OpenAssets afirma que OpenAgent registra on-chain transferências globais de ações

Em um comunicado de 29 de outubro de 2026, a OpenAssets afirmou que a OpenAgent, sua afiliada registrada na SEC como agente de transferência, registra on-chain posições e transferências de ações globais, mantendo os dados dos investidores em sistemas privados. A empresa, provedora de infraestrutura para ativos digitais, afirmou no comunicado datado de Pittsburgh que a OpenAgent já opera segundo o modelo de manutenção de registros que a proposta pendente da SEC sobre agentes de transferência permitiria: o registro acionário na cadeia de blocos e a identidade dos investidores fora dela.

Segundo o modelo descrito no comunicado, a OpenAgent registra na cadeia de blocos, como parte do cadastro, dados sobre posições e transações: carteiras, quantidades e cada emissão, queima ou transferência. Os dados pessoais permanecem em sistemas privados, e um vínculo entre a carteira e o cliente conecta os dois conjuntos de informações. Para os emissores, afirmou a empresa, o cadastro foi concebido para ser consultado à medida que é atualizado, em vez de ser entregue posteriormente como um arquivo finalizado. A OpenAgent foi concebida para emissores de valores mobiliários tokenizados e para as bolsas e os assessores jurídicos que trabalham com eles.

“Uma ação tokenizada só é tão confiável quanto o registro que a sustenta”, afirmou Gabor Gurbacs, presidente do conselho e CEO da OpenAssets. “A OpenAgent já funciona assim: cada transferência é registrada no momento em que ocorre, e a identidade dos investidores permanece privada.”

A proposta da SEC sobre agentes de transferência

A SEC publicou a proposta, Release No. 34-106246, File No. S7-2026-30, em 1º de setembro de 2026. Ela foi publicada no Federal Register em 4 de setembro de 2026, e o prazo para comentários do público termina em 3 de novembro de 2026, segundo a página da SEC sobre a elaboração de normas referente ao processo — o mesmo prazo de 3 de novembro citado no comunicado da OpenAssets.

Em seu comunicado à imprensa de 1º de setembro, a Comissão afirmou que as normas federais para agentes de transferência foram adotadas inicialmente no fim da década de 1970 e no início da década de 1980 e não passaram por atualizações substanciais desde então. A proposta alteraria normas e formulários existentes, revogaria uma norma e introduziria duas novas. O presidente da SEC, Paul S. Atkins, afirmou que a proposta simplificaria e modernizaria as normas para refletir os processos e as operações atuais dos agentes de transferência, incluindo o uso de comunicações eletrônicas e da tecnologia blockchain em ofertas de valores mobiliários e na transferência de ações. Os agentes de transferência mantêm o registro oficial de titularidade dos valores mobiliários de um emissor e facilitam a emissão, o cancelamento e a transferência de valores mobiliários em papel e eletrônicos, informa a ficha informativa da SEC sobre o comunicado.

Segundo a ficha informativa, a proposta ampliaria de 30 para 45 dias após o envio do Formulário TA-1 o prazo para a efetivação do registro previsto na Rule 17ac2-1 e exigiria o envio de um Formulário TA-2 alterado em até 60 dias após o agente de transferência descobrir que informações apresentadas anteriormente eram materialmente inexatas, incompletas ou enganosas. A proposta alinharia a exigência da Rule 17ad-10 de publicação imediata dos arquivos-mestres de titulares de valores mobiliários ao ciclo moderno de liquidação, com termos tecnologicamente neutros; modernizaria as definições das Rules 17ad-1 e 17ad-9 para contemplar práticas contemporâneas de manutenção de registros e comunicações eletrônicas; e elevaria de 75% para 95% o limite para restrições à expansão previsto nas Rules 17ad-2 e 17ad-3. As Rules 17ad-6 e 17ad-7 estabeleceriam um único prazo de retenção para a maioria dos registros dos agentes de transferência e modernizariam as disposições que regem sistemas eletrônicos e terceiros responsáveis pela manutenção de registros. A Rule 17ad-12 seria reformulada como uma norma abrangente de gestão de riscos, que exigiria, entre outras medidas, uma conta bancária separada para os fundos do emissor, dos titulares de valores mobiliários e de terceiros, além de um plano de continuidade dos negócios. Já a Rule 17ad-17 exigiria o envio de notificações a titulares de valores mobiliários inativos, permitindo comunicações e pagamentos eletrônicos.

A proposta revogaria a Rule 17ad-4, que isenta determinados valores mobiliários e determinados agentes de transferência dos requisitos relativos a prazos de atendimento, processamento e manutenção de registros. A proposta de Rule 17ad-30 exigiria políticas e procedimentos por escrito, razoavelmente concebidos para assegurar o cumprimento das leis e normas federais de valores mobiliários aplicáveis aos agentes de transferência. A proposta de Rule 17ad-31 estabeleceria requisitos para a inclusão e a remoção de legendas restritivas e exigiria que os agentes de transferência não facilitassem transações com valores mobiliários não registrados, a menos que tivessem motivos razoáveis para acreditar que a transação não viola a Section 5(a) da Securities Act of 1933 nem integra uma cadeia de transações que a violaria.

O comunicado da OpenAssets descreve a proposta como uma autorização para que um agente de transferência registrado use um registro distribuído em todo ou em parte de seu arquivo-mestre de titulares de valores mobiliários, o registro oficial de acionistas, mantendo os dados pessoais em sistemas privados e os dados sobre posições — incluindo a quantidade de ações e os endereços das carteiras — na cadeia de blocos. O comunicado diferencia um token registrado no próprio cadastro de acionistas de uma empresa, com o consentimento dela, de um token emitido por uma parte sem vínculo com a empresa que acompanha o preço de uma ação. Segundo o comunicado, os relatórios propostos no Formulário TA-2 contabilizariam esses dois tipos separadamente: como patrocinados pelo emissor e patrocinados por terceiros.

O comunicado relaciona essa distinção à negociação e cita a isenção para inovação da SEC, de 17 de setembro de 2026, segundo a qual ações tokenizadas negociadas em plataformas qualificadas devem conferir aos titulares os mesmos direitos que as ações subjacentes. No anúncio da decisão, a SEC concedeu às plataformas de negociação de valores mobiliários tokenizados uma isenção temporária e condicional da definição de «bolsa» prevista na Lei de Bolsas de Valores, permitindo a negociação de ações NMS tokenizadas por meio de formadores de mercado automatizados permissionados e pools de liquidez. As condições incluem limites para o número de símbolos e o volume negociado; a verificação de que as ações tokenizadas conferem aos titulares os mesmos direitos e privilégios que as ações NMS tradicionais de classe equivalente; notificação por escrito ao emissor e oportunidade de objeção antes da negociação de um token de ação emitido por terceiros não afiliados; contratos inteligentes auditáveis e públicos, implantados em um registro distribuído público e permissionless; suspensão das negociações simultânea a qualquer interrupção das negociações da ação subjacente na bolsa em que ela tem sua listagem principal; e divulgação pública das operações e atividades de negociação. A decisão também concede uma isenção condicional da definição de «dealer» prevista na Lei de Bolsas de Valores a determinados provedores de liquidez que utilizam capital próprio. As isenções expiram cinco anos após a publicação.

Registro da OpenAgent e escopo dos produtos

Os serviços de agente de transferência são prestados pela OpenAgent, LLC, agente de transferência registrado na SEC sob o CIK 0002104716 e o número de registro 084-07047, conforme indicado na página do produto OpenAgent, que observa que o registro não implica endosso nem aprovação pela SEC. A página lista suporte a ações e ETFs tokenizados, com eventos societários e registros de acionistas; cotas de fundos, com controles de lista de permissões e verificações de elegibilidade dos investidores; ativos alternativos, incluindo crédito privado e imóveis; e títulos de dívida e notas promissórias tokenizados, com emissão e administração on-chain. A empresa afirma que a conformidade é assegurada no momento da transação e que a infraestrutura se conecta aos custodiante, oráculos e redes blockchain que os emissores já utilizam.

A OpenAssets lançou a OpenAgent em 13 de fevereiro de 2026 e, em um comunicado da empresa publicado na ocasião, descreveu-a como um agente de transferência registrado na SEC, pioneiro no mercado e desenvolvido nativamente para mercados de ativos tokenizados. O comunicado de fevereiro afirmou que o lançamento ocorreu após orientações da SEC que permitem aos agentes de transferência manter determinados registros de acionistas on-chain para valores mobiliários tokenizados. Também informou que a OpenAgent foi desenvolvida com base na arquitetura da OpenAssets para interoperar com os sistemas existentes de custódia, compensação e liquidação. No lançamento, a empresa afirmou que o agente oferece suporte a ações tokenizadas, cotas de fundos, ativos alternativos, moedas digitais e outros valores mobiliários regulamentados que exigem administração de nível institucional.