Samir Vasavada, medgründer og administrerende direktør i Vise – Intervjuserie

Samir Vasavada er medgründer og administrerende direktør i Vise, en teknologidrevet kapitalforvalter som bruker kunstig intelligens for å hjelpe finansielle rådgivere med å bygge, administrere og forklare personaliserte porteføljer for sine kunder.

Du møtte medgründeren din da du var 12 år, kan du dele noen detaljer om disse tidlige dagene og hvilke av de første appene dere samarbeidet om?

Det er alltid gøy å mimre om de tidlige dagene. Da Runik og jeg møttes på sommerkurs på college da vi var 12 år, var vi bare to barn med en felles lidenskap for teknologi og nysgjerrighet på verden. Vi ble tiltrukket av hverandres ambisjon og begynte å samarbeide om små teknologiprosjekter. En av våre første apper var et enkelt spill, og selv om det på ingen måte var banebrytende, var det vår første smak av å skape noe fra bunnen av. Vi ble hekta.

Etter dette begynte dere begge å gi råd til finansinstitusjoner om hvordan AI fungerer, hvordan kom dere til dette punktet, og hva var noen av de største lærdommene fra dette kapitlet i livet ditt?

Etter hvert modnet interessene våre fra bare å bygge apper til å finne en ny skalerbar måte å bygge apper på, og vi begynte å se potensialet i AI. Vi var fascinert av dens evner og begynte å dykke dypt inn i dens kompleksitet. Da vi var i andre klasse på videregående, hadde vi utviklet en solid forståelse av AI sitt potensial og begynte å konsultere for finansinstitusjoner. Det var et dristig trekk, men vi trodde på verdien vi kunne tilføre. Den største lærdommen fra det kapitlet? Vær alltid tilpasningsdyktig. Finansverdenen er kompleks, og AI er i stadig utvikling. Vi måtte kontinuerlig lære, iterere og tilpasse oss for å sikre at vi leverte verdi.

Hvordan gikk du så over til å bygge en programvareapplikasjon for finansielle rådgivere som ble den første versjonen av Vise?

Etter å ha erkjent den integrerte rollen relasjoner spiller i rådgivning, var det klart for meg at programvare kunne betydelig styrke denne klient‑rådgiver‑interaksjonen. I en verden hvor personalisering raskt blir en hjørnestein i alle aspekter av livene våre, så Runik og jeg et tydelig behov for slike skreddersydde løsninger i våre konsulentdager. Denne erkjennelsen ga opphav til ideen Vise. Ved å utnytte teknologi ønsket vi å forbedre rådgiverens evne til å forstå og møte individuelle kundebehov, og dermed legge grunnlaget for den første versjonen av Vise. Reisen fra å identifisere dette gapet til å utvikle en løsning var utfordrende, men svært givende.

Hvor viktig er marked- og aksjesentiment i datapunktene som analyseres for kjøps- eller salgsordrer?

Kortsiktige marked- og aksjesentimenter kan påvirke prisdynamikken. Likevel, i Vise planlegger vi for det lange spillet, med en visjon om porteføljelevetid på 20–30 år i tråd med pensjonsmål. Vi tar inspirasjon fra Benjamin Grahams perspektiv: «På kort sikt er markedet en stemmemaskin, men på lang sikt er det en vektemaskin», og vi heller mot å velge fundamentalt solide selskaper gjennom detaljert faktorforskning. Vi analyserer et mylder av elementer, inkludert, men ikke begrenset til, et selskaps eiendeler, justert for immaterielle faktorer som investeringer i forskning og utvikling og programvare, i forhold til selskapets nåværende markedsverdi.

Vise tilbyr personaliserte porteføljer, kan du beskrive hva dette begrepet betyr, og hvorfor det er verdifullt for investorer?

Kjernen i det Vise tilbyr er forståelsen av at ‘én størrelse passer alle’-tilnærmingen ikke lenger er levedyktig i det moderne finanslandskapet. Kunstig intelligens driver personalisering på mange områder av livene våre, og muliggjør tilpassede opplevelser innen netthandel, underholdning og til og med våre daglige kaffebestillinger.

Personalisering innen investering har allerede opplevd enorm vekst, med de største og raskest voksende rådgiverne i front. Ifølge Bloomberg bruker 51 % av finansrådgiveres kunder en tilpasset eller modifisert modell. Men selv om finansbransjen prøver å tilpasse seg, med hundrevis av ETF-er som blir opprettet årlig for å møte dette behovet, når den fortsatt ikke ekte personalisering på grunn av begrensningene i tradisjonelle tilnærminger.

Dette er hvor teknologi, og spesielt kunstig intelligens, blir en spillveksler som tilbyr en robust løsning på personaliseringsdilemmaet. I Vise har vi utnyttet banebrytende AI-teknologi for å utvikle en plattform som gjør det mulig for rådgivere å tilpasse seg raskt og smart til endrede kundebehov og markedsdynamikk. På den måten bidrar vi til at rådgivere kan konstruere og forvalte virkelig personaliserte porteføljer, designet for å gå langt utover hva ETF-er kan tilby.

Personaliserte porteføljer betyr å skreddersy investeringsstrategier som er nøye tilpasset hver enkelt kundes økonomiske mål, risikotoleranse og preferanser, og tilbyr en tjeneste som ikke bare handler om å selge verdipapirer og produkter, men om å legge en vei mot økonomisk sikkerhet og velstand. Verdien for investorer kan være enorm, og gir strategier som er mer responsive, tilpasningsdyktige og til slutt mer vellykkede i å møte deres individuelle behov og ambisjoner.

Kan du diskutere noen av tilpasningsalternativene, som å investere i spesifikke sektorer og undersektorer?

I Vise tilbyr vi porteføljetilpasninger basert på ulike dimensjoner, inkludert individuelle skatteplaner og nåværende kapitalgevinster for å optimalisere skattefordeler. Kunder kan fremheve selskaper de foretrekker for fortsatt investering, noe som gjør det mulig å ha en portefølje som gjenspeiler deres tillit til spesifikk bedriftsvekst og etiske standpunkter. Vi kan innføre restriksjoner for å unngå overeksponering i visse sektorer eller undersektorer, noe som bidrar til en balansert portefølje med større motstand mot markedsvolatilitet. Videre gjør vi det mulig for kunder å etisk kurere sine porteføljer ved å la dem begrense investeringer i «syndige aksjer» eller til og med selskaper med historie med rovlån. Rådgivere kan bruke sin forståelse av kapitalmarkedstrender til å skape en personlig aktivafordelingsstrategi. Til slutt legger vi til rette for tilpasning på strateginivå, som omfatter faktorer som risikotoleranse og økonomiske mål for å fremme porteføljer som virkelig er i tråd med den enkelte kundes behov.

Hva er noen av utfordringene ved å automatisere finansiell forvaltning med AI?

Ofte kommer folk inn i finanssektoren med en mentalitet om å være disruptive. Men å finne suksess i formuesforvaltning krever en balanse mellom å forstå bransjen og tradisjonelle tilnærminger til formuesforvaltning, samt nye ideer og teknologi. Et eksempel på en hindring er å navigere i det regulatoriske landskapet, som ikke utvikler seg like raskt som teknologien – naturligvis av god grunn. I Vise jobber vi hardt for å overvinne disse utfordringene, og bringer sammen det beste fra begge tilnærmingene.

Hva er din visjon for fremtiden til personlig AI-investering?

Etter vår oppfatning beveger verden av formuesforvaltning seg mot et Wealth 3.0-paradigme, der skalert tilpasning ikke bare er et ekstra, men normen. Dette handler om å gå utover én‑størrelse‑passer‑alle‑løsninger og i stedet tilby porteføljeløsninger som er nøye kuratert og drevet av banebrytende teknologi. AI står sentralt i denne overgangen, ikke bare som et verktøy, men som en katalysator som forbedrer evnen til å tilby et nivå av personalisering som tidligere var utenkelig, og gjør det i en skala som møter kravene fra et bredt spekter av kunder. Fremtiden vi ser for oss i Vise er en der AI gjør det mulig for finansrådgivere å levere ikke bare personaliserte, men dypt personlige porteføljeløsninger, og skape strategier som er like unike som hver enkelt, fremmer sterkere relasjoner, og til slutt oppnår bedre investeringsresultater.

Takk for det flotte intervjuet, lesere som ønsker å lære mer bør besøke Vise.