Lazard conclui acordo de US$ 575 milhões com a Campbell Lutyens e lança a Lazard CL

A Lazard concluiu a aquisição da Campbell Lutyens e lançou a Lazard CL como sua terceira área de atuação global em 2 de novembro de 2026, anunciou a empresa em Nova York e Londres.

A transação foi anunciada inicialmente em 30 de abril de 2026, quando a Lazard informou ter firmado um acordo definitivo para adquirir a assessoria especializada em mercados privados. O valor total da transação, de aproximadamente US$ 575 milhões, será pago em parte no fechamento e em parte dois anos depois, com parcelas de ambos os pagamentos sujeitas a períodos de restrição à venda, além de uma possível contraprestação adicional de até US$ 85 milhões, condicionada a critérios de desempenho definidos para um período de vários anos, segundo o anúncio de abril. O pagamento inicial no fechamento foi feito principalmente em ações da Lazard, com parte delas sujeita a períodos de restrição à venda de até três anos.

Fundada em 1988 por John Campbell, Richard Lutyens e Bill Dacombe, a Campbell Lutyens atuava em 15 localidades e três continentes e havia captado mais de US$ 713 bilhões ao longo de mais de 35 anos de atividade. Na época da assinatura do acordo, as empresas combinadas somavam funções de assessoria em mais de 230 mandatos remunerados, mais de US$ 100 bilhões em volume de transações secundárias de GP e LP e mais de US$ 190 bilhões captados para clientes — em cada caso, nos dois anos anteriores.

Plataforma Lazard CL

A Lazard CL inicia suas operações com mais de 300 profissionais de assessoria em 19 escritórios no mundo todo. Nas últimas quatro décadas, as empresas combinadas assessoraram, em conjunto, mais de US$ 1 trilhão em captação de recursos primários e volume de transações secundárias, distribuídos por aproximadamente 1.300 mandatos.

A unidade oferece serviços de colocação de fundos, captação primária de recursos, assessoria em transações secundárias e assessoria de capital para GP nos setores de private equity, crédito privado, infraestrutura e imóveis na América do Norte, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico. A Lazard CL amplia sua distribuição para aproximadamente 4.000 investidores institucionais por meio de uma equipe dedicada de mais de 60 profissionais de distribuição para LP. Os conjuntos de dados proprietários, desenvolvidos nos últimos 15 anos, incluem aproximadamente 100.000 pontos de dados sobre o sentimento dos investidores e aproximadamente 20.000 pontos de dados sobre a precificação de fundos. A Lazard CL opera de forma autônoma como uma empresa dedicada, apoiada pela marca global e pela infraestrutura da Lazard.

A Lazard CL é codirigida por Holcombe Green, responsável global pela área de assessoria em capital privado da Lazard, e Gordon Bajnai, ex-CEO da Campbell Lutyens. Ambos se reportam a Peter Orszag, CEO e presidente do conselho da Lazard. Andrew Sealey, presidente do conselho da Campbell Lutyens, atua como presidente não executivo da Lazard CL.

“Estamos muito felizes em lançar nossa terceira área de atuação global, a Lazard CL”, disse Orszag, ao destacar a combinação da captação primária de recursos e da assessoria em transações secundárias com a experiência da Lazard em fusões e aquisições (M&A), mercados de capitais e reestruturações. Bajnai afirmou que a Lazard CL “abre as portas como a maior plataforma integrada de assessoria em capital privado do mundo”, observando que a Campbell Lutyens passou 38 anos construindo sua franquia. Green disse que a receita da área de assessoria em capital privado da Lazard mais que dobrou nos últimos cinco anos.

A Lazard afirmou que continua prevendo que a Lazard CL gerará aproximadamente US$ 500 milhões em receita combinada estimada e contribuirá para o aumento do lucro por ação em 2027, antes de considerar sinergias de receita ou despesas. A empresa também afirmou, referindo-se à teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre e dos primeiros nove meses de 2026, que a unidade da Campbell Lutyens está apresentando resultados acima das premissas que fundamentaram a aquisição.