Authentic conclui aquisição da Lee com valor inicial de US$ 750 milhões

A Authentic Brands Group anunciou em 3 de novembro de 2026 que concluiu a aquisição da propriedade intelectual da Lee, pertencente à Kontoor Brands, em uma transação com valor inicial de US$ 750 milhões.

No anúncio do acordo, em 21 de maio de 2026, a Kontoor avaliou a transação em até US$ 1 bilhão, incluindo a possibilidade de um pagamento adicional condicionado de US$ 250 milhões nos próximos anos, com base no desempenho da Lee sob a gestão da Authentic. Esse pagamento depende do desempenho e não faz parte do valor inicial.

Separadamente, a Kontoor confirmou a conclusão da venda do negócio da Lee em 3 de novembro. Quando o acordo foi assinado, a transação ainda dependia das aprovações regulatórias necessárias e das condições habituais de fechamento, e a conclusão era esperada para o segundo semestre de 2026. O fechamento ocorreu dentro desse prazo.

Authentic reúne parceiros regionais para o vestuário

Desde a assinatura do acordo, em maio, a Authentic firmou contratos com parceiros operacionais para expandir a Lee por meio de seu modelo de licenciamento. O One Jeanswear Group atua nos Estados Unidos e no Canadá, enquanto o Experience Group cobre a Europa. A HiMaxx é responsável pela China continental, pela Região Administrativa Especial de Hong Kong e pela Região Administrativa Especial de Macau; o Union Group, pelo México. Em conjunto, os parceiros de vestuário contribuem com conhecimento dos mercados regionais e competências em desenvolvimento de produtos, abastecimento e distribuição.

O fundador e presidente executivo Jamie Salter afirmou que a Authentic vê “uma oportunidade significativa de ampliar seu alcance por meio de conteúdo, experiências e novas categorias de produtos”, conectando a Lee à sua plataforma e aos seus parceiros globais. A Authentic espera que novos licenciados apoiem a expansão para categorias adjacentes, como roupas esportivas e de trabalho, além de ofertas de estilo de vida que se apoiem na tradição da Lee em qualidade artesanal em jeans, inovação e estilo americano.

Segundo a Authentic, a Lee gera aproximadamente US$ 1,5 bilhão em vendas anuais equivalentes ao varejo em 73 países, quase 40% das quais vêm de fora dos Estados Unidos e do Canadá. Esse indicador mede as vendas equivalentes ao varejo da marca, não a receita da própria Authentic. Fundada em 1889, a Lee traz uma presença internacional consolidada para a estrutura de licenciamento que a Authentic desenvolveu com operadores regionais.

Kontoor mantém Wrangler e Helly Hansen

A venda deixa a Kontoor concentrada na Wrangler e na Helly Hansen. Em seu anúncio de maio, a empresa antecipou que usaria os recursos da transação para ampliar as recompras de ações dentro da autorização de US$ 750 milhões e fazer pagamentos voluntários de empréstimos a prazo, além de criar espaço para reinvestimentos disciplinados no crescimento orgânico e fortalecer sua flexibilidade financeira. O anúncio descreveu usos previstos para os recursos, não recompras ou pagamentos de empréstimos já realizados.

O diretor-presidente e presidente do conselho Scott Baxter afirmou que a transação concluída deixa a Kontoor com “um portfólio mais focado e orientado para o crescimento, preparado para gerar retornos maiores para nossos acionistas”.

O fechamento deixa questões de execução para ambas as partes. O plano de expansão da Authentic depende de licenciados regionais ampliarem a presença de uma marca de jeans consolidada em novas categorias e experiências, enquanto o portfólio mais enxuto da Kontoor e a alocação de capital planejada têm o objetivo de apoiar o crescimento e os retornos descritos pela administração. O pagamento adicional condicionado também significa que parte do valor potencial da transação para a Kontoor continua vinculada ao desempenho da Lee sob seu novo proprietário.