Poloniex o Último Alvo à Medida que os Reguladores Canadenses Apertam os Parafusos nos Fornecedores de Serviços

Após anos de voar sob o radar, os ativos digitais parecem ter ganhado a atenção total dos reguladores e autoridades fiscais em todo o mundo. Com atenção aumentada vem aumento da fiscalização – algo que está sendo visto no ‘Grande Norte Branco’ à medida que a Administração de Valores Mobiliários do Canadá (CSA) e a Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (OSC) buscam responsabilizar os participantes do mercado por suas ações. As seguintes são algumas das maneiras pelas quais a responsabilidade será mantida entre os fornecedores de serviços.

1. Registro de Troca Obrigatório
2. Ações de Fiscalização
3. Restrição de negociação com alavancagem
4. Relatório obrigatório de transações de alto valor

Registro Necessário

No início de 2021, a OSC anunciou que estava estabelecendo um prazo para as trocas que atendem aos residentes da província para se registrarem com os reguladores, se o acesso fosse fornecido a títulos ou derivativos.

Essa medida – que prometia resultar em ‘ação regulatória’ se não fosse cumprida – foi tomada com o objetivo de proteger os investidores. Grant Vingoe, CEO da OSC, afirmou: “Plataformas de negociação de ativos criptográficos não registradas expõem os investidores de Ontário a riscos significativos, incluindo perda potencial, roubo e mau uso de seus ativos. A recente explosão de plataformas não registradas ampliou esses riscos… A supervisão regulatória desempenha um papel crítico na proteção dos investidores e esperamos que as plataformas ajam rapidamente para se colocarem em conformidade com a lei de valores mobiliários de Ontário.”

O prazo de 19 de abril já passou. Como tal, está claro que a OSC agora mudou de marcha e estará recorrendo a ações de fiscalização contra aqueles que não se registraram. Isso foi apenas esclarecido quando Poloniex se tornou o primeiro alvo de alto perfil para responsabilização.

Ação de Fiscalização Contra Poloniex

Como afirmado, Poloniex é o primeiro a se tornar objeto de fiscalização pela OSC após o prazo de registro. Em um recente ‘Statement of Allegations’, a OSC alega as seguintes violações.

• Poloniex se envolveu, ou se apresentou como se envolvendo, no negócio de negociação de títulos sem o registro necessário ou uma isenção aplicável do requisito de registro, contrariando o subitem 25(1) da Lei de Valores Mobiliários de Ontário, RSO 1990, c. S.5, como emendada (a Lei);
• Poloniex se envolveu em negociação de títulos que constituem distribuições sem cumprir os requisitos de prospecção e sem uma isenção aplicável dos requisitos de prospecção, contrariando a seção 53 da Lei;
• Poloniex se envolveu em atividade que é contrária ao interesse público.

Como resultado, a OSC está buscando que Poloniex não apenas pare de negociar esses ativos, mas que também seja repreendida devido às ações passadas. Além disso, a OSC espera proibir a troca de se registrar como gestora de fundos por um período indeterminado.

Se for considerada culpada dessas acusações, Poloniex pode se encontrar com uma multa de até $1M por cada violação da lei de valores mobiliários, além de quaisquer taxas judiciais associadas ao processo, juntamente com várias outras multas.

Não é preciso dizer que qualquer troca que faça negócios no Canadá estará observando essa situação de perto à medida que ela se desenrola.

Negociação com Alavancagem

Desde o primeiro dia, as criptomoedas têm sido sinônimo de volatilidade. Alguns investidores a veem como uma oportunidade, enquanto outros a veem como um obstáculo para a aceitação mainstream. Enquanto esse debate continua, pouca clareza foi dada sobre qual é a verdadeira causa da volatilidade. Isso pode estar mudando, no entanto, à medida que vários CEOs agora acreditam que sabem a causa – negociação com alavancagem.

Negociação com alavancagem, que permite que os investidores negociem com fundos emprestados, é uma prática extremamente arriscada. Ao participar, tanto os ganhos quanto as perdas de uma negociação são amplificados. Entre as trocas de ativos digitais, essa prática foi levada ao extremo, com muitas oferecendo alavancagem de até 100:1. Essa grande razão significa grandes flutuações de preços quando as liquidações ocorrem.

Falando com a CNBC, o analista da JMP Devin Ryan afirmou: “Vender gera mais vendas até que se chegue a um equilíbrio na alavancagem no sistema… A alavancagem nos mercados de criptomoedas – particularmente no lado varejista – tem sido um grande tema que acentua a volatilidade.”

Enquanto algumas trocas limitam a capacidade de utilizar negociação com alavancagem às suas contas profissionais, a capacidade de utilizar tais razões pode desaparecer completamente à medida que a OSC chamou a atenção para Poloniex por permitir a prática em sua recente declaração de alegações. Os usuários de outras plataformas, como Crypto.com, já receberam aviso de que a prática está sendo interrompida em sua jurisdição.

Relatório de Alto Valor

Enquanto Poloniex atualmente se encontra no centro das atenções, foi talvez a troca baseada em Toronto, Coinsquare, que primeiro sentiu a ira da Agência de Receita do Canadá (CRA).

Meses atrás, em uma cadeia de eventos que se assemelhava àquela envolvendo Coinbase e o IRS anos atrás, Coinsquare foi forçada a entregar dados de clientes. Embora a troca tenha conseguido negociar limitações na quantidade de dados liberados, marcou um evento importante – a criptomoeda não é anônima e as autoridades vão a grandes comprimentos para evitar o lavagem de dinheiro.

Se uma coisa está clara a partir de cada um desses exemplos, é que um dia de acerto de contas está chegando para os fornecedores de serviços que desrespeitam as regras. Justificada ou não, os reguladores e as autoridades fiscais progrediram para garantir a responsabilidade por meio de mais do que cartas de orientação, mas ações de fiscalização em grande escala.