VASP inkludert i nylig endrede AML‑reguleringer i Hong Kong

Et lovforslag om endring av Anti‑Money Laundering and Counter‑Terrorist Financing Ordinance (AMLO) er vedtatt av lovgivende råd i Hong Kong. En av endringene i AMLO har som mål å innføre et lisensieringsregime for leverandører av virtuelle aktiva (VASP). Et tidligere foreslått endringsforslag spesifiserte at lisensieringsregimet skulle tre i kraft fra 1. mars 2023, men dette er siden blitt utsatt. En cirkulær utstedt av Hong Kong Monetary Authority, oppgir at bestemmelsene for regulering av VASP vil tre i kraft 1. juni 2023, for å gi tilstrekkelig tid til forberedende arbeid.

The Financial Action Task Force (FATF) defines virtual asset service providers (VASP) as any natural or legal person who, as a business, conducts operations or activities such as:

• utveksling mellom virtuelle aktiva og fiat;
• utveksling mellom én eller flere former for virtuelle aktiva;
• overføring av virtuelle aktiva;
• forvaring av virtuelle aktiva på vegne av kunder eller å tilby en plattform som gjør det mulig for brukere å lagre virtuelle aktiva; og
• deltakelse i og levering av finansielle tjenester knyttet til en utsteders tilbud og/eller salg av et virtuelt aktivum for eller på vegne av en annen fysisk eller juridisk person.

Hong Kong er ikke den eneste jurisdiksjonen som kunngjør lisenskrav for VASP. I april kunngjorde sentralbanken i Cuba, via offentliggjorte dokumenter, at den vil begynne å utstede VASP‑lisenser.

Kryptoregulering og adopsjon i Hong Kong

Tiltaket med å utstede lisenser til VASP er en indikasjon på at Hong Kong senker sperrene i sine strenge kryptoregler. Lisensieringsregimet for VASP er et skritt mot legalisering av detaljhandel med kryptovaluta i Hong Kong og en bærekraftig vekst av økosystemet for virtuelle aktiva.

Virtuelle aktiva blir anerkjent i Hong Kong som en viktig aktivaklasse eller vare; derfor er det behov for å regulere dem samt plattformene eller børsene de handles på, på en måte som gjør at de underlegges lignende reguleringer som tradisjonelle finansinstitusjoner. Basert på den nye endringen vil alle handelsplattformer for virtuelle aktiva registrere seg hos Securities and Futures Commission (SFC) og bli underlagt internkontroll, rapporteringskrav og inspeksjon på stedet, blant andre etterlevelseskrav.

SFC lanserte først et frivillig rammeverk for regulering og utstedelse av lisenser til kryptobørser i 2019. For å sikre at aktivitetene til kryptobørser faller innenfor regulatorenes ansvarsområde, foreslo SFC at kun virtuelle aktivaplattformer som tilbyr handel med minst ett sikkerhetstoken skal få lisens. SFC begrenset også de lisensierte børsene til kun å betjene profesjonelle investorer som forstår kompleksiteten i virtuelle aktiva, eller investorer med en investeringsportefølje på minst HK$8 millioner (~ $1 million). Det nye lisensieringsregimet har som mål å bringe virtuelle aktivaplattformer under direkte tilsyn av SFC.

Hong Kongs politikk for kryptovalutaer skiller seg fra de strenge kryptoreglene på fastlandet Kina. Under Hong Kong FinTech‑uken i oktober publiserte Hong Kongs Financial Services and Credit Bureau en politisk uttalelse om virtuelle aktiva. Et utdrag fra uttalelsen om utviklingen av virtuelle aktiva i Hong Kong lyder: «Som et internasjonalt finanssenter er Hong Kong åpent og inkluderende overfor det globale fellesskapet av innovatører som driver virksomhet med virtuelle aktiva. Regjeringen, i samarbeid med finansielle regulatorer, arbeider for å skape et tilretteleggende miljø som fremmer bærekraftig og ansvarlig utvikling av sektoren for virtuelle aktiva i Hong Kong.»

Hong Kong setter tempoet for reguleringen av virtuelle aktiva og plattformer for virtuelle aktiva. Med sine klarsynte kryptoregler skaper Hong Kong en kryptoreguleringens håndbok som kan fungere som en mal for andre regulatorer i årene som kommer.