FCA utestenger Vector Wealths tidligere toppsjef Dawkins for å ha fungert som stråmann for en regulatorisk utestengt

Det britiske finanstilsynet kunngjorde 21. oktober 2026 at det hadde utestengt Jeffrey Dawkins, tidligere toppsjef i Vector Wealth Ltd, fra å utføre enhver funksjon knyttet til regulert virksomhet og ilagt ham en bot på £269,233. Tilsynet hadde funnet at han mot betaling fungerte som stråmann for en diskvalifisert styremedlem som brukte det FCA-autoriserte selskapet til å selge unoterte obligasjoner med høy risiko, noe som ventes å koste investorene rundt £4 millioner.

Sanksjonene mot Dawkins er beskrevet i et endelig vedtak datert 16. september 2026. Straffen, som ble ilagt i henhold til paragraf 66 i Financial Services and Markets Act 2000, består av et straffegebyr på £200,500, tilbakeføring av £57,298 som Dawkins mottok fra salget av selskapet og i lønnsutbetalinger, samt £11,435 i renter. Forbudet ble ilagt i henhold til paragraf 56 i loven. FCA-ens Regulatory Decisions Committee traff avgjørelsen, og Dawkins kom ikke med noen merknader som svar på varselet om vedtak.

Tilsynet utestengte også Kadir Kanizi, tidligere administrerende direktør og seniorleder i Vector Wealth, fra å utføre enhver senior lederfunksjon og ila ham en bot på £20,000 fordi han ikke sørget for at forbrukerne ble tilstrekkelig advart om risikoen ved obligasjonene.

Therese Chambers, FCA-ens administrerende direktør for håndheving og markedstilsyn, sa: «Jeffrey Dawkins fungerte som stråmann for et utestengt styremedlem og bidro til at investeringer med høy risiko fremsto som tryggere enn de var.» Hun sa at Dawkins og Kanizi lot villedende markedsføring trekke til seg investorer, hvorav mange nå risikerer betydelige tap, og advarte om at minobligasjoner og lignende investeringer innebærer svært høy risiko.

Salget i 2019 og det skjulte eierskapet

Vector Wealth ble stiftet som Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited 23. mars 2012 og fikk tillatelse 5. mars 2013 under selskapsreferansenummer 578178. Selskapet skiftet navn til Vanguard Capital Group Limited i oktober 2019 og til Vector Wealth Limited 12. mars 2020. Tillatelsen opphørte 28. januar 2025.

Selskapet hadde vært inaktivt i flere år, og Dawkins hadde forsøkt å selge det siden 2016–2017. Han innledet samtaler om et salg med den endelige kjøperen i 2018. Kjøperen, som i varslene omtales som Individual A, var administrerende direktør og 100 % reell eier av et selskap registrert i Sveits, omtalt som Company A. Company A hadde fullført kjøpet av Vector Wealth innen 21. oktober 2019. Individual A var 25. august 2014 blitt diskvalifisert fra å inneha et styreverv i Storbritannia i 12 år, etter å ha påtatt seg et diskvalifikasjonsløfte knyttet til bedragersk unndragelse av merverdiavgift. FCA opplyste at denne informasjonen var offentlig tilgjengelig og lett å finne på nettet.

FCA fant at transaksjonen var utformet for å skjule det reelle eierskapet og kontrollen over Vector Wealth og omgå regelverket for endringer i kontroll. Dokumenter innlevert til Companies House viste at Company A eide 19,9 % av selskapet, mens Company A sine egne dokumenter viste 95 %. Tilbudsbrevet for kjøpet la opp til to separate aksjekjøpsavtaler: én som omfattet 19,9 % av egenkapitalen, og en annen for overføring av 75,1 % når kjøperen måtte ønske det. Ved gjennomføringen ble det levert et signert, men udaterert overføringsdokument for de 75,1 %. Intern korrespondanse opplyste at Company A bare tok 19,9 % fordi denne andelen «ligger under tilsynsmyndighetens grense for opplysningsplikt».

I henhold til kjøpsvilkårene fikk Dawkins en årslønn på £6,000 gjennom en arbeidsavtale som krevde én times arbeid per måned for at han skulle beholde stillingen som administrerende direktør og seniorlederfunksjonene sine. Disse omfattet funksjonene som administrerende direktør, administrerende styremedlem, ansvarlig for etterlevelseskontroll og ansvarlig for rapportering av hvitvasking. FCA fant at han aldri varslet tilsynet, slik han var pålagt etter paragraf 191D i loven, om at aksjeposten hans hadde falt under grensen på 20 %, eller om at Company A og Individual A var de reelle eierne. I vedtaket omtales unnlatelsen som en straffbar handling etter paragraf 191F.

I juni 2021, etter at FCA spurte om en nettartikkel som beskrev Individual A som administrerende direktør og grunnlegger av Vector Wealth, svarte Dawkins at verken Company A eller Individual A hadde bestemmende innflytelse i selskapet. Vedtaket fastslår at dette var uriktig og villedende. Den første indirekte innrømmelsen hans kom i september 2021, da han satte tilsynet på blindkopi i en e-post til Individual A om en aksjeoverføring. I desember 2021 fortalte han FCA at Individual A eide og drev selskapet. Vedtaket opplyser også at svar som ble sendt til FCA i Dawkins’ navn i april 2020, var utarbeidet av Individual A, at Dawkins i november 2020 signerte en bankfullmakt som ga Individual A signaturrett på selskapets bankkonto, og at han etter instruks fra Individual A sendte inn søknader om godkjenning som seniorleder for Kanizi og en annen person.

FCA fant at Dawkins brøt tilsynets integritetskrav i en relevant periode fra 21. oktober 2019 til 28. januar 2025, og at opptredenen hans direkte førte til tap for investorer. Mellom 4. oktober 2022 og 16. september 2025 kontaktet tilsynet ham, eller forsøkte å kontakte ham, 38 ganger. Han svarte ikke på noen henvendelser etter 17. desember 2022 og unnlot uten grunn å møte til et pålagt intervju i desember 2024.

Den straffende delen på £200 500 ble beregnet etter FCAs femtrinnsrammeverk: En vurdering av alvorlighetsgraden på nivå 5, tilsvarende 40 % av hans relevante inntekt på £57 298, ga £22 919; et tillegg på 25 % fordi han ikke samarbeidet, ga £28 648; og en avskrekkende multiplikator på 7 ga £200 536, som ble rundet ned til £200 500. Blant momentene i vurderingen av alvorlighetsgraden var at handlingene var forsettlige, at Dawkins, som hadde vært godkjent person i 22 år, hadde til hensikt å oppnå økonomisk gevinst, og at investorer hadde fremmet krav på £4,1 millioner mot selskapet. Hele boten må betales innen 29. september 2026.

Salg av obligasjoner, villedende markedsføring og tap for investorer

Mellom desember 2019 og april 2022 markedsførte Vector Wealth tre unoterte obligasjoner som falt inn under FCAs definisjon av et spekulativt, illikvidt verdipapir: Absolute Return Forex Bond, utstedt 1. desember 2019; en eiendomsobligasjon, utstedt 1. mars 2020; og Absolute Return Forex Bond 2, utstedt 12. juli 2021. Selskapet solgte obligasjonene til rundt 43 forbrukere, som investerte mer enn £4,5 millioner. Gjennomsnittsinvesteringen var £105 000, og den største enkeltinvesteringen var £1,1 millioner. Før de fikk se markedsføringsmateriellet, måtte investorene bekrefte at de hadde høy nettoformue eller var sofistikerte investorer.

De endelige vedtakene viser at markedsføringsmateriellet gjentatte ganger fremhevet at selskapet var regulert av FCA. Ordet «regulert» og avledninger av det forekom 15 ganger i et dokument på én side. Samtidig ble det feilaktig opplyst at handelskontoene ble revidert regelmessig, at det var oppnevnt en sikkerhetstillitsmann, at et absolutt tapsvern for kapitalen beskyttet det meste av investorenes kapital, og at handelsstrategiene for valutaobligasjonen hadde en sterk og lønnsom historikk. Bare rundt 54 % av midlene som ble hentet inn gjennom de to valutaobligasjonene, ble faktisk brukt til handel. Resten gikk til konsulent- og markedsføringshonorarer, lønninger og kontorleie. I et dokument om eiendomsobligasjonen ble det lovet en fast avkastning på 11 % per år. FCA konkluderte med at selskapets autoriserte status skapte en glorieeffekt som ga investorene falsk trygghet om uregulerte produkter uten beskyttelse fra Financial Services Compensation Scheme.

16. februar 2022 utstedte FCA et første tilsynsvarsel som påla Vector Wealth umiddelbart å stanse all regulert virksomhet og all uregulert virksomhet knyttet til obligasjonene, og å fjerne markedsføringen fra selskapets nettsteder. 18. mars 2022 meldte selskapet om et underskudd på £1,94 millioner mellom de £3,26 millionene investorene hadde til gode i form av kapital og renter, og de £1,32 millionene som var tilgjengelige for tilbakebetaling. Vector Wealth stanset virksomheten og gikk inn i administrasjonsbehandling 22. april 2022. Selskapet ble satt under avvikling 20. oktober 2023 og er fortsatt under avvikling. En fremdriftsrapport fra avvikleren, datert 19. desember 2025, oppga at 45 kreditorer hadde meldt krav på til sammen nesten £4,4 millioner, eksklusive HMRC. Kravene kom hovedsakelig fra obligasjonseiere.

Kanizi begynte i Vector Wealth i april 2020 som direktør for investorrelasjoner, ble utnevnt til styremedlem 22. september 2020 og ble godkjent som administrerende direktør under seniorlederregimet 6. september 2021. Hans endelige vedtak, også datert 16. september 2026, konkluderte med at han hadde brutt de individuelle atferdsreglene 2 og 4 mellom 6. september 2021 og 28. april 2022. Ifølge vedtaket gjorde han ingenting for å hindre Individual A i å kontrollere selskapet, fulgte Individual As instrukser om kommunikasjon med investorer og viktige forretningsbeslutninger, hadde ikke direkte tilgang til selskapets bank- og handelskontoer og utarbeidet opplæringsmateriell for salg som feilaktig hevdet at valutaobligasjonen hadde effektbrytere, tiltak for å beskytte kapitalen og flere sterke beskyttelseslag som ikke fantes. Mens Kanizi var seniorleder, hentet Vector Wealth inn rundt £823 000 fra investorer knyttet til valutaobligasjonen. Av dette ble bare £221 000 overført til meglere for investering. Kanizi fortalte FCA at han ikke hadde visst at Individual A var diskvalifisert som styremedlem. I vedtaket påpekes det at informasjonen var offentlig tilgjengelig og enkel å finne på nettet.

FCA beregnet Kanizis bot til £80 096, basert på en relevant inntekt på £100 120, en alvorlighetsgrad på nivå 3 og en avskrekkende multiplikator på 4. Beløpet ble imidlertid redusert til £20 000 etter at han dokumenterte at den høyere boten ville føre til alvorlige økonomiske problemer. For å sikre at mest mulig midler kom investorene til gode, gikk tilsynsmyndigheten med på ikke å kreve inn boten dersom Kanizi betaler det samme beløpet til avviklerne av Vector Wealth innen 31. desember 2026. Han gikk også med på å fullføre opplæring i Consumer Duty før han tiltrer en eventuell fremtidig stilling i finanssektoren. I hans sak ble avgjørelsen tatt av FCAs beslutningstakere for forlik.

FCA innførte fra 1. januar 2021 et permanent forbud mot markedsføring av spekulative, illikvide verdipapirer, blant annet minifond og lånebevis, til privatpersoner. Tilsynsmyndigheten opplyste at investorer som kjøpte obligasjoner gjennom Vector Wealth, bør kontakte selskapets avvikler, og bemerket at den kan dele relevante opplysninger med andre rettshåndhevende myndigheter.