BNY Mellon acredita que ‘Os ativos digitais vieram para ficar’ – Resultados da pesquisa de 2022 revelados

Com a crescente demanda por serviços de gestão de ativos digitais, a BNY Mellon, o maior banco custodiante do mundo, agora oferece serviços de custódia de criptomoedas aos seus clientes. “Estamos em uma jornada rumo a um futuro onde a blockchain e capacidades relacionadas transformarão o panorama dos serviços financeiros,” diz Mike Demissie, Chefe de Ativos Digitais e Soluções Avançadas da BNY Mellon.

Um Catalisador para a Adoção de Criptomoedas

Desde sua introdução há mais de uma década, os ativos digitais — na forma de criptomoedas — tornaram‑se predominantes. Essa classe de ativos, antes considerada por muitos como uma ferramenta para a prática de atividades ilegais, está agora sendo adotada por corporações, investidores de varejo e institucionais, e governos. Houve um aumento no número de investidores tradicionais que estão explorando e adotando ativos digitais. Gestores de investimentos tradicionais estão adicionando a gestão de ativos digitais ao seu portfólio de serviços para atender às demandas cada vez maiores dos clientes. O entusiasmo em torno das oportunidades que a tecnologia blockchain (a tecnologia subjacente que alimenta a maioria dos ativos digitais) oferece se espalhou dos entusiastas de tecnologia e maximalistas da descentralização para investidores de varejo e institucionais.

BNY Mellon é um dos provedores de custódia que está assumindo um papel de vanguarda ao oferecer uma plataforma híbrida de gestão de ativos, onde tanto ativos tradicionais quanto digitais são disponibilizados aos clientes. Em uma pesquisa recente patrocinada pela BNY Mellon e conduzida pela Celent, os dados mostram que 91% dos investidores institucionais têm interesse em investir em produtos tokenizados, enquanto 41% já adicionaram criptomoedas ao seu portfólio. Os dados da pesquisa abrangem respostas de mais de 270 investidores institucionais ao redor do mundo, incluindo gestores de ativos, proprietários de ativos e fundos de hedge.

BNY Mellon seguiu rigorosamente seus planos anunciados anteriormente de adotar ativos digitais após o lançamento de sua Unidade de Ativos Digitais em fevereiro de 2021. Como gestor confiável e de longa data de ativos tradicionais, a BNY Mellon provavelmente será a plataforma de ativos digitais preferida para a maioria dos clientes tradicionais, especialmente aqueles que podem ter dificuldade em compreender a tecnologia central por trás dos ativos digitais ou que simplesmente não se interessam pelas complexidades e não estão dispostos a fazer o investimento tecnológico. No momento, apenas Bitcoin e Ethereum serão oferecidos aos clientes. Contudo, há a possibilidade de expansão para oferecer mais ativos digitais no futuro, incluindo stablecoins, valores mobiliários digitais, moedas digitais emitidas por bancos centrais e uma série de outros.

O relatório da Celent mostra que 70% dos entrevistados concordam que aumentariam sua atividade com ativos digitais se instituições confiáveis e reconhecidas oferecessem serviços de custódia e execução de ativos digitais, entre outros. A confiança é essencial em toda inovação financeira; portanto, é lógico supor que os clientes de bancos custodiante só adotarão ativos digitais, como criptomoedas, se confiarem na plataforma que oferece tais ativos. Com os incidentes recorrentes de ataques a redes blockchain e protocolos DeFi, alguns dos quais paralizam ecossistemas completos por horas, a necessidade de uma parte confiável e regulamentada para impulsionar a adoção institucional de criptomoedas se torna evidente.

A BNY Mellon afirmou que terceirizou empresas fintech, incluindo Fireblocks e Chainanalysis, no desenvolvimento de sua plataforma de ativos digitais “para garantir que atenda às necessidades atuais e futuras de segurança e conformidade dos clientes em todo o espaço de ativos digitais.”

O alto rendimento percentual anual (APY) no DeFi também é um dos fatores que atrai investidores tradicionais para os ativos digitais. O relatório da Celent revelou que os entrevistados identificaram o suporte a staking e tokenização como serviços‑chave que considerariam ao selecionar um provedor de ativos digitais.

Interesse Institucional na Tokenização e no Dinheiro Digital

A tokenização de ativos ocorre quando ativos físicos ou digitais são convertidos em tokens e representados em um registro distribuído, como uma blockchain. Tokens de criptomoedas ganharam popularidade por sua capacidade de representar de forma única ativos na blockchain. Essa representação única na blockchain elimina a duplicidade. Os resultados da pesquisa da Celent mostram que 97% dos entrevistados concordam que a tokenização revolucionará a gestão de ativos e será benéfica para a indústria se eliminar gargalos nos processos de liquidação, enquanto 91% dos entrevistados demonstraram interesse em investir em produtos tokenizados. O relatório também afirma que private equity e fundos de hedge são os ativos que os investidores mais gostariam de ver tokenizados.

A tokenização de um ativo compartilha semelhanças com o processo de securitização; porém, a tokenização de ativos é realizada na blockchain e, portanto, possui qualidades como transparência e imutabilidade. A tokenização também permitirá o suporte à venda fracionada ou à propriedade fracionada de ativos.

Na área de utilização de criptomoedas como meio de liquidação, os dados do relatório da Celent mostram que 77% dos investidores institucionais já estão utilizando ou explorando moedas baseadas em blockchain para liquidações transfronteiriças. As criptomoedas ganharam enorme popularidade como meio fácil de trocar valor e alcançar liquidações monetárias. Empresas baseadas em blockchain, como Stellar e Ripple, construíram suítes poderosas de produtos e ferramentas para facilitar liquidações transfronteiriças e interbancárias, com facilidade. Stablecoins também são amplamente usadas em liquidações ponto a ponto. 88% dos investidores institucionais se sentem confortáveis com uma representação digital de dinheiro usando tecnologia baseada em blockchain. Contudo, mais de dois terços dos entrevistados dizem que só utilizariam dinheiro digital para pagamento e liquidação se fosse emitido por uma instituição confiável e altamente reputada.

Comentário de Apoio

Uma das maiores questões levantadas pelos primeiros adotantes de criptomoedas tem sido: Quando as criptomoedas atrairão investimentos institucionais?

O relatório da Celent revelou que o enorme interesse institucional em ativos digitais e sua adoção pode acontecer mais cedo do que o esperado. Embora os investidores institucionais vejam os ativos digitais e as criptomoedas como incipientes e ainda em desenvolvimento, eles acreditam que a tecnologia subjacente tem capacidade para disruptar o setor financeiro. Essa crença e fé na tecnologia blockchain atraiu e continuará a atrair grandes investimentos institucionais. A pesquisa da Celent foi realizada pouco depois da implosão da TerraUSD/LUNA, porém 88% dos entrevistados dizem que ainda planejam avançar com seus planos atuais de adoção de ativos digitais.

As criptomoedas percorreram um longo caminho. O Bitcoin, antes infame por seu uso no mercado negro Silk Road, está encontrando seu lugar entre ativos respeitáveis; isso prova que os ativos digitais vieram para ficar.