Pentair conclui aquisição da Taco Group Holdings de US$ 1,4 bilhão

Pentair plc (PNR ) disse em 1 de outubro de 2026 que concluiu sua aquisição da Taco Group Holdings por US$ 1,4 bilhão, sujeito a ajustes habituais. A Taco é descrita no comunicado como líder em soluções hidráulicas e baseadas em água.

A Pentair afirmou que a transação deve acelerar sua estratégia de crescimento e ampliar seu portfólio de soluções de água inteligentes e sustentáveis, alinhadas às tendências de longo prazo do setor. A empresa disse que a união dos portfólios complementares, canais e estratégias de go-to-market da Pentair e da Taco deve ampliar o acesso dos clientes e aprofundar parcerias, gerando oportunidades de venda cruzada e novas fontes de receita.

A Taco passa a fazer parte do segmento Water Solutions da Pentair e continuará a comercializar-se sob a marca Taco, afirmou a empresa. A Taco manterá uma presença significativa em Cranston, Rhode Island, conforme anunciado anteriormente.

John L. Stauch, presidente e diretor executivo da Pentair, disse que a empresa está entusiasmada em receber a equipe da Taco enquanto a Pentair inicia o que ele chamou de um novo capítulo de crescimento como uma empresa mais forte, focada em oferecer soluções de água inovadoras. “A inclusão da Taco nos fornece um conjunto abrangente de soluções de primeira linha e amplia nossa posição em mercados comerciais de alto crescimento e críticos por missão”, afirmou Stauch, acrescentando que está confiante de que a empresa combinada criará um motor de crescimento atraente e desbloqueará a rentabilidade à medida que amplia o negócio da Taco.

John Hazen White Jr., diretor executivo e proprietário da Taco LLC, afirmou que o fechamento “marca um novo e empolgante capítulo na evolução da Taco” e fortalecerá ainda mais a capacidade da empresa de apoiar seus funcionários, clientes e comunidades, ao mesmo tempo em que cria oportunidades para crescimento contínuo. Benjamin White, presidente da Taco LLC, considerou o fechamento um marco importante na história da Taco e disse estar satisfeito que a Pentair escolheu a Taco e reconheceu o valor da empresa.

Termos da Transação e Financiamento

A Pentair celerou um acordo definitivo para adquirir a Taco em 28 de julho de 2026, por aproximadamente US$ 1,4 bilhão, sujeito a ajustes habituais. A empresa afirmou na época que esperava que a transação fosse concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita a condições usuais de fechamento e às aprovações regulatórias necessárias.

A Pentair declarou que o preço de compra representou um múltiplo de aproximadamente 10,5 vezes o EBITDA projetado para 2026, incluindo cerca de US$ 165 milhões em benefícios fiscais e aproximadamente US$ 30 milhões em sinergias de custos esperadas em regime de operação.

Segundo o anúncio de julho, esperava-se que a Taco gerasse aproximadamente US$ 540 milhões em receita no exercício fiscal de 2026, com margens de EBITDA Ajustado acima de 20% ao incluir as sinergias de custos esperadas em regime de operação. A Pentair descreveu a Taco como um negócio grande e de alto crescimento, com mais de US$ 500 milhões em receita e crescimento de dois dígitos.

A Pentair afirmou que a transação deveria gerar um acréscimo de aproximadamente US$ 0,10 a US$ 0,15 ao seu EPS Ajustado no exercício fiscal de 2027. A empresa disse que esperava gerar cerca de US$ 30 milhões em sinergias de custos em regime de operação relacionadas à cadeia de suprimentos e eficiências operacionais, e planeja aplicar seu Pentair Business System para alcançar sinergias de receita por meio de canais complementares, expansão da venda cruzada e maior escala.

Entre os benefícios estratégicos citados pela Pentair estavam a grande base instalada da Taco, que, segundo a empresa, gera demanda contínua substancial por produtos de reposição, manutenção e upgrades de sistemas, além de canais complementares que combinam a rede de distribuição da Pentair com a rede de representantes de fabricantes da Taco. A Pentair afirmou que a adição do portfólio de bombas, válvulas e controles da Taco fortalecerá sua presença em mercados comerciais finais, incluindo data centers, escolas, hospitais, universidades e residenciais multifamiliares.

A Pentair informou que espera financiar a aquisição com uma combinação de caixa disponível e financiamento ponte comprometido, que pretende refinanciar por meio de emissão permanente de dívida. A empresa disse que espera um índice de alavancagem líquida de aproximadamente 2,4 vezes após o fechamento da transação e pretende reduzir a alavancagem para menos de 1,5 vezes dentro de dois anos após o fechamento.

Jefferies LLC atuou como consultora financeira da Pentair, Faegre Drinker Biddle & Reath LLP como consultora jurídica, U.S. Bank National Association como principal fornecedora de financiamento e Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher como consultora de comunicação estratégica. Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC e Doeren Mayhew Advisors atuaram como consultores financeiros da Taco, e Loeb & Loeb LLP como consultora jurídica.

Histórico das Empresas

Fundada em 1920, a Taco tem sua sede em Cranston, Rhode Island, com operações na América do Norte, Europa e Ásia. A empresa se especializa em soluções hidráulicas e baseadas em água para os setores de HVAC, encanamento e industrial, oferecendo bombas, válvulas, tanques, trocadores de calor e controles avançados nos mercados residencial, comercial, industrial e municipal. A Pentair afirmou que a Taco construiu uma marca de destaque e um histórico de inovação ao longo de sua história de mais de 100 anos.

A Pentair reportou receita de aproximadamente US$ 4,2 bilhões em 2025 e negocia na NYSE sob o símbolo PNR. A empresa afirmou que possui cerca de 9.000 funcionários atendendo clientes em mais de 150 países.