MANTRA Meltdown: Alegações de Insider Trading e Consequências no Mercado

This week’s MANTRA Meltdown has left the crypto market and regulators seeking answers. The loss of 90% of value from the OM token stunned the market during Sunday trading. Now, amid a flurry of social media accusations, highlighted by chain evidence, a bigger picture is beginning to form. One that seems to indicate more than just bad luck. Here’s what you need to know

O que é MANTRA (OM)? A blockchain focada em RWA explicada

MANTRA (OM ) entrou no mercado como uma  Layer 1 blockchain para apoiar o ecossistema de Ativos do Mundo Real (RWA). A tokenização de ativos do mundo real refere-se a trazer itens fora da cadeia para a blockchain. Em alguns casos, isso pode significar transformar a propriedade de um item ou ativo em um token.

O espaço RWA continua a se expandir, e a MANTRA foi apresentada como uma solução de nível empresarial para o mercado. No entanto, agora parece que podem ter existido motivos alternativos, à medida que as evidências continuam a se acumular contra os desenvolvedores da plataforma e membros da comunidade.

Por que o token MANTRA (OM) despencou 90% da noite para o dia?

A poeira começou a assentar após o crash do token MANTRA, que viu o token OM cair de US$6,30 para US$0,38 em menos de 24 horas. A rapidez e a magnitude dessas perdas deixaram investigadores nas redes sociais e analistas cripto especulando sobre trapaças. Considerando que os desenvolvedores e seus parceiros detinham a maioria dos tokens, essas alegações são justificadas.

Principais causas por trás do colapso do token MANTRA (OM)

Várias razões levaram ao colapso da MANTRA que são conhecidas até agora. Primeiro, o uso excessivo de bots de negociação tornou casos como este mais comuns. Esses protocolos automatizados executam negociações em valores pré‑determinados. Como tal, podem ser acionados por movimentos repentinos do mercado. Infelizmente, esses bots podem facilmente desencadear uma onda de vendas.

Empréstimos de alto risco alimentaram o colapso do token OM

De acordo com registros de exchanges, os detentores do token MANTRA fizeram algumas manobras questionáveis nos dias que antecederam o crash. Foi observado que o grupo contraiu vários empréstimos de alto risco usando o token OM como garantia. Essa situação significou que, à medida que os tokens OM começaram a ser vendidos, os credores exigiram o pagamento dos empréstimos para atender aos novos requisitos de colateral, aprofundando a espiral de morte do OM.

Acusações de insider trading cercam o crash do token MANTRA

Muitos acreditam que a empresa e seus parceiros estavam envolvidos em insider trading. No entanto, o CEO, John Mullin, negou relatos que sugeriam que algo nefasto estava por trás das perdas súbitas.

Essa negação foi recebida com ceticismo, pois analistas de blockchain apontaram que os dois principais culpados no crash, Laser Digital e Shorooq, eram investidores no MANTRA Ecosystem Fund (MEF). Notavelmente, o fundo garantiu US$109 milhões desde que foi anunciado em abril.

Fonte – X

Laser Digital

Laser Digital, apoiada pela Nomura, tem sido um parceiro estratégico da MANTRA desde maio de 2024. O grupo forneceu suporte ao projeto e detinha uma parcela significativa dos tokens OM antes do crash. O que torna a situação precária é que, pouco antes do crash, alega‑se que a Laser Digital transferiu US$227 milhões em tokens OM para as CEXs Binance e OKX.

Ao todo, 43,6 milhões de tokens OM foram movidos de carteiras que supostamente são controladas pela Laser Digital. Evidências adicionais apresentadas por outra fonte independente, ZachXBT, mostram um aumento acentuado nos pedidos de empréstimos colateralizados em OM por carteiras conectadas antes do crash.

Shorooq Partners

Shorooq Partners é outro investidor da MANTRA que supostamente realizou algumas manobras questionáveis antes das perdas. De acordo com dados da LookonChain, uma carteira vinculada aos parceiros fundadores da empresa, Shane Shin, recebeu uma transferência equivalente a 2 milhões de tokens OM em 13 de abril, apenas horas antes do crash. Em resposta a essas alegações, a Shorooq Partners afirmou que se tratavam de transferências de carteira para carteira dentro de sua comunidade.

A MANTRA planejou o crash? Movimentos de oferta de token e inflação

Há outros que dizem que esse esquema está em desenvolvimento há algum tempo. Eles observaram que, em outubro de 2024, a MANTRA dobrou o fornecimento total de tokens. Essa manobra elevou o total de tokens de 888.888.888 para 1.777.777.777 tokens OM. Além disso, eliminaram a estrutura de oferta limitada e introduziram uma abordagem inflacionária de 8%.

O crash da MANTRA foi um rug pull?

Quando os desenvolvedores da MANTRA foram confrontados com alegações de rug pull, eles rapidamente declararam que nenhum dos desenvolvedores, membros da associação MANTRA, investidores principais ou conselheiros vendeu seus tokens. Os desenvolvedores afirmaram que foram pegos de surpresa, como todos os demais, e que não têm intenção de abandonar o projeto ou a comunidade.

Por que o timing do crash da MANTRA levanta bandeiras vermelhas

Se a equipe da MANTRA não sabia nada sobre o crash iminente, o timing de certas ações é certamente questionável. Por exemplo, o crash ocorreu durante as horas de baixa liquidez no domingo. A MANTRA afirma que esse timing indica uma manipulação de mercado maior em ação, enquanto outros alegam que esse timing apenas reforça seu caso contra os desenvolvedores.

Evidências na blockchain apontam para atividade interna no crash da MANTRA

Dados da Arkham afirmam com confiança que, em 11 de abril, uma carteira vinculada diretamente à Laser Digital, com o prefixo “0x84EE7”, enviou 6,5 milhões de OM para o endereço de carteira “0xB37DB”. A partir daí, os tokens foram enviados para a OKX, onde foram liquidados. Esses dados refutam a teoria de que foi uma venda de compradores que impulsionou o crash. Em vez disso, apoiam um esquema de insider trading que envolveu a Laser Digital e outros.

As exchanges de cripto são culpadas pelo crash da MANTRA (OM)?

Outros acreditam que as exchanges são parcialmente responsáveis por esse crash. No entanto, tanto a Binance quanto a OKX contestaram essas alegações. A OKX chegou a compartilhar que sinalizou atividades de empréstimo do token OM em várias CEXs desde outubro de 2024.

Em resposta, os desenvolvedores da MANTRA declararam que as configurações das exchanges pioraram sua situação e levaram a mais vendas quando o mercado reagiu de forma acentuada. Eles afirmam que a sinalização do token já gerou preocupações e foi uma medida desnecessária que causou o problema ao invés de evitá‑lo.

Binance

A Binance defendeu seus esforços ao compartilhar que iniciou medidas de controle de risco na negociação do token OM desde o início. Sua pesquisa também constatou que os desenvolvedores estavam envolvidos em atividades questionáveis, como liquidações cross‑chain prolongadas. Eles também observaram a grande quantidade de posições alavancadas que os detentores do token OM possuíam na Binance e em outras CEXs.

CEO da MANTRA e parceiros negam envolvimento no crash do token

Apesar da crescente quantidade de evidências que continuam a ser divulgadas ao público, o CEO da MANTRA, John Mullin, manteve sua posição quanto à inocência de sua equipe. Eles foram rapidamente seguidos pela Laser Digital, que negou as alegações. Notavelmente, ambas as partes negaram ter qualquer conexão com as carteiras que os dados da Arkham Intelligence forneceram.

Qual é o próximo passo para a MANTRA após o crash de token de US$5B?

Agora que a fumaça se dissipou, o projeto MANTRA pode estar a caminho de ser encerrado. Um projeto raramente recupera a confiança dos consumidores após um golpe tão súbito e devastador à comunidade. Apesar das probabilidades, os desenvolvedores da MANTRA apresentaram algumas ideias de recuperação. Os conceitos incluem recompra e queima de tokens, práticas comumente usadas para ajudar a controlar o valor do token.

Por que o crash da MANTRA está sendo comparado ao LUNA

A comunidade cripto foi rápida em apontar algumas semelhanças entre o colapso súbito e inesperado da MANTRA e o crash do token LUNA que ocorreu em 2022. As transferências de token inexplicáveis antes do crash e a recuperação repentina que acabou sendo uma armadilha de alta são fatores que a comunidade tem destacado recentemente.

A recuperação do OM é uma armadilha de alta ou o início de um retorno?

Houve um brilho de esperança no início do dia de hoje, quando o OM começou com um forte rally que fez alguns acreditarem que ele se recuperaria das perdas. No entanto, o impulso por trás dessa manobra parece estar se esgotando rapidamente.

Consequências do crash da MANTRA: perdas de capitalização de mercado e liquidações

A enxurrada de alegações e o aumento de evidências contra a MANTRA e seus associados tornou este cenário um ponto central tanto para traders quanto para reguladores. No total, foi perdida uma capitalização de mercado de US$5 bilhões do OM. Além disso, posições de futuros liquidadas chegaram a US$75,9 milhões, agravando os problemas.

Por que a confiança dos investidores na MANTRA pode ter desaparecido para sempre

É difícil imaginar qualquer cenário em que a MANTRA consiga sair desse buraco sem antes explicar algumas das ações questionáveis que ocorreram e levaram às perdas. É mais provável que os desenvolvedores abandonem o projeto nos próximos dias, à medida que os reguladores começam a fazer mais perguntas e os gritos de traders frustrados atingem um tom febril.

Por essas razões e muitas outras, você pode esperar que o colapso da MANTRA seja investigado mais a fundo nas próximas semanas.

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