Quase Colapso da FTX Abala o Mercado: Bitcoin Cai a Baixos Inexplorados enquanto Solana Registra Queda ‘Violenta’

O mercado de ativos digitais perdeu a tranquilidade e está um mar de vermelho nesta quarta-feira, enquanto os preços das principais criptomoedas despencam para mínimas de dois anos. Esta ampla queda de meio de semana fez o Bitcoin registrar aproximadamente 10% de perdas nas últimas 24 horas, recuando para a zona de $17.730 ao escrever – seu nível mais baixo em mais de dois anos. A moeda principal começou a mostrar sinais de fraqueza no início desta semana, antes das eleições de meio de mandato dos EUA na terça-feira, antes de finalmente abandonar o nível de $20 mil ontem, quando investidores entraram em pânico com o drama Binance-FTX.

Desenvolvimentos recentes em torno da FTX desencadeiam evento cisne negro

Nas últimas 24 horas, as coisas pioraram ainda mais para a exchange FTX, apesar das garantias de seu fundador Sam Bankman-Fried. No final da terça-feira, o CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, compartilhou notícias de um ‘acordo estratégico’ de compra pela Binance, assegurando que todas as participações dos clientes permanecem seguras. O CEO da Binance, CZ, confirmou que sua exchange assinou uma carta de intenção para comprar a exchange em breve, insistindo que o objetivo principal é proteger os usuários.

A Binance, investidora inicial da FTX antes de as duas entidades romperem os laços no ano passado, ainda pode desistir do acordo dependendo do resultado da due diligence que pretende conduzir nos próximos dias. Antes da ‘crise de liquidez significativa’, a FTX havia experimentado um crescimento tremendo atribuível a várias estratégias de negócios ousadas e estratégicas defendidas por seu fundador Sam Bankman-Fried.

Resta a ver qual será o próximo movimento de CZ, que alguns acreditam ter criado as condições ideais para que sua exchange adquira um rival. Enquanto os rumores sobre Alameda Research/FTX ainda não foram confirmados oficialmente, a ‘estratégia de gerenciamento de risco pós-saída’ do CEO da Binance para descarregar as participações em FTT deu impulso à já vacilante confiança dos usuários na FTX. Portanto, não foi surpreendente ver investidores entrarem em pânico e o início de fluxos de caixa massivos em todo o mercado.

CZ, descrevendo a decisão de liquidar FTT como “aprendendo com LUNA“, praticamente confirmou que a FTX enfrentava um risco potencial de contágio devido à provável insolvência da Alameda. O chefe da Binance parece estar focado agora em total transparência, propondo que as exchanges de cripto adotem a prova de reservas por árvore Merkle em vez de reservas fracionárias como os bancos, nas quais apenas uma parte dos depósitos é respaldada por dinheiro líquido que os usuários podem retirar. CZ afirmou que a própria Binance está a caminho de incluir prova de reservas.

Os laços da irmã da FTX com a Alameda Research prejudicam a Solana

Solana (SOL) registrou a maior vela vermelha diária entre as 10 principais criptomoedas, caindo cerca de 20% no dia e 36% na última semana, apesar de um tema otimista agora apagado em torno de sua Conferência anual Breakpoint, recentemente concluída em Lisboa. A moeda Solana está sofrendo mais perdas principalmente devido aos seus vínculos com a Alameda Research, uma empresa de trading fundada por Bankman-Fried.

“Alameda vendendo $SOL para comprar $FTT porque CZ está vendendo $FTT para comprar $BNB,” comentou o analista de mercado pseudônimo Immortal Crypto.

Vale notar que o preço do $SOL apenas recentemente atingiu uma alta de dois meses de $38,50 durante o fim de semana.

Ethereum (ETH) e Cardano (ADA) também sofreram fortes impactos. O primeiro perdeu todos os ganhos de novembro e agora está negociando próximo às suas mínimas de outubro.

Curso de preço do ETH em relação a outras altcoins

Reações dos lados varejista e institucional

Observadores e analistas traçaram paralelos entre os eventos recentes e o colapso da Terra em maio. Reagindo aos acontecimentos que se desenrolaram recentemente, a senadora dos EUA e defensora das criptomoedas Cynthia Lummis enfatizou a necessidade de uma regulação melhor do espaço de ativos digitais nos EUA.

Várias entidades de cripto também se moveram rapidamente para negar exposição à exchange em dificuldade e à sua irmã problemática, Alameda. A exchange rival Coinbase e os emissores de stablecoin Tether e Circle até agora se distanciaram. Do ponto de vista dos participantes do mercado, a recente queda aumenta a pressão sobre os investidores, deixando-os em alerta. Alguns traders, por outro lado, foram ainda mais afetados.

Dados da Coinglass mostram que nas últimas 24 horas, quase 400.000 traders tiveram suas posições alavancadas fechadas à força, totalizando quase $858 milhões em liquidação total.

Liquidação em todo o mercado. Fonte: CoinGlass

“Em minha década de cripto, acho que este rug de exchange é de longe o pior de todos. Quase nenhum tempo para reagir e muitas pessoas cripto de longo prazo e inteligentes foram impactadas por isso […] Os maiores rug de exchanges do passado foram incompetência ou bugs técnicos. Este parece ser…… apenas roubando depósitos de clientes?” Cobie, o apresentador do podcast de cripto Up Only, escreveu.

De uma perspectiva diferente, a suposta rivalidade entre Binance e FTX não poderia acontecer em momento pior para os participantes do mercado. No mais recente Week On-chain Newsletter, analistas da Glassnode opinaram que o mercado está se recuperando lentamente, citando “uma convergência de preços de aquisição no mercado” e a mudança positiva na demanda por Bitcoin como catalisadores. Os eventos de quarta-feira contrariam isso. Enquanto isso, a próxima divulgação do CPI amanhã está se configurando como um movimento macro de mercado que pode trazer mais surpresas.