Regulação
PRA e FCA analisam regras de capital e saída para cooperativas de crédito do Reino Unido
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A Prudential Regulation Authority e a Financial Conduct Authority anunciaram uma análise conjunta da regulamentação das cooperativas de crédito do Reino Unido em 3 de novembro de 2026. A análise examina mudanças nos requisitos de capital e nos encargos de conformidade em um setor com cerca de 340 instituições, mais de dois milhões de associados e aproximadamente £4,9 bilhões em ativos.
O documento de consulta pergunta se um arcabouço desenvolvido para instituições relativamente pequenas, que oferecem produtos simples de poupança e crédito, continua adequado diante de mudanças legislativas, consolidação, reformas dos vínculos associativos comuns e novos modelos de negócio, que estão diversificando o setor. O documento também examina o crescimento, a gestão de riscos e as saídas do mercado. Os órgãos reguladores buscam evidências e análises; não estão propondo nem se comprometendo com mudanças na política regulatória.
Shoib Khan, diretor de instituições depositárias do Reino Unido da PRA, afirmou que havia “margem para tornar o regime ainda mais proporcional e favorável ao crescimento” e que queria receber opiniões francas das instituições.
Opções de capital variam conforme o porte e a complexidade
Os requisitos atuais se baseiam principalmente em um índice simples de alavancagem. Cooperativas de crédito com menos de £5 milhões em ativos devem manter capital equivalente a 3% dos ativos; o índice sobe para 5% entre £5 milhões e £10 milhões. Acima de £10 milhões, o requisito é de 5% sobre os primeiros £10 milhões, 8% sobre os ativos acima de £10 milhões e 10% sobre os ativos acima de £50 milhões. Como a medida reflete sobretudo o tamanho do balanço, instituições de porte semelhante podem estar sujeitas ao mesmo requisito, apesar de seus ativos apresentarem riscos diferentes.
Para as instituições menores e mais simples — como aquelas com menos de £10 milhões em ativos —, uma das possíveis medidas combina menos exigências administrativas com um patamar mínimo de capital mais elevado. Ela poderia estabelecer um índice de alavancagem uniforme de 5% para instituições com menos de £10 milhões, substituindo o requisito atual de 3% para aquelas com menos de £5 milhões. Também simplificaria os documentos exigidos, substituiria certos requisitos de auditoria interna por uma avaliação independente mais abrangente e consideraria a simplificação das obrigações de prestação de informações. As salvaguardas fundamentais relativas a capital, liquidez, provisionamento, proteção dos depositantes e governança seriam mantidas.
Para cooperativas de crédito maiores ou mais complexas, o documento analisa ativos ponderados pelo risco com base em uma versão simplificada do arcabouço de Basileia, adicionais de capital ajustados a cada instituição e um colchão de capital simples para absorver choques em períodos de estresse. Uma alternativa mais simples manteria a abordagem baseada na alavancagem, mas elevaria o requisito — por exemplo, de 10% para 15% sobre o total de ativos acima de £300 milhões. Uma terceira possibilidade seria a conversão em sociedade de crédito imobiliário para instituições cujo porte e cujas atividades se assemelhem cada vez mais aos desse tipo de sociedade, embora isso exigisse uma mudança legislativa.
Planos de crescimento levantam questões operacionais e de risco
A FCA entende que cooperativas de crédito de todos os portes ainda não adotaram contratos de venda condicional, contratos de compra a prazo e atividades de distribuição de seguros permitidos pela Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 2023. O órgão pergunta se requisitos regulatórios, desafios operacionais, demanda ou outros fatores estão impedindo essa adoção.
As organizações de serviços compartilhados também estão em foco. As organizações de serviços de cooperativas de crédito pertencem conjuntamente a duas ou mais cooperativas e podem reunir recursos para oferecer serviços operacionais, tecnológicos ou administrativos que, de outro modo, seriam caros ou complexos demais para cada instituição obter individualmente. Os órgãos reguladores esperam que as cooperativas que recorrem a essas organizações mantenham governança, supervisão, gestão de riscos e controles adequados. Também avaliam se orientações adicionais da FCA sobre acordos com terceiros seriam úteis.
As seções sobre riscos relacionam a expansão às salvaguardas. O crescimento acelerado do número de associados, do volume de empréstimos e da complexidade dos produtos pode fazer os riscos aumentarem mais rápido do que a governança e os controles, sobretudo quando agregadores atraem novos associados. Entre as possíveis respostas estão limites de exposição, controles de concentração, testes de estresse mais rigorosos e estruturas mais formais de monitoramento e escalonamento de riscos.
As hipotecas com taxa fixa geram uma exposição diferente quando os custos de captação aumentam, mas a renda dos ativos hipotecários permanece fixa. Como atualmente as cooperativas de crédito não podem usar derivativos, uma possibilidade seria permitir que as instituições que oferecem produtos com taxa fixa os utilizassem exclusivamente para gestão de riscos, mediante PRA aprovação e comprovação de capacidade adequada. Qualquer mudança desse tipo também acarretaria riscos de contraparte, operacionais, jurídicos e de avaliação, que exigiriam conhecimentos especializados e controles robustos.
Regras de saída fazem parte da análise sobre crescimento
As expectativas de planejamento para uma saída solvente já se aplicam às cooperativas de crédito com mais de £100 milhões em ativos. A maioria das instituições abaixo desse limite não está sujeita a requisitos de planejamento de recuperação ou de saída solvente, e a resolução depende dos procedimentos Single Customer View e de pagamento do Financial Services Compensation Scheme. A escassez de opções de saída pode deixar as instituições com menos alternativas antes que a insolvência se torne necessária, aumentando potencialmente os custos, os transtornos e a incerteza para os associados.
Atualmente, as transferências de operações estão restritas a cooperativas de crédito com um vínculo comum idêntico ou parcialmente coincidente. Flexibilizar essa restrição poderia ampliar o conjunto de potenciais compradores, ajudar a alcançar um preço justo de mercado e preservar o valor da carteira de empréstimos durante um encerramento ordenado. Isso também exigiria salvaguardas relativas à elegibilidade dos compradores, à avaliação, à comunicação com os mutuários, à continuidade da administração dos empréstimos e à proteção dos membros vulneráveis. A venda de carteiras de empréstimos ou de empréstimos inadimplentes a entidades de fora do setor pode exigir alterações legislativas que competem ao Tesouro de Sua Majestade; por isso, o documento solicita opiniões, em vez de apresentar soluções específicas.
O prazo para o envio das respostas termina em 5 de março de 2027. As evidências ajudarão a determinar se requisitos mais leves para instituições menores, exigências de capital mais sensíveis ao risco para instituições maiores e opções mais amplas de crescimento e saída podem ser combinados sem enfraquecer a proteção dos membros nem a confiança no setor.
