com a troca ao longo dos nove meses.

O conselho declarou um dividendo em dinheiro de US$ 0,64 por ação para o quarto trimestre de 2026, um aumento de US$ 0,04, ou 6,67%, em relação aos US$ 0,60 pagos em cada um dos quatro trimestres anteriores. O pagamento será feito em 4 de janeiro de 2027 aos acionistas registrados em 15 de dezembro de 2026. A empresa afirmou que esse é seu 23º aumento anual consecutivo de dividendos, com uma taxa composta de crescimento anual de 10,4% nos dividendos declarados de 2003 a 2026. Segundo o arquivo de comunicados à imprensa da empresa, o aumento foi anunciado separadamente em 21 de outubro de 2026.

No âmbito do programa de recompra anunciado em 26 de janeiro de 2026, que autoriza a compra de até 5% das ações ordinárias em circulação, ou aproximadamente 4,87 milhões de ações, até 26 de janeiro de 2027, a Prosperity recomprou aproximadamente 457 mil ações no terceiro trimestre, ao preço médio ponderado de US$ 69,62 por ação, por US$ 31,8 milhões; nos nove meses, recomprou aproximadamente 1,5 milhão de ações ao preço de US$ 68,63 por ação, por US$ 102,6 milhões.

Em 30 de setembro de 2026, a Prosperity operava 352 agências bancárias de serviço completo no Texas e em Oklahoma, incluindo 11 agências da Texas Partners Bank e 52 da Stellar Bank. A administração deveria discutir os resultados em uma teleconferência em 28 de outubro de 2026, às 11h30, horário do leste dos EUA.